洞察｜盡調未盡責，新時代證券遭監管談話！投行業務已連續三年業績大幅下滑，曾兩次遇千萬級罰款

近日，中國證監會安徽證監局發佈了一則行政監管措施決定書，新時代證券因相關違規遭監管約談。

據安徽證監局發佈的行政監管措施決定書〔2020〕8號顯示，新時代證券為中弘控股公司債券16弘債01、02、03承銷機構，根據《公司債券發行與交易管理辦法》等規定，安徽證監局近期對其開展了相關債券承銷業務專項檢查。經查，新時代證券在盡職調查過程中，對發行人對外擔保事項盡職調查方法運用不充分，對發行人公司治理及內控制度運行情況關注度不夠，不符合《公司債券承銷業務盡職調查指引》相關規定。上述情形違反了《公司債券發行與交易管理辦法》第七條的有關規定。

因此根據《公司債券發行與交易管理辦法》第五十八條，安徽證監局決定對新時代證券採取監管談話的行政監管措施，並根據《證券期貨市場誠信監督管理暫行辦法》將相關情況記入誠信檔案。同時要求新時代證券分管債券承銷業務的高管及相關責任人員於2020年6月16日下午3時攜帶有效身份證件到安徽證監局（合肥市高新區天波路6號）223室接受監管談話。

五大主營業務三項業績下滑 其中投行業務大幅下滑已持續三年

據新時代證券官網顯示，新時代證券成立於2003年6月，註冊地位於北京市，註冊資本金291000萬元，是一家專業化、全國性的綜合類證券公司。下屬5家分公司，60多家證券營業部。業務資格包括保薦機構資格、經營外匯業務資格、外幣有價證券經紀和投資諮詢業務資格、基金代銷業務資格等。現任董事長兼總經理為葉順德。

另據新時代證券官網披露的2019年年報顯示，報告期內，新時代證券累計實現營業收入195,408.44萬元，實現淨利潤43,925.39萬元，淨利潤較2018年的26,406.58萬元大幅增長。但在淨利潤大幅增長的同時，新時代證券五大主營業務中卻有三項處於業績下滑狀態， 其中經紀業務實現營業收入66,881.85萬元，較上年同期下降4.72%；實現營業利潤 33,306.12萬元，較上年同期下降9.22%。投資銀行業務實現營業收入-2,088.98萬元，較上年同期下降171.16%；實現營業利潤-7,854.27萬元，較上年同期下降81.73%。自營投資業務實現營業收入33,697.27萬元，較上年同期下降 25.20%；實現營業利潤26,499.75萬元，較上年同期下降 28.38%。

值得注意的是，新時代證券研究業務雖然營業收入及利潤都較上年有所增長，實現營收 3,910.8萬元，營業利潤-2,306.95萬元，較上年同期分別上升 82.50%和43.25%，但營業利潤依舊為負，這已經是繼2018年的-4,065萬元以來的第二次為負。

另外，新時代證券的投行業務也發展堪憂，已經連續三年業績大幅下降。據公開資料顯示，2018年及2017年新時代證券投行業務分別實現營收2,935.42萬元和20,219.46萬元，分別較上年同期下降85.48%和43.70%；分別實現營業利潤-4,321.98 萬元和2,781.09萬元，分別較上年同期下降 255.41%和 72.19%。

投行業務屢現問題 曾兩次收天價罰單

實際上，除本次因在債券承銷過程中未盡職，新時代證券的投行業務一直以來問題頻現，漏洞頻出，甚至曾收過兩張千萬級的罰單，也難怪業績會一年不如一年。

2019年9月，擔任黃河旋風重大資產重組財務顧問的新時代證券項目主辦人過震、董文婕、陳大偉和徐永軍因在履行勤勉盡責、持續督導義務等方面存在違規行為，因此上交所決定對過震、董文婕、陳大偉、徐永軍予以通報批評。

2019年6月，新時代證券因作為美麗生態收購八達園林100%股權的獨立財務顧問及美麗生態發行股份購買資產並募集配套資金非公開發行的主承銷商，在提供財務顧問服務中未勤勉盡責，出具的相關文件描述與事實不符，為誤導性陳述遭到證監會責令改正，給予警告，沒收獨立財務顧問業務收入800萬元，並處以2400萬元罰款；沒收承銷股票違法所得1220.1萬元，並處以50萬元罰款。

2017年11月，新時代證券因作為 “17 泰達債”的主承銷商，在盡職調查過程中未能結合發行人提供的擔保信息資料及年度間存在的明顯差異情況對其他中介機構出具的專業意見進行審慎核查，未認真履行主承銷商應盡的勤勉義務遭天津證監局出具警示函措施。

2017年5月31日，證監會表示，新時代證券作為登雲股份首次公開發行股票並在中小板上市（IPO）的保薦機構，未勤勉盡責，未發現登雲股份申請文件存在虛假記載、重大遺漏，以及出具的文件存在虛假記載等一系列問題。因此，證監會責令新時代證券改正，並給予警告，沒收業務收入1676.96萬元，並處1676.96萬元罰款。