金融界基金06月02日訊 信誠中證TMT產業主題指數分級證券投資基金(簡稱:信誠中證TMT產業主題指數分級,代碼165522)公佈最新淨值,上漲4.04%。本基金單位淨值為0.85元,累計淨值為1.577元。
信誠TMT產業主題指數分級淨值下跌1.88% 請保持關注" href="/zh-my/economy/zmmrnszohi.html">中證TMT產業主題指數分級證券投資基金成立於2014-11-28,業績比較基準為“中證TMT產業主題指數*95.00% 同業存款*5.00%”。本基金成立以來收益21.04%,今年以來收益9.64%,近一月收益2.04%,近一年收益36.93%,近三年收益17.86%。近一年,本基金排名同類(231/735),成立以來,本基金排名同類(440/882)。
金融界基金定投排行數據顯示,近一年定投該基金的收益為16.81%,近兩年定投該基金的收益為29.07%,近三年定投該基金的收益為23.21%,近五年定投該基金的收益為14.21%。(點此查看定投排行)
基金經理為黃稚,自2019年09月04日管理該基金,任職期內收益20.09%。
最新定期報告顯示,該基金前十大重倉股為藍思科技(持倉比例1.59% )、中國衞通(持倉比例1.30% )、深信服(持倉比例1.28% )、用友網絡(持倉比例1.28% )、浪潮信息(持倉比例1.27% )、深南電路(持倉比例1.25% )、三七互娛(持倉比例1.25% )、芒果超媒(持倉比例1.24% )、中興通訊(持倉比例1.23% )、北方華創(持倉比例1.22% ),合計佔資金總資產的比例為12.91%,整體持股集中度(低)。
最新報告期的上一報告期內,該基金前十大重倉股為拉卡拉(持倉比例1.26% )、華數傳媒(持倉比例1.12% )、利亞德(持倉比例1.10% )、彩虹股份(持倉比例1.07% )、完美世界(持倉比例1.07% )、大華股份(持倉比例1.06% )、環旭電子(持倉比例1.06% )、中際旭創(持倉比例1.06% )、光線傳媒(持倉比例1.05% )、萬達電影(持倉比例1.04% ),合計佔資金總資產的比例為10.89%,整體持股集中度(低)。
報告期內基金投資策略和運作分析
回顧2019年,我國經濟增長面臨較大內外壓力,全年GDP同比增長6.1%,較2018年有所放緩。在經歷了前一年的市場大幅調整之後,2019年A股估值水平有所提升,A股市場在一季度出現較大漲幅,隨後維持震盪格局,總體呈現結構性行情,相對而言科技成長股表現較好,創業板指上漲43.8%、中小板指上漲41.0%、滬深300指數上漲36.1%、中證500上漲26.4%。分行業來看,電子、食品飲料、家用電器、建築材料、計算機全年漲幅居前,而建築裝飾、鋼鐵、公用事業等週期性行業則表現較弱。
本基金跟蹤的標的指數為中證TMT產業主題指數。報告期內,本基金在嚴格控制與指數跟蹤偏離的基礎上,採用數量化方法構建指數化投資組合,實現對標的指數的有效跟蹤。本基金認真應對投資者日常申購、贖回,根據市場情況、成分股停復牌等合理安排權益倉位和頭寸,有效管理跟蹤誤差。本基金積極參與網下新股申購,以提高基金收益。
報告期內基金的業績表現
本報告期內,本基金份額淨值增長率為52.66%,同期業績比較基準收益率為52.21%,基金超越業績比較基準0.45%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望2020年,中國經濟增長仍面臨較大挑戰,但隨着產業結構調整,增長質量有望逐步提高。在2019年下半年,庫存週期基本進入底部區域,從寬貨幣到寬信用鏈條逐步打通,國內經濟和企業盈利出現企穩跡象。但2020年初新冠肺炎疫情對短期經濟形成明顯衝擊、並對全年經濟帶來較大不確定性。防疫情和穩增長並行,影響今年經濟增長目標。從宏觀經濟政策來看,預期將保持寬鬆環境,逆週期調節力度將進一步加大。中美貿易摩擦的不確定性仍存,但其影響市場已經逐漸消化,衝擊也逐步減弱。在目前全球流動性寬鬆的大背景下,隨着市場調整以及短期風險逐步釋放,海外資金對A股權益市場關注程度和機構資金加倉意願或將加強,資本市場政策鼓勵中長期資金入市,有望為市場帶來一定的增量資金。
目前A股估值相對於去年初已經有了明顯的提升,未來A股預計仍以結構性行情為主。短期內市場主要矛盾仍是疫情進展,後續復工情況和市場預期差值得關注;未來重點關注國內宏觀政策力度、國內經濟和企業盈利的拐點、政策能否催化市場風險偏好繼續提升等。疫情緩和之後,復工復產加速,信貸需求也將逐步恢復,經濟迴歸正軌,一旦經濟重新形成復甦預期,權益資產的吸引力將進一步提升。未來比較值得關注的方向有:短期事件受益的醫藥醫療、在線服務等方向;TMT等中期產業基本面趨勢向好、受疫情影響較小的科技成長方向;逆週期調節力度加大的情況下,前期調整幅度較大的基建和部分偏週期行業。