高股息率股票可以用來養老
那些執着於保險、理財3.5%複利的投資者,不妨考慮一下高股息率的股票。
評論員丨 周科競
很多保險、理財都在鼓吹複利3.5%的產品不多了,事實上投資者如果買入股息率超過5%的股票,也能實現養老的目的,選擇分散買入,可以分散非系統性風險,如果股市真的走出長期慢牛走勢,還會有超額收益。
有專業機構統計,2023年上市公司現金分紅股息率超過5%的公司有100多家,其中不乏連續三年以上股息率超過5%的公司。這類股票在資本市場裏有個專用名詞,叫做現金奶牛,巴菲特尤其鍾愛現金奶牛。
現金奶牛公司的特點就是“不求上進”,即公司踏實做好主營業務,賺了錢就給股東分紅,如果公司某一年收益特別高,就把分紅之後剩餘的淨利潤進行保守投資或者歸還銀行貸款,目的並不是為了追求高收益,而是為了每年的現金分紅都能穩定增長,這也有利於股東的資金安排。
這類公司絕不去搞多元化投資,也不會去高溢價收購資產,最多就是併購一些上下游企業,但這也是為了自己的主營業務服務。這些公司不會去投資元宇宙,也不“ALL IN”AI,更不會去買什麼遊戲公司之類的熱門資產,做火腿腸就好好做火腿腸,生產空調就好好生產空調,這樣的公司最大的優點就是爆雷的風險很低。
對於很多穩健投資者來説,例如很在意複利是3.5%還是3%的那些投資者,買入這些高股息率股票同樣能達到他們的要求,而且保守的年回報率一般不會低於5%,如果趕上公司估值被大機構充分挖掘,股價還有可能出現超預期上漲,此時投資者繼續持有也可以,賣出獲利了結也罷,總之怎麼操作都會很舒服。
或許有人説,買股票的風險肯定要高於買理財。不過本欄認為,如果分散投資於數十家高股息率公司股票,就能有效分散非系統性風險,而且就算股價出現系統性調整,投資者一樣也可能通過上市公司現金分紅獲得股息收益,只要上市公司的現金分紅不減少,投資者的收益率就不會降低。
因此,買入高股息率股票用於養老也是很不錯的選擇,雖然説保險的保底收益率和本金都是有保證的,但是投資者想要提前支取現金卻也要通過退保來實現,而退保必然要支付更高的成本,但投資者如果着急用錢,賣出股票無疑是最快而且交易成本最低的投資方式。所以本欄説,那些執着於保險、理財3.5%複利的投資者,真的不妨考慮一下高股息率的股票,巴菲特説過,從長期的角度看,普通股是最好的投資方式。
此外,投資者如果買入了大量的高股息率股票,還有附加的價值,諸如新股申購,投資者可以選擇那些發行市盈率不是特別高的公司進行申購,雖然也會有個別的公司破發,但整體看打新還是有利可圖的,投資者可以通過打新進一步提高自己的收益水平,這樣的養老投資方式,本欄認為會比聽李大霄的建議更好。
編輯丨楊博
圖片丨壹圖網、視覺中國