百億級私募二季度重倉五大賽道

A股上市公司2021年半年報披露進入尾聲，國內頭部私募機構二季度的持股情況浮出水面。

來自多家第三方機構的最新監測數據顯示，根據上市公司前十大流通股東公開信息統計，截至8月24日，已有超過100只百億級私募重倉股浮出水面。其中，科技、醫藥醫療、順週期、先進製造、大消費，成為百億級私募在二季度末時持倉最為集中的五個板塊。在新增及新進持股方面，相關監測數據顯示，高毅資產等八家百億級私募的買入方向，也普遍以這五大賽道為主。

重倉持有168只個股

截至8月24日，根據某私募行業第三方監測機構統計，共有41家百億級私募旗下的基金產品出現在168家上市公司半年報前十大流通股東名單中，相關持股合計持倉總市值為704.34億元（按照6月30日收盤價計算，下同）。其中，百億級私募新進前十大流通股東名單的上市公司數量為72家，在前十大流通股東名單上出現股份減持的上市公司有21家，在前十大流通股東名單上出現股份增持的上市公司數量則有28家。

從重點持股情況來看，相關統計顯示，截至8月24日，百億級私募持股總市值超過5億元的上市公司有22家。單家百億級私募持股市值最大的三隻個股，依次為海康威視、貴州茅台和紫金礦業。截至二季度末的持股總市值分別為138.68億元、103.50億元和68.35億元，三隻重倉持股分別涉及高毅資產和金匯榮盛財富兩家百億級私募。其中，海康威視、紫金礦業分別為私募大咖馮柳和鄧曉峯的“投資代表作”，兩人所管理的產品在這兩隻個股上均長期受益頗豐。

五賽道獲集中持有

從百億級私募二季度重倉股所屬的行業板塊來看，來自朝陽永續的統計數據顯示，科技、醫藥醫療、順週期、先進製造、大消費五大板塊，成為41家百億級私募持倉最為集中的賽道。

具體來看，科技板塊中，市場關注度較高且百億級私募持股市值較大的重倉股，主要有海康威視、紫光國微、睿創微納、利亞德、深南電路等；先進製造板塊中，包括聚隆科技、長鷹信質、藍思科技、上海機電等；在大消費領域，貴州茅台、金龍魚、三棵樹、迎駕貢酒、江山歐派、東鵬飲料等個股，獲得多家頭部私募重點持有；在順週期板塊上，有東方盛虹、新和成、撫順特鋼、紫金礦業、西部礦業等個股。

此外，在醫藥醫療板塊中，有債券策略或量化策略為主的百億級私募扎堆配置部分人氣個股，具體個股包括海爾生物、普利製藥、上海家化、康緣藥業、三星醫療、正海生物等。其中，重倉康緣藥業的銀葉投資主做債券投資，重倉三星醫療的進化論資產則以量化投資而聞名。

不應簡單“抄作業”

從不同百億級私募的重倉股來看，高毅資產、景林資產、淡水泉投資、石鋒資產、寧泉資產、禮仁投資、林園投資、重陽投資八家百億級私募，新進及增持了多隻個股，行業覆蓋也普遍以順週期、大消費、醫藥醫療、先進製造等板塊為主。

具體來看，高毅資產重點增持了紫金礦業、睿創微納、西部礦業、旭升股份等個股，同時新進持有了西部超導、華潤三九、恆立液壓、久立特材、天山鋁業；寧泉資產新進持有通達股份、昂利康，增持了兆馳股份和中新集團；淡水泉投資低位抄底了股價大跌的順豐控股，以及股價自歷史高點跌幅較大的深南電路；景林資產新進持有永新光學及新奧股份；禮仁投資新進持有麗珠集團、超圖軟件；石鋒資產新進持有安琪酵母、鍵凱科技；重陽投資增持了其長期重倉的新和成；林園投資則對金龍魚增持了10萬股。

受今年2月至3月以及7月的兩輪市場快速回調等因素影響，截至目前，百億級私募機構的業績情況整體不佳。業內人士表示，對於普通個人投資者而言，百億級私募的重點持股，不應當僅是簡單“抄作業”，而應當在獨立分析之後進行參考。