險資二季度堅守消費增配科技
6只重倉股7月份以來漲逾50%
秉持長期投資、價值投資理念的險資持倉一直以來備受市場各方矚目。隨着上市公司半年報陸續披露，保險公司的最新佈局路線也浮出水面。
對於險資持股越來越受到市場關注的原因，龍贏富澤資產管理公司總經理童第軼對記者表示，去年銀保監會發布相關通知，進一步放寬險資配置權益類資產的限制，允許償付能力充足的險企，最高可將總資產的45%用於權益類資產投資。目前來看，險資已成為除基金之外，A股市場中另一股不可忽視的重要力量。
《證券日報》記者根據統計發現，從已披露2021年半年報的公司來看，截至二季度末，滬深兩市共有26家上市公司的前十大流通股股東中出現了險資的身影，合計持股市值達145.73億元。
具體來看，二季度，諾德股份、信維通信、凱撒文化、永興材料、錦浪科技、威勝信息、正海生物、崧盛股份等8家公司被險資新進持有。另外，險資對老闆電器、上海鋼聯、山東海化、海晨股份、新亞強、邁為股份、移為通信、兆威機電等8家公司進行了增持操作。
儘管在上述險資二季度新進增持股中，科技股含量較高，佔據五席，但從持股數量來看，截至二季度末，險資對精達股份、ST同洲、力源信息、勤上股份、老闆電器、諾德股份等6只個股的持股數量均在1000萬股以上，其中，家用電器、傳媒等大消費股佔據半數。由此可見，險資在加倉科技股的同時，對消費股採取堅守態度。
對此，方信財富投資基金經理郝心明在接受《證券日報》記者採訪時表示，一方面，保險資金以優質藍籌股作為配置重點，選擇估值合理、業績穩健、分紅確定的標的，消費板塊無疑是很好的選擇；另一方面，險資把握政策導向和產業發展，積極佈局科技類品種，在穩定的基礎上增厚收益也很重要。總之，保險資金因為負債性、長期性和穩定性的特點，投資更看重安全、期限匹配和分紅收益覆蓋，所以險資選擇加倉科技類股票，同時重倉持有消費領域股票。
私募排排網內容部總監楊柳表示，消費是一個業績確定性非常高的領域，消費股在A股市場權重非常高，能夠容納大規模資金，而且拉長週期來看，消費能夠穿越牛熊，因此對於追求長期穩健收益的險資而言，消費是一個值得重點配置的領域。科技則是未來經濟發展的大方向，受到政策大力扶持，是具有發展潛力的行業，因此科技股具有非常大的成長性，險資配置科技股可以提高基金整體收益水平。
可以看到，良好的業績表現或是險資持有上述個股的主要動力。記者統計發現，上述26家被險資持有的公司中，有23家公司上半年淨利潤實現同比增長，佔比88.46%。圖南股份、金盃電工、錦浪科技等公司上半年淨利潤同比增幅均超100%。
值得關注的是，上述26只險資重倉股，7月份以來的市場表現可圈可點。7月份以來截至8月6日，18只個股跑贏大盤(期間上證指數跌幅為3.7%)，其中，15只個股逆市上漲，佔比近六成。其中，金盃電工(92.61%)、邁為股份(61.88%)、圖南股份(61.34%)、永興材料(59.25%)、錦浪科技(56.19%)、天華超淨(54.76%)等6只個股表現搶眼，期間累計漲幅均在50%以上。
二季度社保基金新進增持31家公司
左手捧科技右手抓醫藥
秉持長期投資、價值投資理念的社保基金，其持倉動向一直備受市場矚目。近期，隨着上市公司陸續披露半年報，社保基金的投資佈局也逐漸浮出水面。
《證券日報》記者根據統計發現，截至8月6日收盤，滬深兩市共有265家上市公司披露2021年半年報，其中，有51家公司的前十大流通股股東名單中出現了社保基金的身影，合計持倉市值達290.29億元。與今年一季度相比，二季度有15家公司被社保基金新進持有，16家公司被增持，合計31家公司被社保基金新進增持。另外，社保基金減持了6家公司，對14家公司的持倉未變。
從持股數量的變化來看，在31只新進增持股中，三安光電、福田汽車、諾德股份、拓邦股份、廈門象嶼、華工科技、山西焦煤、興發集團等8家公司，二季度社保基金增持數量均超1000萬股，分別為5300.94萬股、3784.35萬股、2587.89萬股、1949.82萬股、1724.04萬股、1532.48萬股、1435.74萬股和1109.88萬股。
從行業方面來看，社保基金新進增持的31只個股，主要扎堆在電子、醫藥生物和電氣設備等三行業，分別為7只、6只、5只。由此可見，醫藥股和科技股依然受到社保基金的青睞。
對此，巨豐投顧投資總監郭一鳴對《證券日報》記者表示，根據社保基金的“性格”，一般比較偏好大市值以及盈利能力好的公司。醫藥生物、電子、基礎化工等行業多數標的長期盈利穩定且業績增長良好，仍是社保基金比較青睞的對象。
數據是最好的佐證。記者進一步梳理發現，上述社保基金新進增持的31只個股，中報業績全部實現淨利潤同比增長。其中，有16家公司中報淨利潤同比增長超100%，諾德股份和魯西化工等2家公司的淨利潤同比增幅均超10倍，分別為1238.75%和1064.17%，展現出良好的成長性。
與此同時，7月份以來，在上述31只個股中，有22只個股跑贏同期上證指數(跌幅3.7%)，佔比逾七成。其中，錦浪科技、永興材料、諾德股份、科達利等個股表現出色，期間累計漲幅均超50%，盡顯強勢。
“社保基金的投資風格主要是投資週期較長，風險意識高，理念成熟，追求的是長期穩健的複利回報。基於上述特徵，社保基金往往傾向於選擇成長確定性較高、分紅高或者估值有足夠安全邊際的標的進行長線佈局。”私募排排網資深研究員劉有華對《證券日報》記者表示。
二季度末QFII持倉41只個股
超八成上半年淨利潤同比增長
隨着上市公司半年報進入密集披露期，QFII最新持倉情況也逐漸揭曉。數據顯示，截至8月6日收盤，在已披露2021年半年報的公司中，有41家公司前十大流通股股東名單中出現QFII的身影。
從持股市值來看，二季度末，QFII對海大集團的持股市值最高，為28.83億元；緊隨其後的是衞星石化，QFII持股市值為24.12億元；此外，QFII對邁為股份、萬通發展、東方財富、三棵樹等4只個股的持倉市值也均超12億元。
從持股變動情況來看，二季度，QFII新進持有14家公司共計3233.70萬股，其中，百隆東方、三鑫醫療、光力科技、佐力藥業等4只個股獲QFII新進股數均超200萬股；有16只個股二季度獲得QFII合計增持5235.39萬股，其中，東方財富、衞星石化、信維通信、海大集團、山東海化、昊志機電等6只個股獲增持股數均超200萬股；期內QFII對安井食品、蘇交科、華帝股份、萬通發展等4只個股的持股數量沒有發生變化；此外，有7只個股在二季度被QFII減持，老闆電器、健帆生物、美諾華等3只個股被減持的股份數量均超200萬股。
記者進一步梳理發現，上述被QFII持有的個股上半年業績表現普遍較好，41只個股中有34只上半年淨利潤實現同比增長，佔比超八成。其中，萬通發展上半年淨利潤同比增幅最大，高達4822.64%；此外，温州宏豐(907.89%)、衞星石化(348.10%)、百隆東方(303.97%)、山東海化(287.77%)、恆通股份(214.26%)等5只個股上半年淨利潤同比增幅也均超200%。
良好的業績表現也對股價上漲提供了有力支撐，7月份以來截至8月6日收盤，上述41只個股中有26只跑贏同期上證指數(期間下跌3.70%)，佔比超六成。其中，邁為股份和錦浪科技期間累計漲幅居前，分別上漲61.88%、61.34%；光力科技、奕瑞科技、龍蟠科技、山東海化、新宙邦等5只個股期間累計漲幅也均超25%，盡顯強勢。
從行業來看，上述41家公司主要涉及17個申萬一級行業，其中，化工、醫藥生物、機械設備等三大行業公司家數居前，分別為7家、7家、4家。
對於化工行業，國信證券表示，在即將來臨的傳統化工產品消費旺季，看好化工行業景氣度再次上行，並重點看好草甘膦、磷肥、氨綸、純鹼、MDI、丁辛醇和光伏級EVA基於行業供需變化的驅動上漲。
對於醫藥生物行業，國開證券表示，今年以來，醫藥生物板塊整體上漲勢頭有所減弱，但子行業間分化加劇，仍不乏較好的投資機會。下半年，相對高倉位和高估值壓力猶存，行業仍將是結構性機會，建議投資者優選景氣度確定、醫保政策免疫度高的細分領域逢低佈局。
對於機械設備行業，開源證券表示，受動力電池新一輪擴產週期影響，鋰電設備需求拐點已至，建議繼續關注鋰電設備板塊。
二季度養老金最新持倉動向曝光
新進增持科達利等7只個股
隨着上市公司2021年半年報披露進入高峯期，養老金的最新持股動向也逐漸浮出水面。記者據東方財富Choice數據統計發現，截至8月6日收盤，在已披露2021年半年報的上市公司中，有10家公司的前十大流通股股東中出現了養老金的身影，合計持有6208.06萬股，累計持股市值達18.70億元。其中，養老金在今年二季度新進增持7家公司。
在二季度養老金新進增持的7只個股中，科達利、藥石科技等2只個股為二季度養老金新進持有，持股數量分別為453.76萬股、163.07萬股；截至今年二季度末，養老金繼續對三峽水利、永興材料、艾華集團、健民集團、華鋭精密等5只個股進行加倉操作，增持數量分別為134.43萬股、123.95萬股、15.54萬股、3.53萬股、2.15萬股。另外，期內養老金對燕塘乳業、元隆雅圖等2只個股的持股數量未變，分別為751.00萬股、193.57萬股。
養老金投資風格穩健，其看好的公司上半年業績也有着不錯的表現，上述10家被養老金持有的公司中，有9家公司2021年上半年實現淨利潤同比增長，佔比九成。其中，科達利、藥石科技、健民集團、華鋭精密、三峽水利等5家公司上半年均實現淨利潤同比增超100%。
可以看到，養老金重倉股7月份以來股價表現良好，有6只個股期間股價實現上漲。永興材料、科達利期間累計漲幅均超50%，分別達到56.19%、52.48%；三峽水利、燕塘乳業、藥石科技、艾華集團等4只個股期間累計漲幅也均逾10%。
從行業角度來看，上述養老金新進增持的7只個股涉及6個申萬一級行業，其中，醫藥生物行業佔2個席位。
私募排排網研究主管劉有華對《證券日報》記者表示，醫藥生物是一個剛需行業，受益於人口老齡化以及生育政策的全面放開，醫藥生物行業是景氣度較高的優質賽道。但醫藥生物領域中商業模式比較清晰，未來利潤比較明確的企業，目前估值已經較高，需要較長時間通過成長性來消化估值。相對來説，看好創新藥龍頭品種的投資機會。
券商二季度調倉路線曝光
新進持有9只個股重倉化工股
上市公司2021年半年報進入密集披露期，券商的最新持倉情況也得以顯現。
《證券日報》記者據數據統計發現，截至8月6日，在已披露2021年半年報的上市公司中，有17家公司的前十大流通股股東中出現券商的身影，合計持股市值達50.66億元。
具體來看，截至今年二季度末，券商新進持有9家公司股票，其中，萊美藥業、佳士科技、山東海化、金力泰、通達股份、西部超導等6家公司被券商新進持有的股票數量均超過400萬股；此外，二季度券商對恆通股份和中船漢光等2家公司進行了增持，增持數量分別為6.45萬股和5.15萬股。
上述被券商持有的17家公司二季度業績表現普遍較好，有11家公司實現淨利潤同比增長，佔比逾六成。其中，山東海化二季度淨利潤同比大增264.76%；此外，西部超導(92.08%)、凱美特氣(58.69%)、海康威視(41.97%)、九聯科技(33.49%)、利揚芯片(21.90%)、中船漢光(17.26%)、上海鋼聯(13.99%)等7家公司二季度淨利潤同比增幅也超10%。
從市場表現來看，7月份以來，上述17只個股中有11只股價跑贏大盤(上證指數期間累計下跌3.7%)，佔比64.71%。其中，漲幅超過10%的個股有6只，包括萊美藥業(57.59%)、凱美特氣(39.88%)、西部超導(31.36%)、山東海化(27.31%)、翔豐華(18.83%)、恆通股份(13.74%)。
從所處行業來看，上述17家公司分佈在11個申萬一級行業中，其中，化工、電子和計算機等三大行業受到券商青睞，持有公司家數分別為5家、2家、2家。對於化工行業的發展前景，開源證券認為，在“碳中和”背景下，優質企業的存量資產優勢將進一步凸顯，盈利能力和盈利質量將追趕國際先進水平，行業龍頭價值有望得到重估。
（文章來源：證券日報）