10月11日，福建青松股份有限公司（以下簡稱“青松股份”）發佈向特定對象發行A股股票預案，公司董事林世達擬以現金認購本次發行股票數量不低於7191萬股且不超過1.01億股，認購金額不低於3.2億元且不超過4.5億元。本次發行完成後，林世達將成為青松股份控股股東和實際控制人。
林化產業龍頭轉型美妝
青松股份方面稱，本次募資的主要目的之一為保障公司長期發展所需資金。據悉，為深挖化妝品等大消費業務產業價值，青松股份於9月28日宣佈，擬轉讓從事松節油深加工業務的兩家全資子公司100%股權。若上述股權轉讓完成，青松股份的主營業務將從化妝品製造、松節油深加工兩大業務板塊變成化妝品單一業務。
資料顯示，青松股份原為林化產業龍頭，受原材料價格大幅上漲等因素影響，青松股份開始尋找新增長點。2018年9月，青松股份宣佈擬收購諾斯貝爾化妝品股份有限公司（以下簡稱“諾斯貝爾”）不低於51%的股份。最終，青松股份以發行股份和支付現金相結合的方式收購諾斯貝爾90%股份，交易價格為24.3億元。
資料顯示，諾斯貝爾成立於2004年，實際控制人為林世達，控股股東為諾斯貝爾（香港）無紡布製品有限公司（以下簡稱“香港諾斯貝爾”），是一家集面膜、護膚品、濕巾等產品的設計、研發、生產與銷售於一體的專業化妝品生產企業，客户涵蓋屈臣氏、資生堂、妮維雅、愛茉莉太平洋、聯合利華、伽藍集團、御家匯、上海家化等，2018年淨利潤為2.05億元。
2019年4月標的資產完成過户，青松股份進入成長空間更為廣闊的化妝品行業。2021年，青松股份化妝品板塊實現營收25.09億元，佔總營收的比重為67.94%。據悉，目前諾斯貝爾已發展成為中國最大的面膜生產企業。
在推進化妝品業務發展同時，青松股份原本的主營業務松節油深加工則面臨被剝離的命運。9月28日，經董事會會議審議，青松股份宣佈擬轉讓從事松節油深加工業務的兩家全資子公司股權，並向社會公開徵集受讓方。本次交易若順利完成，青松股份將剝離松節油深加工業務。目前，本次交易處於籌劃階段，尚需履行必要的決策、審批。
受疫情等因素影響，今年上半年諾斯貝爾實現營業收入9.57億元，同比下降23.74%；營業利潤-1.18億元，同比下降263.09%；毛利率為2.58%，同比下降14.48個百分點；實現歸屬於諾斯貝爾所有者權益的淨利潤-1.03億元，同比下降256.42%。松節油深加工業務實現營收4.54億元，同比下降30.8%；營業利潤-7087.56萬元，同比下降149.57%；毛利率為9.12%，同比下降21.08個百分點。
青松股份迎來新掌門
化妝品業務在營收“唱主角”同時，青松股份相關的股權變動也正在推進。截至定增預案公告日，青松股份無控股股東和實際控制人，由林世達100%控股的香港諾斯貝爾直接持有公司9.17%的股份，為公司第一大股東。
本次定增完成後，林世達將直接持有青松股份不低於7191萬股且不超過1.01億股股票，佔本次發行完成後公司總股本的比例不低於12.22%且不超過16.37%，成為青松股份第一大股東和實際控制人，林世達的一致行動人香港諾斯貝爾將成為第二大股東。
華安證券分析指出，青松股份管理層大多曾任職於諾斯貝爾或現任諾斯貝爾重要職位，預計之後將加大開展化妝品業務。例如，董事、代董事長及總裁範展華自2004年起作為諾斯貝爾創始人之一，擔任董事長及副總經理，目前兼任諾斯貝爾董事及總經理。林世達於2004年創立並擔任諾斯貝爾董事長及總經理，現任青松股份董事，兼任諾斯貝爾董事及總經理。
隨着林世達“掌舵”並準備剝離松節油深加工業務，青松股份未來的發展路徑也進一步清晰。
數據顯示，2015年-2021年，我國化妝品的消費規模從2049億元增長到4026億元，複合增長率達11.92%。根據歐睿國際預計，2022年-2026年，中國化妝品行業的複合年均增長率為7.8%， 2026年市場空間可達8443億元。同時，隨着經濟增長、國內消費者理念逐步成熟和本土審美元素的興起，以及近年來電商渠道的快速發展，注重品牌策劃、技術研發及市場營銷的國內化妝品企業也在加大投入，依靠本土優勢，逐步搶佔跨國企業的市場份額。
本次定增公告也提及，為保障公司長期發展，推動化妝品業務快速增長，青松股份需要關注化妝品領域的最新科研成果，加快生產、研發、銷售領域的人才培養和引進力度，從而增強核心競爭力，相應需要投入較大的資金。華安證券認為，隨着化妝品的人羣、渠道、品牌不斷進行多元化拓展，品牌商對於上游代加工企業的需求增加，給具備競爭優勢的OEM/ODM（貼牌生產/原始設計商）企業帶來增長機遇。
新京報貝殼財經記者 鄭藝佳
編輯 李錚
校對 柳寶慶