美國商業地產這顆雷要爆? 美國銀行股全線遭重創!

智通財經APP瞭解到，美國大中型銀行股週三表現遠遜於美股大盤標普500指數，標普500銀行股指數週三收跌2.0%，而標普500指數僅僅下跌0.6%，背後主要的邏輯在於銀行股投資者對於美國商業房地產貸款的擔憂情緒愈發升温。

富國銀行首席執行官沙夫(Charlie Scharf)和黑石集團總裁格雷(Jonathan Gray)等金融機構高管在Sanford C Bernstein投資者會議上發表講話後，投資者們擔心美國銀行業可能因寫字樓等商業地產貸款而蒙受鉅額損失。

富國銀行CEO沙夫在週三表示，辦公室貸款領域將出現虧損，該行正積極管理其投資組合，同時他希望安撫投資者，稱該領域的業務並未"過度集中"。

黑石總裁格雷則談到了舊的辦公樓使用情況出現“前所未有的疲軟”，同時指出，這一領域目前只佔公司的房地產股票投資組合的不到2%。

“空置率超過20%，租金價格正在下降，鑑於遠程工作和未來的經濟環境，公司客户現在顯然在考慮他們的空間需求。貸款機構不願對辦公樓有敞口，買家不願意斥資，同時估值正在下降。”格雷在Sanford C Bernstein會議中表示。

但格雷仍然較樂觀，他表示：“預計辦公樓業務約佔美國銀行體系的3%，因此潛在損失的規模與15年前的房地產市場發生的悲觀情況截然不同。”

新澤西州家族投資公司Cherry Lane Investments的合夥人Rick Meckler表示週三援引富國銀行的評論稱：“投資者對辦公室市場貸款業務的持續擔憂情緒對銀行股造成了廣泛的傷害。”

“這意味着，即使美國銀行業的業務範圍足夠多元化，也會有一些羣體受到衝擊。” Meckler表示。

投資者擔憂商業地產陷入危機，美國銀行股全線“遭殃”

截至週三美股收盤，華爾街大型商業銀行股股價全線下挫。富國銀行(WFC.US)截至收盤下跌2.9%，摩根士丹利(MS.US)下跌2%，美國銀行(BAC.US)下跌1.7%。高盛(GS.US)和摩根大通(JPM.US)股價下跌1.3%，花旗集團(C.US)股價收跌0.9%，黑石(BX.US)股價收跌0.9%。涵蓋這些大型商業銀行的KBW銀行指數下跌2.47%。

美國地區性銀行股的投資者繼硅谷銀行和第一共和銀行破產事件後，再次面臨巨大壓力。KeyCorp (KEY.US)下跌幅度達5.9%，成為標普500指數銀行板塊指數中跌幅最大的銀行股，其次是齊昂銀行(ZION.US)下跌5.6%，Citizens Financial(CFG.US)下跌5%。

同樣在週三，美國聯邦存款保險公司(FDIC)表示，美國銀行業在第一季度的存款總額創紀錄地下降了2.5%。

此外，意外強勁的就業市場職位空缺數據強化了市場對美聯儲進一步加息的押注，進一步拖累了美股大盤和銀行板塊。

當地時間週三公佈的美國勞工部JOLTS調查指出，四月份的職位空缺數意外激增至三個月以來的最高水平，達到1010萬，這證明了勞動力市場的失衡仍在持續。根據JOLTS數據，失業人口與空缺職位的比率——這一比率受到美聯儲的密切關注——在四月份升至1.8，為三個月來的最高水平。在新冠疫情爆發前的穩定勞動力市場中，這個比率大約為1.2。

世界首富馬斯克屢次發警告：商業地產正迅速崩潰

剛剛奪回“世界首富”頭銜的特斯拉CEO埃隆·馬斯克近日在推特上表示，他對美國商業地產市場感到悲觀，認為該房地產市場正面臨一場可能走向崩潰的危機。

據瞭解，PayPal前首席運營官David Sacks週一轉發了一條有關洛杉磯商業地產危機的推文，該推文寫道：“洛杉磯的辦公大樓平均每英尺負債230美元，今年唯一售出的大樓以每英尺154美元的價格出售。虧了很多錢。洛杉磯最大的房東，加拿大巨頭布魯克菲爾德今年已拖欠了超過10億美元的貸款。”

Sacks評論稱：“洛杉磯辦公大樓的售價比其揹負的債務還低。舊金山和其它大城市也如此。”

馬斯克回應Sacks的推文表示：“商業地產正迅速崩潰，接下來是(住宅)房價”。

事實上，這已經不是馬斯克第一次發表這種悲觀看法。在5月13日，馬斯克發表推文回應並贊同了美國數字資產託管和安全公司BitGo首席運營官Chen Fang在推特上有關美國房地產市場可能崩盤的觀點。

當時，Fang的推文針對的是此前幾條涉及美國許多市場高購房成本推文的回應。

Fang在他的推文中稱：“現在有房的人賣不了——租房的人買不起。我們陷入了這種困境，直到就業市場崩潰。我們一直處於這種困境，直到就業市場崩潰，現有房主被迫拖欠抵押貸款，將房地產市場送入下一個死亡螺旋。”

在看到Fang的推文後，馬斯克直接回應道：“非常準確。”

誠然，這一悲觀情景是否會發生仍有待觀察。但毫無疑問的是，美國房地產市場目前確實面臨着一些嚴峻的挑戰。根據美聯儲的數據，房價目前處於歷史高位，庫存仍然較低，抵押貸款利率在過去幾年翻了一倍多。

美國抵押貸款銀行家協會(MBA)的一項新分析也發現，獨立抵押貸款銀行和特許銀行的抵押貸款子公司平均每完成一筆住房貸款虧損301美元。與前一年相比，這是一個巨大的轉變，當時貸款平均利潤為2339美元。2022年的虧損也是MBA自2008年開始報告該指標以來的首次虧損。

另一方面，今年的銀行業危機加劇了這一問題。據相關報道稱，許多專家和投資者預計美國可能還有更多銀行倒閉，“股神”巴菲特就是其中持類似觀點的人。並且，美國銀行業危機對商業地產市場的其中一個副作用是，金融機構收緊了貸款標準，這將使公司獲得抵押貸款變得更加困難。

馬斯克本人也早在3月份就對這場危機發表了看法，還作為風險投資家的Sacks此前警告稱，美聯儲正在進行的加息可能會衝擊銀行、商業房地產和政府債務。馬斯克回應稱：“同意。”