太奇葩！董事長用 900 多萬交易自家股票虧損近 19 萬，監管層認定其為內幕交易，處罰 60 萬

最近浙江證監局公佈的一則行政處罰決定書顯示，一位上市公司董事長 2018 年為了給企業和自己解困，到處找股權轉讓方，但是他卻在這個過程中暗自交易自家股票，金額達到 900 多萬，本以為有重大消息股價能漲，肯定會賺錢，卻沒想到最終他還虧損近 19 萬，割肉離場。

而最終，監管層認定其為內幕交易，處罰 60 萬。

事情還要從 2018 年説起，彼時中金環境時任董事長、實際控制人沈金浩在 2017 年 12 月質押公司股份融資逾 4 億元，將於 2018 年末到期。但是，受二級市場整體波動影響，中金環境股價下跌，導致其第三期員工持股計劃所投資的資管產品面臨平倉風險。

於是，2018 年 7 月，沈金浩商請餘杭區政府協助解決相關問題。餘杭區政府安排杭州餘杭金控控股股份有限公司（簡稱 " 餘杭金控 "）等單位與中金環境協調解決方案，其中餘杭金控由董事丁某負責具體落實。2018 年 7 月 6 日，丁某加了中金環境時任董事會秘書沈某暉的微信，開始商談相關方案。商談過程中，沈金浩向餘杭金控等表示，擬出讓其所持有的部分公司股權。

隨後，2018 年 7 月 27 日，餘杭金控制作《中金環境戰略投資入股方案》，提到協議受讓沈金浩及其子合計持有的約 1.5 億股中金環境非限售流通股，約佔上市公司總股本的 7.8%。2018 年 8 月 15 日，經介紹，浙江民營企業聯合投資股份有限公司（簡稱 " 浙民投 "）開始與沈金浩、沈某暉聯繫，當天沈金浩表示需要轉讓一部分股權緩解資金壓力。

浙民投和餘杭金控於 2018 年 9 月中下旬提出方案，計劃由浙民投等成立紓困基金，總共 6-7 億元，受讓沈金浩持有的中金環境約 8.3% 的股權。2018 年 9 月 25 日左右，浙民投完成具體方案並告訴沈金浩和沈某暉。但是，中金環境與餘杭金控、浙民投等一直未就相關方案細節達成一致意見。

後來他們又找到了無錫市政，2018 年 10 月 9 日，中天國富證券的李某超將無錫市市政公用產業集團有限公司（簡稱 " 無錫市政 "）的介紹資料通過微信發送給了沈某暉，沈某暉轉發給沈金浩。2018 年 10 月 18 日，無錫市政總經理、黨委副書記唐某亮等到中金環境與沈金浩、沈某暉會面，進行了初步合作接洽。2018 年 10 月 31 日，沈金浩到無錫市政考察，表達了合作意願。回杭州後，沈金浩便讓沈某暉通知李某超起草與無錫市政的股權轉讓方案。11 月 1 日下午，李某超將股權轉讓框架協議通過微信發送給沈金浩和沈某暉。

經過比較，沈金浩最終選擇推進與無錫市政的合作。2018 年 11 月 7 日，沈金浩與無錫市政簽署《股權轉讓意向協議》。11 月 8 日，中金環境發佈重大事項公告。11 月 9 日，公司股票停牌。

900 多萬交易自家股票虧損近 19 萬

然而，在尋找股權轉讓方、為公司紓困的過程中，時任董事長沈金浩卻暗自搞動作，他控制了 " 杭州虞澤投資管理有限公司 "（簡稱 " 杭州虞澤 "）的賬户，在 2018 年 8 月 2 日至 2018 年 10 月 12 日累計買入 " 中金環境 " 股票 243.42 萬股，買入金額 906.05 萬元，並在 2018 年 12 月 4 日全部賣出，賣出金額 888.36 萬元。

值得注意的是，沈金浩買入階段 2018 年 8 月 2 日到 10 月 12 日，中金環境股價從 4.85 元一路下跌到 3.28 元，隨後有所反彈，到 2018 年 11 月 8 日公司發佈重大事項公告，再停牌、11 月復牌，股價卻衝高回落，到 12 月 4 日全部賣完，股價跌到了 3.73 元。所以，經計算，沈金浩的交易不但沒賺錢，還累計虧損了 18.84 萬元。

內幕交易被罰 60 萬

監管表示，沈金浩籌劃轉讓中金環境股權事項構成 2005 年《證券法》第七十五條第二款第三項規定的 " 公司股權結構的重大變化 " 和第六十七條第二款第八項規定的 " 持有公司百分之五以上股份的股東或實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發生較大變化 "，該信息在公開前，屬於 2005 年《證券法》第七十五條第二款第一項和第三項規定的內幕信息。該內幕信息不晚於 2018 年 7 月 27 日形成，2018 年 11 月 8 日公開。沈金浩為轉讓中金環境股權事項的策劃者、決策者，自始知悉該信息，知悉時間不晚於 2018 年 7 月 27 日。沈金浩的行為違反了 2005 年《證券法》第七十三條和第七十六條第一款的規定，構成 2005 年《證券法》第二百零二條所述情形。

最終，浙江證監局表示，依據 2005 年《證券法》第二百零二條的規定，決定對沈金浩處以 60 萬元罰款。

每日經濟新聞綜合中國基金報、浙江證監局

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