一頓操作猛如虎，一看收益還為負...
近日，中國證監會公佈了2021年1號行政處罰。熊模昌為華平股份（300074）第二大股東，熊模昌與吳國榮的合作模式為熊模昌提供配資保證金，要求吳國榮買入“華平股份”數量佔流通股數量的15%，並維持股價，吳國榮負責配資並操作賬户實施交易。不過，吳國榮使用其控制的196個證券賬户在操縱期間內未能盈利，虧損約3.24億元。
值得一提的是，熊模昌、吳國榮除了操縱“華平股份”的行為外，還存在未履行發出收購要約義務的行為，以及熊模昌還有虛假減持“華平股份”行為。證監會因此對熊模昌給予警告，合計處以205萬元罰款，對吳國榮給予警告，合計處以185萬元罰款。此外，證監會對吳國榮採取3年證券市場禁入措施。
控制196個證券賬户
配資操縱股價還虧損3.24億
證監會披露，熊模昌與吳國榮簽訂《委託增持代持協議》等相關協議約定，熊模昌向吳國榮支付保證金，吳國榮按照1:4的比例提供配資資金。然後，熊模昌通過三個他人的銀行賬户，分三個階段累計向吳國榮指定銀行賬户劃轉資金17200萬元，吳國榮按配資比例轉至其控制的配資賬户。
具體來説就是，熊模昌與吳國榮的合作模式為熊模昌提供配資保證金，要求吳國榮買入“華平股份”數量佔流通股數量的15%，並維持股價，吳國榮負責配資並操作賬户實施交易。熊模昌可以登錄賬户進行查看，但是無權進行操作，增持專用賬户出售全部代持股票後，剩餘盈利由吳國榮、熊模昌按照6:4比例進行分配，二人存在約定實施操縱職責分工和收益分配的事實，共同完成操縱行為。
2017年7月24日至2018年6月26日期間（以下稱操縱期間或涉案期間），吳國榮使用其控制的196個證券賬户（以下稱賬户組），利用資金優勢、持股優勢，採用盤中連續交易，在自己實際控制的賬户之間進行證券交易等方式交易“華平股份”，影響股票交易價格及成交量，吳國榮主觀操縱市場的意圖明顯。
就資金優勢而言，在操縱期間共計217個交易日內，賬户組有193個交易日有買入交易，日均買入成交股數130.43萬股，日均成交金額1,002.04萬元，佔此期間市場日均成交額的21.50%（市場日均成交額均值為4,661.65萬元），其中151個交易日的買成交量市場排名第一。賬户組在其中173個交易日有賣出交易，日均賣出成交股數131.67萬股，日均賣出成交金額879.46萬元，佔此期間市場日均成交額的18.87%（市場日均成交額均值為4,661.65萬元），並在94個交易日的賣成交量市場排名第一。
持股優勢方面，在操縱期內，賬户組持有“華平股份”數量佔其A股流通股超過10%的有181個交易日，超過20%的有54個交易日，其中，2018年2月26日流通股持股佔比最高為22.30%。
不過，竹籃打水一場空，證監會披露顯示，操縱期間賬户組虧損32,372.33萬元。
操縱股價觸發要約收購
當事人被給予警告並處罰款
其實，熊模昌系華平股份原始股東，截至2015年年底熊模昌持股6,683.32萬股，佔比12.66%，系華平股份第二大股東。涉案期間，熊模昌持有9.78%的“華平股份”。
不過，熊模昌其與一致行動人吳國榮通過吳國榮控制的賬户組大量買入“華平股份”，2018年2月6日，賬户組持股比例達到20.39%，與熊模昌共同持有的股份達到30%，但未按規定履行發出收購要約義務，且在2018年2月6日後仍持續交易“華平股份”。熊模昌及其一致行動人吳國榮構成未按規定向上市公司所有股東發出收購上市公司全部或者部分股份要約的違法行為。
此外，2016年5月、6月，熊模昌還將其個人證券賬户交給上海迎水盧某文開展打新股業務使用。記者瞭解到，由於打新股業務按賬户進行核算，儘管熊模昌證券賬户市值較高，但也僅能獲得一份打新資格。為了賺取更大的收益，盧某文幫助熊模昌設計一個減持方案，即分別成立四個私募產品，然後將熊模昌個人證券賬户內持有的2.563%的“華平股份”通過大宗交易減持至上述四隻產品中，再使用熊模昌及上述四隻產品共計五個賬户進行打新業務。
上述四隻產品資金均來源於熊模昌，產品成立後由熊模昌實際控制，盧某文進行操作管理。產品清算後資金劃歸至熊模昌。華平股份收到熊模昌權益變動通知後，分別於2016年11月4日和2016年11月16日對熊模昌減持情況予以公告。當然，熊模昌向華平股份報送權益變動報告書的有關減持情況與事實不符，這也就導致華平股份後續披露的相關信息存在虛假記載。
對於上述種種違法行為，證監會發布了2021年1號行政處罰決定書，對熊模昌給予警告，合計處以205萬元罰款，對吳國榮給予警告，合計處以185萬元罰款。此外，證監會還發布了2021年1號市場禁入決定書，對吳國榮採取3年證券市場禁入措施。
（來源：每日經濟新聞）
原標題：栽了！莊家控制196個賬户操縱股價，結果鉅虧3.24億元，罰款逾百萬
編輯 施尚景 呂瑞天 劉夢鴿