這家農商行控股30家村鎮銀行，資本充足率連續3年偏低，補血需求旺盛

本文來源：時代週報 作者：郭子碩

常熟銀行“補血”需求旺盛。

常熟銀行（601128.SH)8月15日發佈的半年報顯示，2022年上半年實現營收43.74億元，同比增長18.86%；淨利潤12.01億元，同比增長19.96%。

該行資產質量也在優化，資本充足率三項指標卻再度下探。半年報數據顯示，截至2022年6月末，其不良貸款率為0.80%，較年初下降0.01個百分點；撥備覆蓋率535.83%，較年初上升4.01個百分點。該行關注貸款佔總貸款之比為0.88%，較上年末下降0.01個百分點；關注類貸款遷徙率由年初的38.63%降至12.45%。

同期，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級充足率為11.58%、9.91%、9.86%，較今年一季度末的11.74%、10.07%、10.01%分別下降0.16個百分點、0.16個百分點、0.15個百分點。

據銀保監會數據，今年一季度末，除外國銀行分行外，我國商業銀行資本充足率為15.02%，一級資本充足率為12.25%，核心一級資本充足率為10.70%。由此看來，今年一季度，常熟銀行資本充足率就未達到商業銀行平均水平。

常熟銀行資本充足率低已是常態。2019年末至2021年末，該行各期末資本充足率為15.10%、13.53%、11.95%；一級資本充足率分別為12.49%、11.13%、10.26%；核心一級資本充足率分別為12.44%、11.08%、10.21%。

資本充足率下滑，常熟銀行發債“補血”。

8月4日，常熟銀行公告稱，收到證監會出具的《關於核准江蘇常熟農村商業銀行股份有限公司公開發行可轉換公司債券的批覆》，核准該行向社會公開發行面值總額60億元可轉換公司債券，期限6年。

常熟銀行上次獲批發行可轉債可追溯至四年前。2018年，常熟銀行曾發行30億元可轉債，因觸發強贖條款並行使提前贖回權，次年5月常熟銀行贖回剩餘轉債。

常熟銀行本次獲批發行的60億可轉債，在轉股後將按照相關監管要求計入該行的核心一級資本。常熟銀行在半年報中表示，可轉債發行進一步增強綜合競爭實力、風險抵禦能力和持續盈利能力。

浙商證券研報推測，據可轉債預案顯示，常熟銀行擬發行不超過60億元可轉債，如全部轉股，以2022年一季度數據靜態測算，可提升核心一級資本充足率 2.87pc 至12.88%，有力補充資本，支撐規模擴張。

可以窺見的是，常熟銀行的村鎮網絡版圖佈局進一步擴大。

半年報數據顯示，常熟銀行控股興福村鎮銀行，持股比例高達90%。而興福村鎮銀行控股30家村鎮銀行、參股1家村鎮銀行。5 月 26日，興福村鎮銀行收購珠海南屏村鎮銀行30%股份，獲廣東銀保監局批准。

興福村鎮銀行是全國首家投資管理型村鎮銀行，註冊資本為18.3億元，旨在全國範圍內投資設立和併購村鎮銀行；加強對村鎮銀行的集約化管理和專業化服務；依託海南營業網點，服務自貿區、自貿港建設。報告期末，興福村鎮銀行及控股子公司實現營業收入9.80億元，增幅33.01%，淨利潤2.23億元，增幅22.71%。

按照“集約化開設分支機構、批量化組建村鎮銀行”的發展思路，目前常熟銀行已設立168 家分支機構，覆蓋江蘇省內10個地市，32家村鎮銀行，服務鄂、豫、蘇等6 省，覆蓋110多個區縣和900多個鎮。

常熟銀行稱，通過“向下、向農、向信用”，逐步提高異地市場滲透率，市場空間足夠廣闊。該行半年報顯示，“持牌機構所在地常住人口近 7000 萬，個人經營貸規模超 5000 億元。”

常熟銀行佈局村鎮銀行，吸儲能力進一步升級。常熟銀行半年報數據顯示，總存款為2074.22億元，較上年末增加246.90億元。其中，常熟以外地區存款佔總存款之比為41.13%，較上年末增加4.83個百分點，而村鎮銀行存款佔總存款之比為16.52%，較上年末增加0.48個百分點。

異地市場為常熟銀行的營收提供有力支撐。按照地區分佈統計營業收入，常熟佔比不到三成，除常熟外的江蘇地區營收達25.51億元， 佔比58.33%，江蘇省外的村鎮銀行營收達7.13億元，佔比16.3%。

目前，常熟銀行參股江蘇鎮江農村商業銀行、江蘇寶應農村商業銀行、武漢農村商業銀行等9家機構。