近日，平安基金在最新發布的2020年四季度策略報告中指出，隨着國內疫情逐步好轉、經濟復甦深化、外圍衝擊鈍化、增量資金持續推動，結構性行情有望繼續演繹。佈局超額收益持續積累的相關板塊，可重點關注消費電子、半導體、信息化、新能源汽車、光伏、消費這六大領域。
平安基金表示，2020年以來，在新冠肺炎疫情背景下，全球“有形的手”集中出場，開啓了史無前例的財政和貨幣寬鬆。從全球範圍看，疫情目前仍面臨二次爆發風險，這是影響經濟復甦節奏的重要變量。當前，海外市場整體復甦偏弱，預計貨幣寬鬆將會持續；當前國內經濟逐步走向復甦，宏觀流動性仍趨寬鬆。隨着疫情逐步控制和復工復產逐步完成，國內經濟數據持續改善，經濟復甦還有較大空間。
基於上述背景展望四季度，平安基金指出，資本市場的持續改革，會持續助推長線資金入市，A股結構性行情將持續演繹，核心資產會不斷積累超額收益。今年以來市場行情結構性分化顯著，這一現象背後，是賽道具備長期成長性、自身競爭優勢不斷強化的核心資產不斷積累超額收益的過程。隨着國內疫情逐步好轉、經濟復甦深化、外圍衝擊鈍化、增量資金持續推動，結構性行情有望繼續演繹。
在具體板塊佈局上，平安基金對以下六大板塊做出策略分析：一是消費電子。隨着5G換機和其他IOT產品需求進入加速釋放期，預計消費電子景氣度會持續上行，並帶來產業鏈相關標的結構性機會。二是半導體行業。國產替代機會與行業空間的增長，利好IC設計公司。半導體材料領域繼續跟隨國內資本開支爆發，預計將進入高速成長期。三是信息化。在科技創新、國產替代背景下，雲計算SaaS、醫療信息化、金融信息化、車聯網四大方向有很好的投資機會。四是新能源汽車。在特斯拉引領及相關政策引導下，2020年第一輪電動化產品週期有望開啓。同時，新能源汽車的銷量回升，反映出市場的需求強勁，也有望迎來國內外銷量共振。五是光伏行業。光伏項目競價裝機疊加海外需求恢復，有望維持行業的高景氣度，硅料供給受限或將提升產業鏈價格。同時，平價光伏具備的經濟綠色屬性，未來也有望成為國家能源發展的首要選擇。六是消費行業。疫情後線下消費會陸續復甦，順週期消費有望迎來逐季改善；此外，疫情催生的新興消費增長趨勢仍將延續，具備產品創新力並迎合渠道發展的企業將會勝出。
（文章來源：中證網）