本文轉自：證券時報e公司
近期，預製菜概念行情走強，4月20日多隻概念股漲停。當前正值年報披露季，多家預製菜板塊公司也發佈了過去一年的成績單。
4月20日晚，得利斯（002330）發佈年度報告，2021年營收約31.3億元，同比減少4.59%，淨利潤約4374萬元，同比增加50.3%，擬每10股派0.1元（含税）。
得利斯指出，現階段預製菜行業隨着餐飲行業面臨的人工成本上漲、連鎖化趨勢、外賣佔比提高以及運營降本增效、強化食品安全監管等諸多問題，仍然以B端市場為主。
當前，預製菜行業參與企業眾多，競爭格局較為分散，因各地區飲食偏好，預製菜相關產品區域性屬性較強，在此背景下，廣東、山東、河南等地紛紛推出預製菜產業規劃，行業快速增長。
投入資金翻2倍加速預製菜產品研發
得利斯在年報中稱，為應對快速增長的預製菜市場需求，公司加快推進定向增發募投項目建設工作，山東10萬噸/年肉製品加工項目已具備生產能力並已投入生產，陝西200萬頭/年生豬屠宰及肉製品加工項目正加緊建設。
據披露，去年，得利斯冷卻肉及冷凍肉產品貢獻了主要收入，營收17.47億元，佔主營收入55.82%，此外，牛肉系列產品營收增長較快，實現1.78億元營收，同比增長53.22%。
分地區來看，山東省內以及華北地區是得利斯主要銷售地區，營收佔比超70%，東北地區增長較快，營收同比增長48.94%，營收佔比近7%。但得利斯產品未打入南方地區。
值得注意的是，2021年，得利斯研發投入金額8438萬元，同比增長203.66%。對此，得利斯表示，一是報告期內公司進一步規範新產品研發流程，將各子公司、各事業部的研發工作進行統一管理，規範研發投入，二是報告期內推出了多款預製菜系列新產品，增加了研發支出。
在2022年的經營計劃中，得利斯也表示，將繼續加大研發投入，加強研發創新能力，縮短產品研發週期，增加預製菜產品儲備，並且針對預製菜需求旺盛的華東及西南等重點區域進行市場調研、搭建專業銷售團隊、制定相應的營銷策略。
此外，得利斯預計，2022年一季度淨利潤為2800萬元至3100萬元，同比增長35.71%至50.25%。主要是由於發力預製菜相關高附加值產品，推出多款預製菜及低温肉製品禮盒，銷量增加，利潤實現增長。
記者注意到，得利斯在2月9日披露的投資者交流中表示，公司未來預製菜業務重心在B端，非公開發行募投項目投產後公司擁有15萬噸預製菜產能，2022年預製菜業務規劃目標為12.5億元。
預製菜概念板塊掀漲停潮
近期，預製菜概念板塊備受投資者關注，概念股股價普遍大幅增長，更有多隻股票輪番漲停。
4月20日，步步高、益客食品、華天酒店、海欣食品、惠發食品均漲停，廣州酒家、嶺南控股等多隻個股跟漲。
值得注意的是，在近期8個交易日斬獲7個漲停的步步高，也因帶上預製菜概念而受到追捧，3月16日至4月20日，該股累計漲幅達103.73%，一個多月的時間股價翻倍。
據瞭解，步步高以超市、百貨等零售業態為消費者提供商品零售服務。去年4月，步步高與海底撈旗下的餐飲食材B2B公司蜀海供應鏈簽訂戰略合作框架協議，雙方將在淨菜、預製菜工廠場景優化合作、前置倉物流的合作、商品聯合採購，由此被賦予“預製菜概念股”的屬性。
此外，據東方財富Choice數據，滬深板塊，預製菜概念股由年初的20餘家已擴展至如今的34家。“預製菜”不僅使得多數公司股價大漲，同時也為業績作出貢獻。
比如國聯水產通過大力推廣預製菜產品，其業績下滑的勢頭於2021年得到遏制，其預計2021年度實現營業收入43億元至45億元，與2020年基本持平，淨利潤為1,400萬元 - 2,000萬元，較2020年的虧損2.7億元，大幅減虧。
2月17日，國聯水產披露的募集説明書修訂稿顯示，本次發行的募集資金總額不超過10億元，扣除發行費用後將全部用於廣東國美水產食品有限公司中央廚房項目、國聯（益陽）食品有限公司水產品深加工擴建項目和補充流動資金。據披露，投資項目為國聯水產加大預製菜品投入並進入食品新消費領域延伸奠定基礎，公司本次募集資金投資項目實施完成並投產後，將新增2.4萬噸魚蝦類預製菜。
4月19日晚，惠發食品發佈年報，2021年營收16.5億元，同比增長17.15%。惠發食品稱，隨着公司戰略轉型逐步落地，公司加大了預製菜品研產銷和健康食材供應鏈服務方面的投入，銷售規模實現穩步增長。
同時，針對酒店、團餐、家庭等不同場景，加大研發預製原料、預製半成品、預製成品等預製菜產品。打通“上游智慧農業、中游食材供應鏈標準化加工定製、下游智慧餐飲”全鏈條，既能滿足大宗B端和C端客户的普通餐預製需求，也能滿足醫院、養老院、學校等特殊羣體的功能餐、營養餐預製需求。
此外，惠發食品還披露，公司與福建省三明市沙縣區人民政府簽署全面戰略合作，打造沙縣小吃超級IP，在小吃品類研發、新產品生產線建設、供應鏈配送服務、品牌推廣、門店開拓和運營、產業資本化等領域開展全面合作，公司對沙縣小吃產業鏈、供應鏈業務進行戰略佈局，該業務穩步推進中。
國內多省市戰略規劃預製菜產業發展
在“宅家經濟”催化和政策鼓勵影響下，預製菜行業日漸火熱。
根據艾媒諮詢數據，2019年-2021年，我國預製菜的市場規模從2445億元增加至3459億元，年均複合增速為18.94%，預計到2026年，我國預製菜的市場規模將突破萬億元，達到1.07萬億元。
供圖：鄭宇
中信建投認為，從加工複雜程度，預製菜可分為即配、即烹、即熱、即食四類。該機構認為從市場潛在空間、產品附加值、技術複雜程度等維度，即烹、即熱類最具發展潛力；即配（淨菜）附加值較低；即食與傳統方便食品存在重合，接近主食而非菜餚。目前市場對於預製菜的外延邊界存在分歧，根據測算我們認為狹義預製菜約2200億規模，其中即烹型調理肉製品規模最大。
另一方面，火爆的預製菜行業不斷獲得政府的認可與支持，正逐步實現健康規範有序發展。
今年1月14日，國家發展改革委發佈《關於做好近期促進消費工作的通知》（發改就業〔2022〕77號）中提到創新豐富年節餐食，鼓勵提供多品類套餐、自主配餐、網上預訂年夜飯食材等服務，鼓勵製售半成品和“淨菜上市”。
4月16日，由農業農村部農業貿易促進中心、農業農村部農產品質量安全中心、中國綠色食品發展中心共同指導，十餘省級農業農村主管部門及市級政府支持、數家國家級科研和經濟研究機構擔當研究院專家委員會的首個全國公益性預製菜行業自律組織——中國預製菜產業聯盟正式成立。
此外，廣東、山東、河南等地也相繼出台鼓勵政策，支持當地預製菜產業。
今年3月25日，廣東省人民政府辦公廳印發《加快推進廣東預製菜產業高質量發展十條措施》（以下簡稱《措施》），
作為國內首個省級預製菜產業政策，提出了加快建設在全國乃至全球有影響力的預製菜產業高地，推動廣東預製菜產業高質量發展，走在全國前列。
今年4月7日，山東農業重鎮濰坊市發佈《濰坊市預製菜產業高質量發展三年行動計劃（2022-2024年）》，將預製菜產業納入全市重點產業鏈培育管理。農綜區核心區高標準建設全市預製菜核心產業園區；壽光、諸城、峽山等地高標準規劃建設特色鮮明的預製菜專業園區。
三年後，高標準建設10家以上特色預製菜專業園區，全市百億級預製菜專業園區達到5家以上。分檔建立大中小預製菜企業培育庫，優勢企業梯次培育。此外，濰坊市政府工作報告中提出打造“中華預製菜產業第一城”的預期目標，“持續壯大鄉村產業，打造中華預製菜產業第一城，力爭三年內全產業鏈規模達3000億元。”
此前，惠發食品董事長惠增玉接受證券時報·e公司記者採訪時指出，餐飲行業是農業下游具有五萬億規模的大市場，隨着大眾餐飲消費時代的到來，需求側新客羣蓬勃興起，供給側基礎設施不斷改善，“源頭整合供應鏈+冷鏈運輸+中央廚房建設+資本投入”將重塑餐飲行業格局。預製菜產業發展對帶動農民共同富裕富足，促進農業農村現代化進程發揮着重要作用。
這也意味着，預製菜不僅是當前資本市場上的當紅辣子雞，該產業也正成為多個省市區域的戰略發展目標。