在原有房地產業務的基礎上，中小房企榮豐控股（000668.SZ）將通過重組全面深入佈局醫用骨科植入耗材相關領域。
6月7日晚間，榮豐控股披露重組預案。上市公司擬發行股份購買威宇醫療100%股權，同時擬向盛世達、寧湧超及和亞基金非公開發行股份募集配套資金總額不超過4.4億元，用於標的公司醫用骨科植入耗材生產工廠建設、骨科醫院建設、支付本次交易的中介機構費用及相關税費。
在此次重組中，榮豐控股將引入威宇醫療實控人寧湧超以及和亞基金作為戰略投資方，分別認購公司非公開發行的1400萬股、1000萬股，認購金額不超過1.4億元、1億元。
值得關注的是，和亞基金管理方重慶和亞化醫投資管理有限公司（以下簡稱“重慶和亞”）則由重慶重慶化醫控股、中國醫藥、中國通用技術集團出資成立，在西南市場具備豐富的醫療資源。
此外，交易對手方還作出業績承諾，威宇醫療將在2020年至2023年合計實現扣非歸母淨利潤不低於7.2億元，為上為上市公司增強盈利能力提供保障。
引入兩戰投方參與認購
此次重組將分為發行股份購買資產和募集配套資金兩個部分構成。
具體來看，榮豐控股擬以發行股份的方式購買威宇醫療100%股權，本次交易完成後，威宇醫療將成為上市公司全資子公司。
同時，上市公司還擬向盛世達、寧湧超及和亞基金非公開發行股份不超過4405.26萬股，募集配套資金，募集配套資金總額預計不超過4.4億元，分別用於標的公司醫用骨科植入耗材生產工廠建設、骨科醫院建設、支付本次交易的中介機構費用及相關税費。
以二者2019年財務數據相對比，標的公司去年營業收入、期末資產總額和資產淨額分別占上市公司的362.51%、47.31%、77.55%，因此本次交易預計將構成重大資產重組。同時，交易對手方之一的盛世達目前為上市公司控股股東，且同時持有標的公司30.15%股權，且交易完 成後，寧湧超、長沙文超、新餘納鼎作為一致行動人預計將通過本次交易合計取得公司5%以上股份。因此，本次交易構成關聯交易。
值得關注的是，作為戰略投資方引入的寧湧超及和亞基金來自於標的公司威宇醫療，其中寧湧超是威宇醫療的創始人，目前擔任威宇醫療的董事長兼總經理。
天眼查顯示，寧湧超持有威宇醫療13.3%股權，並通過擔任其執行事務合夥人的長沙文超及新餘納鼎分別控制標的30.15%、15.08%股份，合計控制標的58.53%股權，為標的實控人。
在合作內容方面，在榮豐控股收購威宇醫療的同時，寧湧超將認購上市公司非公開發行的1400萬股，認購金額為1.4億元，以此成為上市公司持股5%以上的股東，與上市公司進行深度綁定。
而另一大戰投和亞基金目前尚未成立，但重慶和亞管理，重慶和亞則是重慶化醫控股（集團）公司、中國醫藥（600056.SH）及其控股股東中國通用技術集團共同持股的重慶醫藥健康產業有限公司旗下唯一基金管理平台。目前，重慶和亞建立了一支專業化的醫藥投資團隊，已投資10餘個醫藥項目。
在此次募集配套資金中，和亞基金計劃認購1000萬股，認購金額不高於1億元。
從房地產業切入醫療健康行業
長江商報記者注意到，此次重組對於榮豐控股而言是跨界收購。目前，榮豐控股是主要從事房地產開發的現代企業集團，來自於房地產開發及銷售的收入佔公司營收的95%以上。
不過，隨着行業政策收緊、高資金投入壓力及融資渠道有限等因素影響，作為中小房企的榮豐控股利潤空間急劇收縮，盈利能力及成長性削弱。2017年至2019年，榮豐控股分別實現營業收入27億元、2.48億元、4.19億元，淨利潤1038.38萬元、882.81萬元、3664.77萬元。
而收購標的公司威宇醫療則是專業化的醫用骨科植入耗材配送和技術服務提供商，主營脊柱、創傷、關節等醫用骨科植入耗材銷售及配送業務，並提供相關的技術性服務。本次交易完成後，榮豐控股將進入到醫用骨科植入耗材領域。
公司指出，在老齡化程度加快、醫保改革、居民消費水平上升的多重影響下，預計醫用骨科植入耗材需求量將大幅上升。而醫用骨科植入耗材配送與服務行業作為連接生產廠商與相應骨科耗材使用者（醫療機構、患者）的橋樑，面臨着重大的市場機遇。
同時，具備較強盈利能力的威宇醫療也將助力上市公司業績大幅提升。交易預案顯示，2018年至2020年前四個月，威宇醫療分別實現營業收入13.91億元、15.18億元、2.87億元，歸母淨利潤分別為1.13億元、1.39億元、0.18億元。
截至今年四月末，威宇醫療資產總額12.25億元，負債總額4.5億元，歸母所有者權益7.74億元。
在此基礎上，交易對手方承諾，威宇醫療2020年至2023年扣非歸母淨利潤分別不低於1.2億元、1.5億元、2億元、2.5億元，合計不低於7.2億元。
榮豐控股認為，威宇醫療所在的醫用骨科植入耗材配送及技術服務行業前景良好，空間廣闊，極具市場潛力，本次交易有利於上市公司打開新的增長空間，上市公司的盈利能力及發展空間將得到有效提升，為上市公司實現長遠可持續發展奠定堅實基礎。
文章來源:長江商報