在8月的市場起伏中，有券商點中了漲幅超過40%的牛股。而9月市場已迎來“開門紅”，接下來“金九銀十”該從哪些方向選股？
回顧8月券商金股組合整體表現，興業證券的金股組合以漲幅10.43%排第一位，且在所推薦的十隻金股中，實現了“九漲一跌”。此外，長江證券、中銀證券、華創證券、開源證券等券商的金股組合收益率均排在前列，跑贏同期上證指數。
展望9月，券商在金股池中重點加配了周期股、金融股。興業證券表示，接下來關注週期製造，把握補庫存、經濟復甦主線。
8月金股月漲幅最高約45%
覆盤8月券商金股表現，不少券商增配化工、建築建材等週期板塊，並獲得了不錯的收益。如興業證券8月金股組合平均收益超過10%，組合內個股除金風科技下跌，其他全部收穫上漲。
從個股看，在券商8月金股組合中，漲幅最大的是由國聯證券推薦的泰和科技，月漲幅達44.66%。精工鋼構、金丹科技等個股也上漲超30%，分列二、三位。
值得一提的是，被多家券商同時“看中”的個股表現亮眼。
如國盛證券、安信證券、華創證券、中銀證券等4家券商同時推薦的伊利股份上漲14.50%。寧波銀行、寶豐能源、新華保險、順豐控股等同時獲2家券商推薦的金股8月漲幅均超10%。
券商9月增配金融、週期
券商認為，9月市場風格將更加均衡，低估值週期股依然存在機會。同時，前期跌幅較多的科技股也存在結構性機會。在“金股組合”的配置方面，化工、建築材料、輕工製造、非銀金融等依舊佔據較多席位。
新時代證券重點增配了金融、週期行業。其認為，一方面如果經濟繼續回升，則庫存週期等長期邏輯可能會被證實。另一方面，目前處於增量資金加速進場的第二個季度，按2014年的經驗，流動性可能會向低估值板塊擴散。
西南證券表示，9月份的風格將更加均衡，在最新的金股組合中，調出了8月份漲幅很高的金丹科技和兩大農業龍頭，同時加配了製造業的龍頭企業。
在大部分券商都看好週期和消費的同時，有部分券商提出，調整已久的科技成長存在局部性機會。
興業證券認為，經過此前三個多季度的炒作後，部分成長股估值居於高位，整體來看需要時間、業績去消化估值。但就局部性而言，像光伏、軍工等優質細分賽道，景氣向上的週期成長股中，半年報業績改善較為明顯的方向值得重點關注。
國盛證券表示，科技和消費將是市場的長期主線，從景氣度方面看，關注新能源車、光伏、半導體、消費電子、遊戲等。
部分金股已率先上漲
從9月1日的行情看，市場迎來“開門紅”，券商金股組合中的個股也有所表現，超過六成金股實現上漲。如興業證券推薦的長城汽車收穫漲停，璞泰來、隆基股份等電氣設備及新能源板塊個股也在1日上漲超過6%。
此外，被多家券商同時看好的個股也表現不俗，興業證券、開源證券、新時代證券、天風證券等4家券商同時看好的芒果超媒，在8月21日至今的8個交易日內，股價已一路反彈逾20%。
除了芒果超媒，還有隆基股份、順豐控股、太陽紙業等多隻個股被兩家券商同時看好。
展望後市，“金九月”能否兑現？目前券商的普遍預期是偏樂觀的。
其中，中原證券認為，9月份季報真空期內，A股風險釋放，基本面保持穩定，或將迎來創業板戰略性加倉的時點，期待未來成長行情迴歸。
粵開證券也認為，目前外圍擾動因素有邊際改善趨勢，國內經濟逐步恢復常態化，企業盈利水平逐步改善，指數有望再上台階。9月份是三季度最後1個月，可關注在前三季度提前完成全年業績目標的優質企業。
（文章來源：上海證券報）