五礦信託又踩雷，僅兑付20%本金，招商銀行也麻煩了
五礦信託的暴雷，讓剛剛走出高管變動風波的“萬億大行”招商銀行，再陷爭議。
五礦信託又踩雷
近期，有大量投資者反饋，由招商銀行代銷的總規模超23億元的“五礦信託鼎興”1號至15號產品，在全部到期後均無法完成兑付。這十五號產品到期時間在今年3月到5月期間，其中五礦信託-鼎興系列1、2期已於3月30日到期，3-5期於4月30日到期，6-11期在5月31日到期，12-15期於6月18日到期。
五礦信託是上市公司五礦資本（600390.SH）的控股子公司，據瞭解，根據五礦信託官網披露的信息來看，鼎興系列共披露了15期產品公告。而據每日經濟新聞報道，有投資者提供的《五礦信託-鼎興【9】號集合資金信託計劃》顯示，該期產品計劃募集資金規模不超過1.63億元。
多份五礦信託-鼎興產品集合資金信託計劃臨時信息披露公告顯示，該信託計劃用於受讓深圳五順方買斷持有的供應商對世茂集團旗下項目公司的應收賬款債權，世茂集團關聯公司世茂建設為債務人的償付義務提供差額補足。
每日經濟新聞引述投資者爆料稱，目前1-5期產品的投資者已收到本金兑付，兑付金額為20％本金。另有投資者表示，已收到該系列信託計劃申請展期18個月的通知。在世茂建設關於尋求項目展期方案的《回函》中，該公司申請本信託計劃到期日順延18個月，在原定到期日後的30個工作日（含）內償還不低於本信託計劃信託本金總規模的20％；在原定到期日後的13個月-15個月（含）期間償還不低於本信託計劃信託本金規模的25.33％；在原定到期日後的16個月-18個月（含）期間償還本信託計劃剩餘全部信託本金，及其他應償還但未償還的信託利益。
此前曾踩雷不少房企
據用益信託網，2020年1-9月，五礦信託的房地產信託發行規模升至第一，達754億元，占房地產信託發行總額的11％。同時2019年至今，五礦信託至少設立33只融資類信託，以信託貸款等方式投向房地產業。另有22只投資類信託，以長期股權投資的形式投向房地產業。
值得注意的是，受房地產行業景氣度影響，五礦信託踩雷了不少暴雷房企。
2020年，五礦信託曾為恆大旗下項目公司盈沁房地產設立五礦信託-信澤投資集合資金信託計劃，募集資金總規模不超過33億元。這筆資金用於佛山逢沙項目開發建設及歸還前期股東投入，五礦信託在放款前受讓了盈沁房地產51％股權，恆大系股東以持有的49％項目股權提供質押擔保。
隨着恆大暴雷，這個項目也陷入困境。今年1月，恆大系股東所持盈沁房地產49％股權，轉讓給五礦信託，後者實現對盈沁房地產100％持股，親自上陣管理項目。五礦信託同時還接手了恆大廣深國際文旅城項目，實現全資持股。
同樣因資金問題轉讓項目股權的還有陽光城。2020年7月，陽光城的子公司重慶穆光房地產曾向五礦信託融資12.3億元，另一家子公司東莞光啓房地產以其持有的土地提供抵押。今年1月25日，陽光城將全資子公司深圳市陽光城實業發展有限公司100％股權轉讓給五礦信託，進行讓與擔保，同時由東莞光啓房地產購房尾款提供質押，其他不變。
2021年五礦信託共有759.04億元的信託資金投向房地產業，佔總信託資金比例為9.29％。這個數字相較2020年已有所下降，五礦信託2020年投向房地產的信託資金共計1054.99億元，佔比15.01％。
招行受到牽連
值得注意的是，招商銀行也因代銷該系列產品過程中疑似存在違規行為遭到投資者舉報。
時代週報稱，有投資者表示鼎興系列產品在招商銀行App上線時一度被描述為基金，自五礦信託鼎興1號、2號在今年3月到期不兑付問題發生後，招商銀行不斷修改手機銀行產品詳情界面，刪去“基金”字樣，增加了對於“房地產融資類產品”的投資方向説明。投資者認為，招行刻意誤導投資者將上述產品偽裝成基金銷售。
同時，時代週報報道還提到，有投資者還認為招商銀行風控把關不嚴。早在去年6月，世貿的資金狀況已經出現惡化，總負債已超4000億港元。並且，五礦信託在中國信登登記鼎興系列各產品的時間，遠遠遲於產品發行日。據中國信登官網信息，鼎興9號首次申請登記日期為2022年1月4日。而據招行APP，鼎興9號成立於2021年5月31日。
面對投資者舉報，5月27日，銀保監會向投資人發了《銀行保險違法行為舉報告知書》，針對反映的招商銀行總行風控把關不嚴、故意隱瞞信託產品信息等問題，銀保監會要求投資人進一步提供證明材料。6月7日，投資人已向銀保監會提交了相關證明材料，以及補充舉報招行存在的新問題。
曾幾何時，房地產類信託因收益較高一直是銀行代銷的主力產品，2021年是招商銀行的大財富管理元年，其前行長田惠宇曾説過“讓財富管理飛入尋常百姓家”的夢想逐步照進現實。
但也就是在招行大財富管理激進發展的過程中，代銷的地產信託卻接連踩雷。此前包括華夏幸福和恆大的雷，招行都穩穩的踩中了。在今年3月舉行的業績發佈會上，副行長朱江濤介紹，至2021年末，招行與房地產相關的理財業務資產餘額約1008億元，佔理財總規模不足6％，違約率在0.2％左右。至2021年末，招商銀行代銷產品規模為988億元，其中私行代銷的非標類房地產餘額為933億，違約客户主要涉及華夏幸福和恆大。
本文源自財通社