本報記者 周尚伃
作為科創板的一項制度創新，跟投制度對券商來説是增收的機會，也是對其投行實力的考驗。而券商參與科創板股權投資，主要通過另類投資子公司來參與。
券商另類投資子公司跟投產生的回報也相當豐厚。據《證券日報》記者統計，今年上半年，31家上市券商旗下另類投資子公司，共實現淨利潤41.78億元。同時，截至記者發稿，已有41家券商另類投資子公司參與了科創板股票跟投，合計實現浮盈高達141.69億元。
13家另類投資子公司
均實現淨利潤超億元
上市券商中報裏，有31家上市券商披露了另類投資子公司上半年的業績情況，據《證券日報》記者統計，31家另類子公司共實現淨利潤41.78億元。其中，13家上半年實現的淨利潤超億元，中信證券旗下的中信證券投資最高，淨利潤為9.79億元；海通證券旗下的海通創新緊隨其後，為5.16億元；廣發證券旗下的廣發乾和位列第三，為4.76億元。
上半年，中信證券投資從眾多券商子公司中脱穎而出，員工僅有25人，共實現營業收入17.65億元，淨利潤9.79億元，較去年同期增長151.03%，佔中信證券淨利潤的10.97%，從具體業務來看，中信證券投資上半年新增投資項目19單（含科創板戰略配售項目），投資金額約為9.24億元。
這些券商另類子公司上半年都有哪些“大動作”？據記者整理發現，國信證券旗下的國信資本共完成2只股權類基金投資和1項非上市公司股權投資，累計投資規模2.03億元；國元證券旗下的國元創新新增投資3.8億元，存續投資規模17.93億元；長城證券旗下的長城投資以自有資金新增投資項目7個；浙商證券旗下的浙商投資實現開業，完成兩單科創板項目跟投；中信建投旗下的中信建投投資完成投資43筆（其中科創板IPO跟投4筆），投資金額6.53億元等等。
8家券商跟投科創板
浮盈超5億元
從科創板跟投方面來看，自科創板開市至今，已有169家企業上市，累計成交額達到5.8萬億元。在股價表現方面，有97家科創板上市公司股價翻倍，其中有11家上市公司股價漲幅超過500%。科創板股價活躍的投資氛圍，也使得券商跟投實現了可觀的浮盈。《證券日報》記者統計後發現，有41家券商另類投資子公司參與了科創板跟投，合計實現浮盈高達141.69億元。
因頭部券商具備資本金的規模優勢，其另類投資子公司逐漸成為市場中主流的股權投資機構。具體來看，中金公司旗下的中金財富證券目前跟投浮盈最高，達到28.87億元。這一年多來，中金財富證券跟投了18只科創板股票。其中，中芯國際為中金財富證券帶來的浮盈最高，達到12.68億元。海通證券旗下的海通創新證券投資緊隨其後，僅跟投了8只科創板股票，跟投浮盈就高達24.36億元。其中，同樣是中芯國際為該公司帶來的浮盈最高，達到12.68億元。中信證券旗下的中信證券投資位列第三，跟投了17只科創板股票，跟投浮盈12.99億元，瀾起科技為之帶來的浮盈最高，達到1.98億元。
此外，券商子公司跟投科創板上市公司浮盈超過5億元的還有4家，包括國泰君安旗下國泰君安證裕投資、中信建投旗下的中信建投投資、華泰證券旗下的華泰創新投資、招商證券旗下招商證券投資，跟投浮盈分別為10.12億元、7.97億元、7.21億元、6.69億元。
券商大手筆增資
另類投資子公司
自科創板開市以來，券商不斷加大對另類投資子公司的投入，新設、增資的案例屢見不鮮。2019年以來，上市券商中已有山西證券、西部證券、國信證券、國海證券、國海證券、浙商證券完成設立另類投資子公司。
在券商向另類投資子公司增資方面，記者據上市券商中報統計，共有5家另類子公司獲得增資，合計增資約45.7億元，其中招商證券投資增資額最多。
具體來看，東方證券向全資子公司東證創投增資8億元，並已完成工商變更登記，註冊資本由50億元變更為58億元。華西證券擬對華西銀峯增資10億元，截至中報披露日，已完成增資5億元。2月份，方正證券董事會同意對方正證券投資增資6億元，7月份，完成註冊資本的工商變更登記，註冊資本由9億元變更為15億元。海通證券於6月份對海通創新證券增資12億元，增資後海通創新證券註冊資本增加至53億元。招商證券在2月份至4月份，對全資子公司招商證券投資分6次增資合計14.7億元。
券商融資意願迫切，各類融資途徑齊上陣。對於融資資金的投向，總少不了另類投資子公司的身影。到目前為止，已有9家券商在再融資方案中明確表示，部分募資額將投向另類投資子公司。
其中，山西證券擬將配股募集資金總額的三分之一（不超過20億元）用於對其另類投資子公司山證創新的增資。招商證券也在配股方案中表示，擬利用不超過105億元募集資金用於子公司增資及多元化佈局，大力發展另類投資等業務。此外，還有中信建投等7家上市券商均在再融資方案中提及將募集資金部分用於另類投資子公司。
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