中國證監會重磅發聲！ 事關公募降費，還擬推出REITs指數基金
中國證監會今日重磅發聲，涉及公募、私募、REITs等領域。8月18日，中國證監會有關負責人就活躍資本市場、提振投資者信心答記者問，其中提到擬通過放寬指數基金註冊條件、降低費率等多項舉措大力發展權益類基金。同時，擬通過對優質私募股權創投基金簡化登記備案、推出REITs相關指數及REITs指數基金等多項舉措活躍資本市場。在業內人士看來，這一系列表態有利於提振投資者信心，穩定市場預期，對於資本市場向好發展具有重大指導意義，也有利於維護當前市場的健康發展。
聚焦權益類基金
7月24日的中央政治局會議對資本市場工作作出重要部署，明確提出“要活躍資本市場，提振投資者信心”。為落實這一內容，8月18日，中國證監會就相關問題答記者問。其中提到，要加快投資端改革，大力發展權益類基金。
中國證監會有關負責人表示，加快制定資本市場投資端改革行動方案，從推動公募基金行業高質量發展、持續優化市場投資生態、加大中長期資金引入力度等方面作出系統安排。大力發展權益類基金是投資端改革的重要內容，相關重點措施則涉及指數基金、費率改革等多方面。
針對指數基金方面，中國證監會表示，擬放寬指數基金註冊條件，提升指數基金開發效率，鼓勵基金管理人加大產品創新力度。在財經評論員郭施亮看來，放寬指數基金註冊條件以及大力發展權益基金，有利於促進增量資金進入市場，改善市場流動性，滿足更多資金或參與者進入市場。指數型基金不僅可以滿足投資者多元化選擇，還可以降低單一股票投資風險，提升投資穩定性。
同時，中國證監會將推進公募基金費率改革全面落地，降低管理費率水平。公開資料顯示，7月10日，首批19家公募對旗下主動權益類基金年管理費率高於1.2%、年託管費高於0.2%的，統一調降至上述水平。自首批公募降費至今已有一個月時間，截至當前，已有超60家公募降費。
中國證監會還將引導頭部公募基金公司增加權益類基金髮行比例，促進公募基金總量提升和結構優化；引導公募基金管理人加大自購旗下權益類基金力度；建立公募基金管理人“逆週期佈局”激勵約束機制，減少順週期共振；拓寬公募基金投資範圍和策略，放寬公募基金投資股票股指期權、股指期貨、國債期貨等品種的投資限制。
此外，中國證監會發言人還提到，將激發市場機構活力，促進行業高質量發展。具體將研究推出深證100股指期貨期權、中證1000ETF期權等系列金融期貨期權品種，更好滿足投資者風險管理需要。允許更多境內外投資機構在審慎前提下使用衍生品管理風險。大力發展中國特色指數體系和指數化投資，鼓勵各類資金通過指數化投資入市。
前海開源基金首席經濟學家楊德龍認為，上述舉措有利於提振投資者信心，對吸引增量資金入市有極大作用。
支持私募股權創投基金髮展
除公募基金相關內容外，中國證監會發言人也在答記者問時提到多項與私募基金相關內容，具體涉及簡化登記備案、推動私募股權創投基金髮展等。
在激發市場機構活力，促進行業高質量發展方面，中國證監會也表示，將落實差異化監管政策，對優質私募股權創投基金簡化登記備案，進一步推進私募股權創投基金實物分配股票試點。此外，中國證監會還提到，將積極支持私募股權創投基金髮展，落實差異化監管政策，引導創投基金更多投向科技創新領域。
根據中基協數據顯示，截至2023年7月，存續私募基金15.29萬隻，存續基金規模20.82萬億元。其中，存續私募證券投資基金98426只，存續規模5.88萬億元；存續私募股權投資基金31393只，存續規模11.22萬億元；存續創業投資基金21725只，存續規模3.14萬億元。
而在2023年7月，新備案私募基金數量1390只，新備案規模492.48億元。其中，私募證券投資基金837只，新備案規模212.24億元；私募股權投資基金199只，新備案規模157.28億元；創業投資基金354只，新備案規模122.96億元。
郭施亮認為，優質私募股權創投基金簡化登記備案，有利於促進私募行業增量資金入市，引導更多流動性進入市場。
擬推出REITs指數及指數基金
另一方面，中國證監會也擬進一步推動REITs常態化發行，並計劃推出REITs相關指數及REITs指數基金。中國證監會強調，在支持北交所高質量發展、推出企業境外上市“綠燈”案例、進一步推動REITs常態化發行方面將推出務實舉措。
滬深兩所公開數據顯示，截至8月18日，當前共成立了29只公募REITs，還有2只新品正在申報中。
具體而言，中國證監會表示，將加快推動REITs常態化發行和高質量擴容，其中包括推出REITs相關指數及REITs指數基金，優化REITs估值體系、發行詢價機制，培育專業REITs投資者羣體，加快推動REITs市場與香港市場互聯互通。在產品投向上，中國證監會還提到，支持新型基礎設施以及科技創新產業園區等發行科技創新領域REITs。
郭施亮認為，REITs指數基金的落地有望提升REITs這一投資品種的吸引力，促進REITs的發展壯大，為未來品種擴容，做大市場規模創造出有利的條件。
楊德龍也提到，中國證監會這一系列表態有利於提振投資者信心，穩定市場預期，對於資本市場的向好發展具有重大的指導意義，也有利於維護當前市場的健康發展。
北京商報記者 李海媛