證金匯金一季度持股市值3.99萬億元 金融與消費成“心頭好”

　　本報見習記者 徐一鳴

　　上市公司2019年年報和2020年一季報披露已正式收官，備受關注的證金、匯金持倉路線也浮出水面。

　　《證券日報》記者根據Choice數據統計後發現，截至5月8日，在已披露的2020年上市公司一季報中，有1012家上市公司前十大流通股股東中出現證金、匯金身影，合計持股市值達3.99萬億元。

　　在新進方面，截至今年一季度末，證金、匯金新進持有35只A股。其中，金科股份（7361.33萬股）、華策影視（2050.43萬股）、北大醫藥（1782.09萬股）、領益智造（1488.36萬股）、巨化股份（1404.08萬股）、新和成（1268.10萬股）6只個股被證金、匯金新進持有的股票數量均超過1200萬股。

　　在增持方面，截至今年一季度末，證金、匯金繼續對TCL科技（14952.30萬股）、中國核電（6752.60萬股）、攀鋼釩鈦（5298.40萬股）、國海證券（4899.93萬股）、寧波港（4623.97萬股）、康緣藥業（3263.69萬股）、雅戈爾（3232.57萬股）、廣深鐵路（2643.68萬股）、東吳證券（2457.37萬股）、大北農（2346.90萬股）、東華軟件（2288.28萬股）、現代投資（1315.74萬股）12只個股進行大幅加倉操作，增持數量均超過1300萬股。

　　此外，世茂股份(987.94萬股）、中航電子(962.41萬股）、富奧股份(850.92萬股）、天齊鋰業(642.77萬股）、鳳凰傳媒(631.95萬股）、方正科技(610.01萬股）、雙鷺藥業(572.70萬股）、一汽轎車(554.95萬股）、登海種業(532.59萬股）、中國船舶(498.59萬股）、古越龍山(414.73萬股）、金陵藥業(151.66萬股）、焦點科技(142.33萬股）13只個股被證金、匯金增持的數量均超過100萬股。

　　從最新持股市值來看，共有30只A股被證金、匯金持有市值超過100億元。其中，對建設銀行、中國銀行、工商銀行、農業銀行、中國平安5只金融股的持股市值均超過1000億元。

　　前海開源基金首席經濟學家楊德龍在接受《證券日報》記者採訪時表示，“部分銀行股的分紅收益率已高達6%，遠高於銀行理財收益。長遠來看，投資銀行股比購買銀行理財產品要划算，雖然股票投資和銀行理財是兩類風險完全不一樣的資產，但從收益率上可以看出，目前銀行股是被低估的。”

　　備受證金、匯金青睞的除了金融股外，還有大消費行業的龍頭。《證券日報》記者進一步梳理後發現，以貴州茅台、五糧液、美的集團等為代表的大消費行業龍頭也成為證金、匯金眼中的“香餑餑”。其中，貴州茅台的股價更是在證金、匯金的加持下“百尺竿頭更進一步”，股價連創歷史新高，5月8日盤中創出1338元/股的歷史天價後雖然稍有回落，但仍報收1314.61元/股。

　　天風證券食品飲料行業首席分析師劉暢在接受《證券日報》記者採訪時表示，“高端白酒受益於市場供求關係，伴隨各地商業逐漸恢復，渠道去庫存節奏有條不紊，高端白酒在經歷疫情考驗後抗風險能力進一步得到驗證。據相關調研顯示，貴州茅台經銷商庫存保持在兩週水平，五糧液及瀘州老窖也恢復到兩個月以內的良性水平。”

　　在投資策略方面，劉暢建議關注三條主線：一是漲價題材，可關注二季度補庫存和產品結構持續改善、在通脹預期下有提價動力的克明面業。二是替代題材，海外疫情持續升温，帶來結構性替代的機會，以奶粉、酵母、蛋白粉為主，推薦關注安琪酵母。三是食品行業細分領域的龍頭，未來將會持續受益於賽道的拓寬、行業紅利以及估值的穩步上升，可關注桃李麪包、天味食品、百潤股份。