「明日主題前瞻」“宅經濟”激發消費潛力，遊戲市場去年營收表現亮眼，優勢企業角逐未來市場份額

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“宅經濟”激發消費潛力，遊戲市場去年營收表現亮眼，優勢企業角逐未來市場份額

遊戲市場年度數據表現亮眼，2020年國內遊戲市場銷售收入2786.87億元，同比增長20.71%。手遊市場銷售收入2096.76億元，同比增長32.61%，手遊用户規模6.54億人，同比增長4.8%。2020年中國自主研發遊戲實現海外銷售收入154.50億美元，同比增長33.25%。

目前，版號管控以及渠道版號政策趨嚴。12月，完美世界《非常英雄救世奇緣》獲版號，吉比特《魔法洞穴2》獲批。一季度多款遊戲新品陸續上線，市場流量後續進一步向精品優質內容傾斜，素材精品化、運營精細化將成為趨勢。天風證券表示，今年春節疫情防控提倡“就地過年”，有望催生新一輪“宅經濟”，遊戲作為線上娛樂和社交方式將繼續受益。

A股上市公司中，完美世界今年產品儲備包括《夢幻新誅仙》《戰神遺蹟》《幻塔》《非常英雄》《舊日傳説》《一拳超人》等新品，公司研發運營及創新能力行業領先，安信證券預計公司今年將進一步釋放業績彈性。吉比特今年新品包括《摩爾莊園》、《一念逍遙》上線，後續自研和發行產品儲備充足，華泰證券表示，公司已初步打開海外市場，後續有望依託優質產品積極拓展海外市場。

左手今日頭條右手抖音 字節跳動營收翻倍

知情人士稱字節跳動去年的收入增長了一倍多，達到370億美元左右，這是因為其中國應用程序的廣告銷售強勁增長，抵消了印度禁止TikTok和美國威脅的影響。其中兩名知情人士説，公司不僅實現了營收的迅速增長，去年的營業利潤也超過了70億美元，而前一年還不到40億美元。

26日，字節跳動旗下抖音與央視春晚聯合宣佈，抖音成為2021年春晚獨家紅包互動合作伙伴。這是繼2019年春晚後，抖音第二次與央視春晚達成合作。據介紹，在除夕當晚，抖音將在春晚直播期間分出12億元。日前，抖音發佈《2020抖音數據報告》，報告披露，截至2020年8月，連同抖音火山版在內， 抖音日活突破6億。國海證券分析指出，字節跳動在左手今日頭條與右手抖音助力下實現快速發展並有望重塑內容與媒介，字節跳動的商業化進展將帶動整個產業鏈的發展。

A股上市公司中，天龍集團是巨量引擎廣告業務授權代理商，代理旗下產品包括今日頭條、抖音、西瓜視頻、火山小視頻等互聯網廣告銷售業務。姚記科技子公司蘆鳴科技以字節跳動（今日頭條、抖音短視頻等）效果廣告營銷為核心，構建了互聯網營銷全鏈條。金科文化已與字節跳動旗下穿山甲廣告平台達成業務合作。

該領域供需缺口未來2-3年或持續擴大 商業化進程將提速

日前，中央農村工作會議中指出，抓好糧食和重要農副產品生產供給，加快發展鄉村產業，夯實現代農業發展基礎支撐，堅決打好種業翻身仗。

目前全球玉米庫存消費比（剔除中國）進一步下降，處於歷年低位，國內外玉米價格持續走高。國內方面，玉米臨儲庫存見底，下游生豬的產能仍在快速恢復。統計數據顯示，2020年我國玉米產量2.39億噸，國內消費量2.96億噸，產需差額5700萬噸均通過進口及庫存來彌補。華西證券表示，未來2-3年內，玉米供需缺口或持續擴大。隨着我國轉基因商業化進程提速的預期，轉基因技術儲備充足的企業有望充分受益。

A股上市公司中，大北農是唯一於今年初獲得農業部轉基因玉米安全證書批准的公司，公司第一代玉米性狀產品（組合）已經在全國範圍獲得安全證書。荃銀高科從事雜交水稻等各類農作物種子育繁推業務，與浙江大學聯合申報了農業部轉基因生物新品種培育重大專項課題--“轉基因抗蟲玉米‘雙抗12-5’產業化研究”已結題。

重要產區疫情加重 鈷產品月初至今漲超百分之二十

據華友鈷業報價，截至26日，電池級硫酸鈷、四氧化三鈷分別為7.5萬元/噸、26.6萬元/噸，月初至今分別累漲23%、22%。另據廣東南儲監測，電解鈷報價為31.95萬元/噸，月初至今累漲15%。據瞭解，鈷原料產地剛果（金）和物流中轉地南非疫情進一步加重。

下游需求端持續向好，在爆款車型帶動下，1季度新能源汽車市場呈現“淡季不淡”的特徵，產業鏈排產繼續提升，且臨近春節備貨，下游詢價逐漸增加。非洲疫情再度惡化引發原料運輸的擔憂，剛果（金）新增確診人數同樣接近了6月份的高點，為預防疫情，剛果金於12月16日實施全國宵禁。同時12月30日南非防疫措施升級為三級封鎖，港口運力減少，物流運輸放緩，鈷原料進一步趨緊。天風證券分析指出，節後春節備貨需求缺口仍在，訂單集中籤訂，在當前下游需求旺盛、中游年底補庫情況下，勢必推動鈷鹽價格持續上行。

A股上市公司中，格林美形成了國內比較完整的稀有金屬資源化循環產業鏈，公司年回收鈷金屬5000噸以上。合縱科技下屬子公司湖南雅城生產四氧化三鈷和氫氧化亞鈷產品，產能分別為8000噸和1000噸。中偉股份表示，截止2020年底，公司三元前驅體已建成產能約為11萬噸，四氧化三鈷已建成產能約為2.5萬噸，均處於滿負荷生產狀態。

核電發展如火如荼 田灣核電6號機組開展啓動前同行評估

據中國核電官微消息，田灣核電6號機組近日開展啓動前同行評估。另據中國核電工程有限公司披露，漳州一期工程主泵首台泵芯部件安全抵達，為漳州項目首台主泵全流量試驗打下了堅實基礎。

信達證券羅政指出，2019年以來我國已明確恢復審批新建機組，2020年8月末，國務院常務會議再度批覆4台核電機組，並強調了核電建設對於國計民生的重要意義，我國核電審批進入常態化，核電增量市場空間有望打開。上市公司中，中國核電為中核集團旗下核電運營平台，A股唯一核電運營標的，公司在運控股裝機佔國內核電總裝機的40%；中核科技承擔了三代核電AP1000關鍵閥門國產化等項目，為中核集團福清核電5號機組提供了核級閥門產品。

Beyond Meat與百事宣佈成立合資公司

人造肉龍頭Beyond Meat宣佈與百事成立合資公司PLANeT Partnership，旨在共同推出利用人造蛋白質生產的創新零食和飲品。受此消息影響，週二收盤百事小幅上漲1.16%，Beyond Meat開盤大漲40%後收窄至17.70%。

天風證券劉暢認為，隨着中國肉類消費的增加，人造肉可填補中國未來肉類缺口，同時，消費者更綠色健康的飲食消費習慣，使得植物性食品在中國迎來風口。上市公司中，雙塔食品是Beyond Meat供應商，Beyond Meat 首次直接向雙塔食品全資子公司君邦商貿採購豌豆蛋白原料；山東赫達擬成立的米特加公司將自主研發、生產並銷售人造肉相關產品。