作者：文雨 編輯：小市妹
3月16日，歐菲光發佈一則重磅公告，稱公司於近日收到境外特定客户的通知，該特定客户計劃終止與公司及其子公司的採購關係，後續公司將不再從特定客户取得現有業務訂單。
之前外界傳的沸沸揚揚的歐菲光被踢出蘋果產業鏈的消息這次終於被坐實了，該來的終究還是沒躲過去。
事實上，歐菲光在蘋果產業鏈的地位早就岌岌可危了，早在去年9月份，就有媒體消息稱，蘋果將歐菲光剔除供應鏈名單，並稱歐菲光的觸控訂單大部分已歸藍思科技，但隨後藍思科技和歐菲光雙雙否認了這一消息。不過資本總是先知先覺，從去年7月份之後，歐菲光的股價就一路下挫，沒有什麼像樣的反彈。
▲圖片截取自同花順iFinD
今年1月份以來，關於歐菲光“賣廠”的消息鋪天蓋地，外界紛紛猜測接收方是誰，2月7日，歐菲光正式披露公告揭開了這一謎底，聞泰科技擬以現金方式購買歐菲光擁有的與向境外特定客户供應攝像頭的相關業務資產。知情人士透露，聞泰科技擬購買的是歐菲光向蘋果供應攝像頭業務的所有資產，包括工廠、研發人員、技術等，這也意味着歐菲光正式剝離了蘋果產業鏈的業務。
值得注意的是，目前雙方只是簽訂了簽訂《收購意向協議》，按照協議，聞泰科技向歐菲光支付了3億元的收購意向金。而且協議明確表明，盡職調查的截止時間為3月25日，如果在盡職調查中，甲方發現目標資產存在甲乙雙方均認可的對本次交易有實質影響的任何事實，且交易雙方無法就該障礙性事項達成妥善解決方案，因此導致交易終止，那麼乙方應向甲方返還意向金。
現在問題的關鍵是，如果歐菲光被確認剔除蘋果產業鏈，那麼聞泰科技是否還會繼續這筆收購，如果繼續收購，收購價是否要重新評估，因為這直接影響到後續的盈利能力。
根據歐菲光披露的信息，2019年經審計特定客户相關業務營業收入為 116.98億元，佔2019年經審計營業總收入的22.51%。截至2020年12月 31日，相關設備資產賬面價值約為32.82億元（未經審計），約佔公司2020年12月31日歸屬於上市公司股東淨資產（未經審計）的31.78%，歐菲光表示將盡快對這部分資產進行減值測試。
事實上，不只是歐菲光，對於整個國內的蘋果產業鏈公司來説，近期外界的消息似乎都不友好。
先是傳出受“需求減少正迫使蘋果將所有iPhone的訂單削減20%”的消息，隨後又有消息稱蘋果計劃將7-10%產能從中國大陸轉移至印度，並由鴻海位於泰米爾納德邦（Tamil Nadu）的工廠將負責生產iPhone12，這是蘋果將業務從中國大陸轉移到印度的一部分。
儘管未被證實，但國內相關公司的股價還是受到了影響。
從根本上來説，國內公司在蘋果產業鏈中地位不穩的一個重要原因是大部分公司都處在技術含量較低的勞動密集型領域，可替代性較強。
根據蘋果在2019年公佈的200家核心供應商名單，中國公司（包括中國台灣與中國香港）合計上榜86家。其中，台灣的供應商最多有46家，而中國大陸與香港分別上榜30家與10家。過去大陸地區的供應商主要就是完成了對中國台灣、日韓等地區同類型產品的替代，現在隨着國內勞動力成本的提升，這部分產能也有了向東南亞等地區轉移的動力。
從歷史經驗來看，新概念的發佈和新品的推出往往會刺激蘋果產業鏈的公司的股價，最新消息顯示，蘋果的春季新品發佈會將在3月23日舉行，不知國內蘋果產業鏈的公司的股價是否還會有所表現。
免責聲明
本文涉及有關上市公司的內容，為作者依據上市公司根據其法定義務公開披露的信息（包括但不限於臨時公告、定期報告和官方互動平台等）作出的個人分析與判斷；文中的信息或意見不構成任何投資或其他商業建議，市值觀察不對因採納本文而產生的任何行動承擔任何責任。
——END——