財聯社（北京，記者 高萍）訊，隨着農行500億元永續債於今日發行，2022年開年以來發行永續債的銀行數量達到6家，永續債發行規模則達到870億元，相較於上一年同期而言，發行永續債的銀行數量及規模均出現增長。
“銀行發行永續債‘積極’，除部分銀行資本補充壓力大，還有就是為了進一步夯實資本。”業內人士對財聯社記者表示，銀行資本補充充分後，不僅能提升銀行抵禦風險的能力，滿足監管的要求，同時也能增強銀行進一步加大信貸投放、支持服務實體經濟的能力。
節後首只銀行永續債來襲 年內發行規模大增
今日，農行500億元永續債發行，這也是春節後商業銀行發行的首隻永續債。至此，2022年以來，銀行發行永續債規模達到870億元，相較於上年同期3家銀行發行規模合計45億元而言，同比暴增超18倍。
光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，年初永續債發行“積極”，主要是部分銀行補充資本存壓力，同時，年初市場流動性充裕，銀行發債融資的成本相對低。此外，國內繼續加大不良處置力度，防範潛在風險也推升銀行資本補充需求。Wind顯示，今年以來銀行發行永續債票面利率均值為4.12%，上年同期為4.8%。
財聯社記者發現，今年銀行永續債發行規模同比暴增主要源於大行的參與。農行、郵儲銀行作為國有大行以及系統重要性銀行，成為今年永續債發行規模的“大頭”。除農行外，郵儲銀行在1月14日發行永續債300億元，而在上年同期則未有大行的身影。
相比較而言，中小銀行發行規模較小。年內還有4家中小銀行發行了永續債，發行規模均不超過30億元。其中，民泰銀行、萊商銀行發行規模均為10億元，廈門國際銀行、蘇州銀行發行規模分別為20億元、30億元。
“永續債是商業銀行重要的資本補充工具，發行目的便是為了滿足監管對商業銀行資本充足率的要求。”一位銀行業人士指出，從發行主體類型來看，銀行永續債呈現出中小銀行發行數量相對更多，國有大行和股份行的發行規模相對更大的特徵。
永續債受追捧 中小銀行資本補充訴求高
作為資本補充工具，永續債無疑受到銀行的青睞。數據顯示，2019年和2020年A股上市銀行分別發行4900億元和5575億元永續債，佔當年資本補充工具募資的 32.22%、48.7%。2021年A股銀行發行永續債規模亦超5000億元。
“永續債兼具股性和債性，其沒有明確到期時間、發行方可決定是否延期付息（延期不算違約）、發行方無強制贖回義務等，即有以債代股的作用。相較於其他一級資本補充工具，永續債有着發行主體不受是否上市限制、審批時間短、可設計減記條款等優勢。”一家城商行內部人士對財聯社記者表示，因而，永續債成為商業銀行資本補充的重要工具。
2021年以來疫情衝擊下監管層強調讓利實體經濟，銀行內源性資本補充不足，不過，商業銀行積極通過各種渠道進行資本補充“回血”，資本壓力有所緩解。銀保監會公佈的最新數據顯示，2021年四季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.13%，較上季末上升0.33個百分點。一級資本充足率為12.35%，較上季末上升0.23個百分點。核心一級資本充足率為10.78%，較上季末上升0.12個百分點。
“監管壓力下，為了更好補充資本，商業銀行二級資本債和銀行永續債的未來供給較為剛性。”對於2022年銀行資本補充情況，興業證券研報指出，一方面，在系統重要性銀行的監管規定下，包括國有大行、股份行等大型銀行有着較為迫切的補充資本需求；另一方面，中小銀行資本補充的渠道較少且資本充足率現有水平相對偏低，也有通過二級資本債和永續債補充銀行資本的訴求。
“近年來，銀行補充資本的工具和市場參與主體多元化趨勢明顯，預計後續更多銀行根據自身情況，選擇多元化的資本補充工具。”周茂華稱。