【季報分析】謝治宇，董承非，劉格菘都看好什麼股票呢？

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hello 各位小雞友大家好，我是阿雞，今天收到了興全趨勢的季度報，相信董承非也是大家很關心的基金經理了，年前就減倉買地產，躲開了一波大回調，那麼1季度末他的持倉調整成怎樣呢？是否如他所説那樣呢？ 

首先啊，董承非一如他自己所説的，整個基金的倉位降低較大，直接從78.86%降到了67.21%，對於他來説應該算是低倉位了，當然他曾經也試過30%多的倉位。説明對於當前市場的情況還是看空為主。

關於持倉股票方面，對比去年四季度，變化較大，例如大手賣出了重倉股三一重工，順豐控股，妥妥的高位跑路了，特別是順豐的這個操作，十分敬佩。

另外，大手筆買入了歐派家居，美年健康，海康威視，老熟人了對不？沒錯，阿坤的美年和海康都被董承非看上了，難道這兩個人平時一起組隊王者？

當然，買美年是明牌了，只是不知道4月份的暴跌跟他有沒有關係呢？

其餘的似乎沒什麼可説了，抄作業的話，不妨看看兩個人氣基金經理都選擇的海康威視吧。

然後再來説説譭譽參半的劉格菘，畢竟19年冠軍基金經理，近期業績有點迷，但在成長股投資領域還是當之無愧的一哥。 

看看廣發小盤成長的季度報，阿松這季度最大的變化在於把通威股份賣掉了，不過這個應該也是在大家預想之列了，也算是高位跑路了，畢竟現在通威是跌成狗了。但對於另一個光伏龍頭隆基股份還是重倉持有的，並且還加倉了面板龍頭京東方，也堪稱是點睛之筆。

阿雞妄議一下，這隻值得被他加成重倉的京東方，有可能會在今年有所表現。

剩下的本季度新增的就是龍蟒佰利和恆力石化，石化股的持倉也不奇怪，畢竟他的小老弟廣發高端製造的鄭澄然早就這麼幹了，同是一個team的，應該早早就關注石化了。

劉格菘也在季報中也表達了自己的看法：“從中期(2-3年)與長期(3-5年)的角度，我們對市場不僅不悲觀，反而更加樂觀，新一輪製造業企業的盈利上行週期已經清晰可見。”

看來劉經理對後市的看法還是相當有信心，你會信任他繼續持有扛過去嗎？

最後再來説説興全合宜的謝治宇，相信最近兩個月他的名字也是相當響亮，畢竟這波大回調的行情裏他算跌得少的了，那麼他的季度報有什麼看點呢？ 

 首先是在低集中度的十大持倉中，換了很多股票，新進了錦江酒店、海康威視、平安銀行、興業銀行、華潤啤酒。沒錯，又是熟悉的臉孔，海康威視。看來這隻票要被點燃了？

剩下的錦江酒店也是疫情復甦概念股，近期表現還行。

而平安銀行，興業銀行都是銀行股裏的抱團明星了，看來銀行這個辣雞行業要被基金經理們提起來了，從現在披露的一些明星基金來看，銀行的配置似乎變成了共同的主流。

而跌出興全合宜十大的就是萬華化學、比亞迪股份、芒果超媒、隆基股份和美的集團，這也是上季度大幅度減持隆基後，這次直接清出去了。其他的幾隻也算是抱團明星股了，看來謝老闆的高拋低吸確實做得很不錯。

總體來説，謝治宇實在是太穩健了，這種風格很古典，卻就是大家心目中基金經理應該做到的樣子。可惜就是規模有點大和限購，讓人難以配置。相信持有他的基金的小雞友人數不少，持有體驗應該也很棒吧。

好了，今天的季報分享就到這裏，我們下期再見，拜拜！

投資有風險，入市需謹慎，以上資訊均不構成投資建議，請獨立決策。

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