股票槓桿大牛證券股指配資:市場進入修復期 繼續深挖業績
昨日的市場反彈,代表着短期風格的轉換,大消費板塊的活躍成為市場風格轉換的主要表現,白酒、醫藥、食品飲料等消費行業經過此前的調整後,短期迎來修復性反彈,而前期爆炒過半導體芯片、第三代半導體材料氮化鎵、晶圓以及元器件板塊隨着國家大基金二期的減持,近期呈現出連續的下跌,半導體板塊的回落,不僅代表着近期科技股炒作的退潮,同時,也暗示着板塊輪動殺跌的開始,一定程度上,顯示出市場資金的高低切換。
昨日的市場反彈,代表着短期風格的轉換,大消費板塊的活躍成為市場風格轉換的主要表現,白酒、醫藥、食品飲料等消費行業經過此前的調整後,短期迎來修復性反彈,而前期爆炒過半導體芯片、第三代半導體材料氮化鎵、晶圓以及元器件板塊隨着國家大基金二期的減持,近期呈現出連續的下跌,半導體板塊的回落,不僅代表着近期科技股炒作的退潮,同時,也暗示着板塊輪動殺跌的開始,一定程度上,顯示出市場資金的高低切換。
從政策消息面來看,針對汽車芯片市場哄抬炒作、價格高企等突出問題,近日,市場監管總局根據價格監測和舉報線索,對涉嫌哄抬價格的汽車芯片經銷企業立案調查。下一步,市場監管總局將持續關注芯片等重要商品市場價格秩序,進一步加大監管執法力度,嚴厲查處囤積居奇、哄抬價格、串通漲價等違法行為。這也是半導體板塊退潮的主要原因,但是否意味着科技股行情的結束呢?
其實不然,目前國內、外缺芯依舊嚴重,多領域生產仍受芯片問題的制約,機構預期,未來缺芯問題將有望延續到明年的中期,從行業景氣來看,半導體板塊依舊處於高景氣週期,目前各國都在加大對芯片的生產,台積電、三星等國外半導體巨頭,相繼投資擴產,以以應對缺芯問題,因此,我們對半導體行業中長期投資的邏輯沒有變,依舊看好未來的高成長性。
當然,市場炒作的主要核心,依然脱離不了業績,只要業績符合預期或是業績能夠支持高估值的成長股,將繼續成為市場資金青睞的標的。對於市場中存在業績與估值不配比的個股,市場將繼續給予修復。
因此,7月底受挫之後,短期市場的反應更多的是修復性行情,在經濟復甦以及流動性保持穩定之下,市場的修復還將延續,但力度可能會低於預期。而在經濟下行壓力以及全球流動性拐點確立之後,市場後期仍將保持結構性行情,板塊輪動的動作還將頻現,操作難度總體會加大。