近日，螞蟻金服和全球最大公募基金公司Vanguard集團獨家合作的基金投資顧問服務“幫你投”上線支付寶。相比國外投顧服務的高門檻，“幫你投”將投資門檻降低到800元人民幣，管理費為年資產的0.5%。
隨着互聯網金融的發展，大眾互聯網理財觀念漸漸普及。智能投顧低成本、風險分散等特點恰好符合大眾理財需求。
日漸龐大的互聯網理財用户規模也促進了智能投顧市場的迅猛發展。這一勢頭吸引了螞蟻金服、簡熠科技等一眾企業湧入賽道。
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財富管理智能化時代來臨
近日波士頓諮詢（BCG）聯合國內機構發佈的《全球數字財富管理報告2019-2020》稱，智能化將成為下一個十年全球財富管理行業發展的最為重要的發展方向，併成為全球趨勢。
BCG預計，以AI為代表的智能化技術未來可以幫助整個財富管理市場的資產管理規模實現25%-50%的增長，並助力各類機構實現15%-30%的收入提升及25%-50%的利潤改善。
《報告》認為，自帶“數字基因”、對智能化服務有強烈需求的千禧一代已逐步進入財富管理市場，也加速智能化時代到來。此外，全球範圍受到此次新冠疫情影響，無接觸服務需求劇增，包括財富管理行業在內的整個金融行業線上化與智能化進程都將加速。
這一趨勢，在中國亦將如此。
2018年資管新規的出台，首次將“智能投顧”產品服務納入監管範圍。規範發展後的智能投顧，將能憑藉其低成本、個性化的特徵，使高質量的資產配置服務能普及到更廣泛的長尾人羣，成為未來發展的方向。
艾媒諮詢數據顯示，2018年，中國互聯網理財用户達4.56億人。2019年中國互聯網理財用户達5.29億，2020年中國互聯網理財用户將達6.05億。
BCG指出，中國有着龐大而迅速崛起的中產階層，將服務門檻大幅變低的智能理財，對於解決上有老、下有小的中國特色“4-2-2”式家庭的理財焦慮，滿足其對財富管理及中長期財務規劃服務的需求，也有着至關重要的作用。
AI等智能化技術能夠在加速投資者教育、個性化的服務普惠大眾和實現更加穩健的風險管理這三個領域推動中國財富管理市場實現從缺乏人工投顧、到智能投顧普惠大眾的跨越式發展。
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用户需求呈現多樣化
智能投顧是人工智能技術與金融服務深度結合的產物，最早誕生於2008年，自2011年開始在美國等市場發展速度顯著加快。
而在中國的智能投顧起步較晚，破局之路相對緩慢。
目前銀行在這一領域處於觀望狀態，銀行開展智能投顧仍面臨投資門檻較高、投資組合數量相對較少、風險等級劃分粗略、風險測評依賴客户主觀意識等問題，要普及到更廣泛的長尾人羣仍有很長一段路要走。
解決這一問題，金融科技成了重要的工具。螞蟻金服的“幫你投”，一分鐘內系統就自動做出了風險偏好評估，並給出了一個投資目標收益率區間和投資策略。
除此之外，簡熠科技的產品拾年寶和滿倉寶基金組合策略服務，也是通過專業團隊和金融科技的結合，幫助用户降低投資理財的難度和風險。
在用户類型上，拾年寶和滿倉寶各有側重，拾年寶面向風險承受能力較低，害怕虧損，只希望收益能穩健增長的用户。滿倉寶可以滿足風險承受能力高，希望能博取高收益的用户羣體。
具體來看，拾年寶是偏穩健的基金組合。拾年寶幫助用户嚴選優質基金：包括投資策略、基金嚴選以及基金組合升級等方面。如CPPI組合策略實現保本增收；為了選出”基金之王“打造了一個由200個維度、5大數據池、64類基金庫等在內的基金嚴選系統；藉助於金融工具和數據技術分析策略，篩選出幾隻上漲概率高的幾隻基金並搭建成組合。
滿倉寶是股票型基金組合。滿倉寶挑選被市場低估的潛力股。滿倉寶組合中的基金都是股票型基金，整體的波動率與風險都會比較高。簡熠科技投研團隊採用諾獎得主馬科維茨提出的均值方差模型理念,進行風險收益率管理，投研團隊的目標是希望滿倉寶用户可以通過一個長期的投資而獲得較好的回報。
簡熠科技副總裁李琦曾表示，用心盡力做投資者教育，拉近專業機構和普通投資者之間的距離，鼓勵和引導投資者從“小白”成長為合格、理性的投資者，這會讓行業更加蓬勃。
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機構間合作越發緊密
儘管智能化財富管理市場龐大，但無論是金融機構與科技企業，都難以在財富管理市場上做到一家通吃。
BCG報告指出，面對龐大的市場需求，國內數字財富管理領域陸續湧現出了流量型、垂直型、傳統型及綜合型四類機構。流量型機構勝在流量和場景，但缺乏金融經驗和綜合服務能力。垂直型機構具備獨特的數據積累和算法優勢，但缺乏體系化服務能力。以銀行為代表的傳統金融機構雖然在金融業務經驗、對監管及風險的把握、端到端的服務體系上均具備強大優勢，但在組織、人才、文化機制上面臨掣肘。
開放共贏將成為未來這一行業發展的共識。
“幫你投”背後是螞蟻金服和Vanguard集團成立合資公司“先鋒領航投顧公司”。Vanguard集團在基金行業深耕四十多年，全球資產管理規模超過6萬億美元。螞蟻金服旗下的支付寶則坐擁數億活躍用户，為流量擔當。
類似的合作正成為一種趨勢。通過合作，不同機構將能獲得更多的客户、滿足更多的需求，從而實現共贏。
簡熠科技合作伙伴奕豐集團在新加坡主板上市，股份代號：AIY。截至2019年12月31日止，其行政資產管理規模突破100億新元大關。奕豐集團2014年在深圳設立奕豐基金銷售有限公司進入中國內地，並於2015年10月獲得由中國證監會核准的基金銷售業務資格，成為首家全外資獨立基金銷售機構。
簡熠科技在2018年與奕豐金融建立戰略合作，二者着力探索可以滿足中國日益增長的中產階層的財富管理新模式。作為財富管理新模式的探索，奕豐集團與簡熠科技合力打造的拾年寶和滿倉寶基金組合策略服務推出以來表現穩健。
數據顯示，拾年寶自成立以來，為用户創造了平均單日萬元1.12元的收益，平均年化收益率為4.08%。拾年寶目前服務的用户數量累計達18.48萬人次，正收益人數佔比95.12%。滿倉寶截止到2019年12月31日，近一年收益已達到42.52%，大幅高於同期上證指數年化22.30%的水平。
業內普遍觀點認為，隨着中產階層的擴大和優質人羣理財觀念的提升，重結果更重過程的新型財富管理將有更為廣闊的市場空間。