財聯社（濟南，記者 方彥博）訊，玻纖行業自去年4季度以來強勢反彈，下游需求的提升，讓玻纖生產企業產銷兩旺，行業景氣度持續走高。卓創資訊分析師劉陽告訴財聯社記者，“春節之後，各類玻纖產品價格普漲，當前的價格水平已漲至2018年以來的高位，隨着下游需求持續釋放，而未來的新增產能有限，玻纖產品的價格可能還會進一步走高，預計這一兩年內都會維持在一個較高的水平。”
產銷兩旺的格局引發相關上市公司紛紛加足馬力，山東玻纖（605006.SH）相關負責人告訴財聯社記者，“目前公司在手訂單量巨大，現有產能十分吃緊，公司產品只能優先供應給採購量大、信譽等級高和有長期合作關係的客户，即便如此，通常也要等待很多天客户才能提到貨。”
訂單飽和，玻纖企業火力全開
根據Choice的統計數據，A股市場上的玻纖相關上市公司共7家，其中，中國巨石（600176.SH）、中材科技（002080.SZ）、山東玻纖和長海股份（300169.SZ）是主要的玻纖生產企業。
山東玻纖目前擁有玻纖產能37萬噸，是國內第四大玻纖生產企業。公司相關負責人在接受記者採訪時表示，公司現有產能已十分吃緊，去年7月，公司計劃對3號線6萬噸池窯拉絲進行技改擴能，升級改造完成後公司產能將達到41萬噸。根據公告，2020年，公司預計實現歸屬於上市公司股東的淨利潤16113.82萬元至17456.64萬元，同比增長10.16%至19.34%。
中國巨石擁有玻纖產能約200萬噸，產能規模位居世界第一。憑藉在原材料、規模、技術上的優勢，中國巨石的盈利能力居全行業之首，2019年，公司玻纖產品平均毛利率達36.85%。
中材科技在收購泰山玻纖後，目前擁有玻纖產能100萬噸，記者從公司證券部瞭解到，目前公司的玻纖產品產銷狀況良好，基本可以實現滿產滿銷。
長海股份目前擁有玻纖產能20萬噸，去年年底，公司發行可轉債募集5.5億元資金，新建年產10萬噸無鹼玻璃纖維粗紗池窯拉絲生產線及配套製品深加工車間，預計於今年下半年投產。
未來供需格局良好
玻纖是一種無機非金屬材料，具有質輕、高強度、耐高温、耐腐蝕、隔熱、吸音、電絕緣性能好等優點，能夠替代鋼、鋁、木材、水泥、PVC等多種傳統材料，被廣泛應用於建築、交通、電子和風電設備等領域。
根據天風證券的研究數據，2018年我國玻纖產品的前三大應用領域為建築、電子電器和交通運輸，佔比分別為 34%、21%、16%。此外，新能源領域佔比約7%。
2020年，全國人大批准安排新增專項債券額度3.75萬億元，主要用於交通、市政和產業園區等基礎建設，今年新項目將密集開工；5G市場逐步釋放，AI應用和汽車輕量化等的長期趨勢，將為玻纖的需求提供堅實支撐；風電方面，部分已開工但尚未進入大規模建設階段的存量風電項目和今年海上風電的搶裝潮，有望推動玻纖市場需求進一步增長。
而在供給端，目前我國玻纖產能約550萬噸，約佔全球產能的70%。數據顯示，截止今年1月份，包括中國巨石、中材科技、山東玻纖和長海股份在內的前6大玻纖生產企業產能佔全國總產能比例約80%，玻纖行業已基本形成寡頭壟斷的競爭格局。
新建產能方面，經過了過往無序擴張的痛楚後，玻纖企業的擴產節奏明顯緩慢。根據卓創資訊的不完全統計，今明兩年新增玻纖紗產能投放分別約55和33萬噸（未考慮冷修/關停帶來的產能減少），與現階段在產產能的比例約為11%和7%。
劉陽表示，如果考慮玻纖池窯的冷修和關停，新建的玻纖產能帶來的影響將更加有限，預計未來幾年玻纖行業都會維持較為良好的供需格局。