散户逼空熱潮後 Robinhood將面臨監管機構重點審查

財聯社（上海 編輯 劉蕊）訊，新冠疫情期間，大量散户湧入美股，包括Robinhood在內的在線交易應用軟件因此大受熱捧。但在散户們掀起逼空狂潮後，美國金融監管機構表示，將對這些在線交易應用程序加強監管力度。

監管機構預計將重點監控Robinhood等券商應用是否涉嫌薦股，以及其在逼空熱潮中限制散户交易的決定是否合規等。

監管機構將重點審查線上交易應用

2月1日，美國金融業監管局（The Financial Industry Regulatory Authority，Finra）發佈報告，將加強對應用程序的關注作為其年度審查重點,並表示，它將密切關注券商對潛在的風險的披露，並監督其客户對互聯網交易工具的使用。

美國金融業監管局在報告中表示：“對於基於App、並帶有互動或‘遊戲’功能的交易平台，將重點審查其營銷形式及批准用户活動的適宜性。”

雖然美國金融業監管局在報告中沒有指明具體審查對象，但它所指的“具有互動和‘遊戲’功能的券商平台”正與Robinhood等受到年輕人熱捧的互聯網交易應用非常吻合。

美國金融業監管局列出了一些重點考察的因素，包括：券商公司與用户的溝通是否等同於“推薦”，如果是這樣，公司是否在為客户的“最佳利益”行事；券商對於風險、費用和成本的披露是否足夠；券商是否需要改進或建立系統來監督與客户的“遊戲式”溝通；券商公司是否做了足夠的努力來防止虛假、誤導或誇大的聲明；券商公司是否適當地監督了客户的期權交易等。

逼空狂潮中券商限制交易是否合規？

在遊戲驛站股價的大幅飆升和崩潰過程中，Robinhood遭到了消費者維權人士和一些議員的強烈批評。批評者們認為，應用程序中的“推送”功能不恰當地鼓勵了客户繼續交易，並且這可能涉嫌越過了合規界限，即作為券商平台卻不合規地為用户提供了股票推薦。

Robinhood公司強烈否認這一指控，稱其並沒有為用户提供薦股建議。如果Robinhood被認定提供了諮詢服務，就會引發一系列法律責任。

與此同時，美國證券交易委員會(SEC)也在調查，券商平台在處理1月份股市動盪期間交易量暴增時的行為是否合規，以及券商限制購買遊戲驛站等股票的決定是否合規。

此前robinhood曾多次表示，他們上週限制部分客户買入訂單，是因為美國存託信託結算公司(Depository Trust & Clearing Corp.)大幅提高了資本金要求，導致公司無法滿足用户交易需求。為了達到資本金要求，Robinhood已經向其投資者籌得了數十億美元的資金，並且重新逐步放開了對遊戲驛站等股票的交易限制。

美國證券交易委員表示，他們正在調查Robinhood向客户披露的信息是否屬實，以及其對不同客户披露的信息是否一致。