新股消息 | 渤海銀行通過港交所聆訊 去年淨利潤同比增速超15%

智通財經APP獲悉，據港交所6月23日披露，渤海銀行股份有限公司通過港交所聆訊，建銀國際、海通國際、農銀國際、中信證券擔任其聯席保薦人。

渤海銀行於2005年12月30日成立為一家股份制商業銀行。該銀行由七名發起人(即泰達控股、渣打銀行、中國遠洋運輸(集團)總公司、國開投、上海寶鋼集團公司(現稱中國寶武鋼鐵集團有限公司)、天津商匯投資(控股)有限公司及天津信託投資有限責任公司(現稱天津信託有限責任公司，“天津信託”))共同發起。

於2019年，按截至2018年12月 31日的一級資本計，該銀行在《銀行家》公佈的全球銀行1000強榜單中排名第178位，與前一年的排名相比，上升了九位，並在所有上榜中國銀行中名列27。截至2019年12 月31日止年度，該銀行的淨利潤同比增速達15.7%，加權平均淨資產收益率達13.71%，與全部全國性股份制上市商業銀行相比分別位居第一及第三。

截至2019年12月31日，該銀行擁有33家一級分行(包括直屬分行)、30家二級分行、127家支行、54家社區小微支行，並設立了香港代表處，網點總數達到245家，具備了輻射全國、蓄勢待發的網絡優勢。

業務概況

主要業務包括公司銀行、零售銀行及金融市場業務。

大部分營業收入來自於公司銀行業務。該銀行向公司銀行客户提供全面的金融產品及服務，包括公司貸款(包括票據貼現)、公司存款、交易銀行服務、投資銀行服務以及其他手續費及佣金類產品及服務。截至2017年、2018年及2019年12月 31日止年度，該銀行來自公司銀行業務的營業收入分別為人民幣137.22億元、人民幣120.37億元及人民幣124.56億元，分別佔該銀行同期營業收入總額的54.4%、 51.9%及43.9%。

於往績記錄期間，該銀行向客户提供公司貸款，公司貸款構成該銀行貸款組合的最大組成部分。截至2017年、2018年及2019年12月31日，該銀行的公司貸款分別佔該銀行發放貸款總額的73.8%、68.0%及65.7%。於往績記錄期間，就公司貸款增長而言，該銀行保持市場領先地位。截至2017年、2018年及2019年12月31日止年度，該銀行的人民幣公司貸款同比增長率於所有12家全國性股份制商業銀行中分別位列第二、第三及第一。

零售銀行客户提供多種產品和服務，包括個人貸款、個人存款、銀行卡服務以及其他手續費及佣金類零售產品及服務。截至2017年、2018年及2019年12月 31日止年度，該銀行來自零售銀行業務的營業收入分別為人民幣20.55億元、人民幣34.09億元及人民幣54.79億元，分別佔該銀行同期營業收入總額的8.1%、14.7% 及19.3%。

客户提供各種個人貸款產品，包括個人住房和商業用房貸款、個人消費貸款、個人經營性貸款及信用卡。截至2017年、2018年及2019年12月31日，個人貸款分別分別佔該銀行發放貸款總額的25.6%、29.7%及33.0%。

金融市場業務主要包括銀行間市場交易、投資管理、理財以及票據轉貼現及再貼現業務。截至2017年、2018年及2019年12月31日止年度，該銀行金融市場業務產生的營業收入分別為人民幣93.55億元、人民幣76.60億元及人民幣103.62億元，分別佔該銀行同期營業收入總額的37.0%、33.0%及36.5%。

財務概況

淨利息收入由2017年的人民幣170.2億元減少10.5%至2018年的人民幣152.28億元，主要是由於同期利息支出增加23.7%，部分被利息收入增加9.4%所抵銷。該銀行的利息收入增長率低於該銀行的利息支出，主要是由於之前根據《國際會計準則》第39號被確認為利息收入的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融投資的利息收入根據《國際財務報告準則》第9號被確認為投資證券所得收益淨額或交易收益淨額。

該銀行的淨利息收入由2018年的人民幣152.28億元增加50.5%至2019年的人民幣229.1億元，主要由於(i)利息收入增加15.1%;及(ii)利息支出減少 3.1%。該銀行的利息收入增加主要由於發放貸款和墊款的規模及平均收益率隨着該銀行的業務增長而增加。

營業收入由2017年的人民幣252.5億元下降8.1%至2018年的人民幣232.1億元，隨後增加22.3%至2019年的人民幣283.79億元。除了淨利息收入以及手續費及佣金淨收入變動的影響外，營業收入亦受到投資證券所得(虧損)╱收益淨額變動的影響，該等變動於2018年主要因該銀行採納《國際財務報告準則》第9號而有所變化，而於2019年由於該銀行特殊目的載體投資規模的縮減而有所減少。

競爭優勢

該銀行的主要競爭優勢包括：

最年輕、高起點的全國性股份制商業銀行；

客户定位精準、服務能力出色、極具發展潛力；

依託審慎的風險管理理念和完善的風控體系，持續鞏固該銀行於資產質量的優勢；

鋭意進取的科技生態銀行；

卓越的管理團隊、優秀的員工隊伍和精益敏捷的管理文化。

風險因素

任何投資均涉及風險，該行經營面臨的主要風險如下：

(1)若不能有效保持貸款組合的質量，該銀行財務狀況及經營業績可能受到重大不利影響;

(2)貸款減值損失準備可能不足以彌補該銀行日後貸款組合的實際損失;

(3)公共衞生事件會對業務、財務狀況及經營業績產生不利影響;

(4)面臨向若干行業、借款人及地區信貸投放集中的風險;

(5)發放客户貸款的抵押品或擔保品未必足值或未必能全額變現;

(6)對《國際財務報告準則》第9號項下預期信用損失的估計取決於諸多超出該銀行控制範圍的因素，因此存在固有限制和不確定性，這可能對銀行的減值準備評估造成重大影響;

(7)面臨向小微企業發放貸款產生的風險;

(8)房地產政策變動，對業務、資產質量、財務狀況及經營業績可能受到重大不利影響;

(9)中國人民銀行對基準利率的調整、存款保險制度及中國銀行業的其他監管變化或會對經營業績造成重大不利影響;

(10)面臨與特殊目的載體投資相關的風險;

(11)僱員或第三方欺詐或其他不當行為，可能會面臨其他操作風險。