銷量猛增70%，這個行業超預期！龍頭股飆漲近160%，機構及外資加倉
8月份我國重卡市場銷售12.8萬輛，同比增長75%。業內人士預計重卡全年銷量達到140萬輛、刷新歷史紀錄幾成定局。
中國重汽漲停，機構及北上資金搶籌
剛剛過去的8月，一汽解放、東風汽車銷量分別為2.76萬輛、2.7萬輛，同比增長74%和64%，而中國重汽8月銷量約2萬輛，同比增幅達80%。
中國重汽昨日逆市上漲，尾盤漲停，最新收盤價創歷史新高。根據盤後龍虎榜數據顯示，買入前五的席位中出現三家機構席位，合計淨買入9539萬元，此外，深股通席位淨買入729萬元，兩者合計淨買入上億元，佔當天總成交金額23.56%。今年3月份，國內重卡銷量達到歷史高點，中國重汽股價見底之後連續上漲，較年內低點漲幅近160%。
據第一商用車網統計數據顯示，2020年8月份，我國重卡市場銷售12.8萬輛，同比增長75%。國內重卡銷量在3月份創下歷史高點之後依舊保持同比增長的趨勢。第一商用車網認為“按照這個增長勢頭，重卡市場全年銷量達到140萬輛、刷新歷史紀錄幾成定局”。
今年上半年，基建板塊受到疫情影響，開工有所延後，導致第一季度的重卡銷量同比下降。但此後受“高速公路免費通行”、“新基建”，“國三車型淘汰”，“各地治理超載”的政策影響，終端合規重卡及標載重卡的需求量大漲。中國重汽上半年實現重卡銷售89,506輛，同比增長15.45%。一汽解放上半年累積銷售重卡23萬輛，同比增長32.7%。
此外，重卡企業佈局輕卡和新能源汽車業務將會成為重卡行業新的業務增長點。東風汽車表示，目前公司新能源產品包括純電動客車、純電動廂式物流車、純電動輕卡、純電動轎車，未來將重點佈局輕卡、VAN類及專用車領域。
一汽解放9月1日發佈公告稱，一汽解放全資子公司一汽解放汽車有限公司擬投資9.98億元建設一汽解放新能源輕卡基地。該項目的主導產品為解放品牌的輕型系列載貨汽車及部分中型載貨車，年產量10萬輛。一汽解放近兩日股價連續上漲。
多隻概念股跑贏大盤
證券時報·數據寶粗略統計，與重卡相關的股票有7只。今年以來，7家重卡概念股年內平均漲幅為44.72%，大幅跑贏大盤（同期漲幅11.63%）。其中，中國重汽和銀輪股份年內漲幅位居前位，分別上漲86.67%和77.68%。銀輪股份在中重卡EGR冷卻器市場佔據龍頭地位，下游客户涵蓋國內主要重卡整車廠商。
濰柴動力股價年內累計下跌4.52%，大幅跑輸大盤，股價下跌與公司業績不振有較大關係，上半年濰柴動力營收同比增長4%，但淨利卻下滑了11%。不過，券商仍看好公司發展，7月以來共有27家機構對公司進行評級，預測目標價平均上漲空間為27.29%。上海證券認為，濰柴動力上半年受益於重卡市場景氣度超預期，母公司、陝重汽、法士特業績穩步增長，但毛利率有所下滑，隨着海外疫情緩和，盈利水平將逐步恢復，下半年將持續受益重卡景氣，發動機、變速箱、重卡銷量將再創新高。
從最新業績數據來看，上半年汽車行業受疫情拖累，普遍處境艱難，業績較慘淡。但一汽解放、東風汽車、中國重汽和銀輪股份業績卻實現逆勢增長，上半年淨利潤均實現同比增長，其中一汽解放的淨利潤增長幅度最大，為19.75%，淨利潤近21.5億元。上半年，一汽解放半掛牽引車銷量達14.76萬輛，同比增長32%，市佔率高達34%，僅用6個月就完成了87%的全年目標。下半年重卡銷量有望繼續維持在高位。同時，一汽解放重卡銷量中超過2.5萬輛為國六天然氣牽引車，在新的競爭市場中同樣領跑。
從估值來看，按滾動市盈率30倍以下統計，共有2只績優股的估值處於較低位置。分別是東風汽車和中國重汽。