近日，招商銀行(53.490, 0.36, 0.68%)智能投顧服務“摩羯智投”發佈提示稱，該行正在對摩羯智投進行規範改造，將暫停購買功能，原持倉客户的贖回和調倉交易不受影響，後續存在不能持續提供服務的風險。12月10日，摩羯智投旗下組合顯示已經暫停購買。
“目前，為了配合監管要求，我們將暫停摩羯智投的購買功能……，後續服務如有變更，我們將及時告知，以便您進行投資安排。我們也衷心地希望，未來仍能繼續為您提供基金組合服務業務。……期待早日與您再見的那一天。”在12月10日發佈的《感謝信任，一路相伴--致摩羯智投持有人》一封信中，摩羯智投主理人團隊解釋稱。
摩羯智投創設於2016年12月6日，就在幾天前迎來5歲生日，5年來累計服務客户超過20萬人，是中國銀行業首個智能投顧系統。
招商銀行基金智能投資組合服務協議顯示，基金智能投資組合服務指招商銀行在代理基金銷售業務基礎上為投資者提供的一項基金組合銷售服務，投資者可以自行選擇符合自身風險偏好的投資組合策略，也可以由系統根據投資者的風險測評結果為其推薦對應的投資組合策略，由投資者決策是否購買該組合並享受後續服務。
以其中穿越牛熊組合（JKHD0003）顯示，截至12月9日，該組合成立以來的收益率為74.19%，基準業務為24.39%。不過，一位投資者對21世紀經濟報道記者表示，其持有該組合近300天以來，一直處於虧損狀態。
對於此次摩羯智投的暫停購買，早在月初，21世紀經濟報道記者曾報道，目前兩家基金投顧試點銀行暫緩，其中一個原因是近期基金投顧監管政策頻出，或給自身智能投顧業務拓展帶來一定的衝擊。
此前，多地證監會下發《關於規範基金投資建議活動的通知》（下稱《通知》），明確基金投顧業務必須遵守六大底線：一是業務開展主體為基金銷售機構；二是標的基金為基金銷售機構代理銷售的基金產品；三是服務對象限於該機構的基金銷售業務客户；四是不得就提供基金投資建議與客户單獨簽訂合同；五是不得就提供基金投資建議服務單獨收取費用；六是不具有基金投資顧問業務資格的機構不得提供基金投資組合策略投資建議，不得提供基金組合中具體基金構成比例建議，不得展示基金組合的業績，不得提供調倉建議。
此外，《通知》要求基金投資顧問機構應在年底前，令存量基金投資組合策略建議活動滿足《通知》上述六大要求。
一位基金投顧業內人士表示，獲取基金投顧試點的銀行，若在智能投顧的基金投資組合推介環節存在違反《通知》的行為，是否得在年底前做出相應規範整改，還需要相關部門給予明確的操作指引。有基金投顧試點銀行正與銀保監會反映上述顧慮，希望監管部門之間協商制定相應的操作指引，以便劃清銀行智能投顧與基金投顧試點的業務邊界，保證兩者業務拓展過程不會出現“政策衝突”。
來源：21世紀經濟報道