財聯社（深圳，記者 沈述紅）訊，12月28日，中基協制定併發布了《公開募集證券投資基金客户維護費揭示格式文本》和《公開募集證券投資基金風險揭示書格式文本》。中基協提示，基金管理人、基金銷售機構需按照要求，做好客户維護費水平揭示和風險揭示相關工作。
財聯社記者獲悉，這是中基協首次對公募基金客户維護費揭示格式文本作出規範，相關格式文本主要針對公募代銷機構。在中基協配套制定的客户維護費揭示格式文本里，強調了基金銷售機構應明確告知投資者，在通過其持有某隻基金的整段投資期內，該機構會向基金管理人收取多少管理費作為客户維護費，並明確管理費的最高百分比。
最新發布的公募基金風險揭示書格式文本，則是中基協對風險揭示書在此前的基礎上進行的再次完善。
華南一家公募內部人士告訴記者，一般而言，風險揭示書僅出現在部分特殊產品中，如養老FOF產品、貨幣基金、避險策略基金、QDII，以及定開、持有期基金等產品。對此，中基協規定，基金管理人、基金銷售機構可根據宣傳推介基金產品的具體類型，進一步完善上述特殊類型產品風險揭示內容。
首次規範公募基金客户維護費格式文本
根據《關於實施的規定》，及《公開募集證券投資基金宣傳推介材料管理暫行規定》，中基協配套制定了《公開募集證券投資基金客户維護費揭示格式文本》和《公開募集證券投資基金風險揭示書格式文本》。
其中，《公開募集證券投資基金客户維護費揭示格式文本》主要針對公募代銷機構。
中基協要求，基金銷售機構在進行公募基金產品客户維護費水平揭示時，應確保揭示信息的真實性、準確性、完整性，不得存在虛假揭示、誤導性陳述及重大遺漏的行為。
同時，基金銷售機構開展線上及線下銷售活動時，應確保線上及線下揭示格式與內容的統一；應向全體投資人進行信息揭示，不得區別對待投資人。
在中基協配套制定的客户維護費揭示格式文本里，強調了基金銷售機構應明確告知投資者，在通過其持有某隻基金的整段投資期內，該機構會向基金管理人收取多少管理費作為客户維護費，並明確管理費的最高百分比。
所謂客户維護費，即基金管理人與基金銷售機構通過基金銷售協議約定，依據銷售機構銷售基金的保有量，從基金管理費中列支一定比例，用以向基金銷售機構支付客户服務及銷售活動中產生的相關費用。
這也意味着，基金銷售機構在投資人提交申購（認購）申請前，可參照上述文本，以適當方式向投資人揭示客户維護費水平，並就客户維護費的定義進行説明。同時，基金髮生轉託管時，新的基金銷售機構亦可參照上述文本，並主動向投資人揭示客户維護費水平。
進一步完善風險揭示書格式文本
此次公募產品格式文本的規範，還體現在風險揭示書格式文本的完善上。
哪些公募產品會用到風險揭示書？華南一家公募內部人士告訴記者，一般而言，風險揭示書僅出現在部分特殊產品中，如養老FOF產品、貨幣基金、避險策略基金、QDII，以及定開、持有期基金等產品。
對此，中基協規定，基金管理人、基金銷售機構可根據實際情況，將風險揭示書格式文本各項內容填寫完整，同時可根據宣傳推介基金產品的具體類型，進一步完善上述特殊類型產品風險揭示內容。
如果持有人購買的產品為養老目標基金。基金管理和代銷機構可在風險揭示書中提示，產品“養老”的名稱，不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，產品不保本，可能發生虧損。請持有人仔細閲讀專門風險揭示書，確認瞭解產品特徵。
倘若持有人購買的產品為貨幣市場基金，基金管理和代銷機構亦可在風險揭示書中提示，購買貨幣市場基金，並不等於將資金作為存款，存放在銀行或者存款類金融機構，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
如若持有人購買的產品為避險策略基金，在風險揭示書中，應清晰易懂地説明保障機制的具體安排。同時提示投資者，避險策略基金引入保障機制並不必然確保持有人投資本金的安全，基金份額持有人在極端情況下仍然存在本金損失的風險。在此過程中，基金管理和代銷機構還可以舉例説明，那些可能存在本金損失的極端情形，也可舉例説明基金在避險策略期間贖回、轉換轉出的基金份額中，可能存在的無法獲得差額補足保障的情形。
而倘使持有人購買的產品投資於境外證券，在其風險揭示書中需提示投資者，除了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，基金還面臨匯率風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。
另外，如果持有人購買的產品以定期開放方式運作，或者基金合同約定了基金份額最短持有期限，其風險揭示書中需提示投資者，在封閉期或者最短持有期限內，持有人將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現的流動性約束。
值得注意的是，在完善後的《公開募集證券投資基金風險揭示書格式文本》裏，中基協還提醒公募機構及其代銷機構，除了要在風險揭示書中明確基金管理人和代銷機構具體名稱外，還應當對披露基金合同、基金招募説明書和基金產品資料概要所通過的中國證監會基金電子披露網站具體鏈接地址，以及基金管理人網站鏈接地址，進行公開披露。
附1：公開募集證券投資基金客户維護費揭示格式文本
公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）客户維護費水平應按照如下格式文本進行揭示並説明：
在您通過本機構持有【基金產品名稱】的整段投資期內，本機構最高向基金管理人收取管理費的【百分比】作為客户維護費。
客户維護費指基金管理人與基金銷售機構通過基金銷售協議約定，依據銷售機構銷售基金的保有量，從基金管理費中列支一定比例，用以向基金銷售機構支付客户服務及銷售活動中產生的相關費用。
附2：公開募集證券投資基金風險揭示書格式文本
尊敬的投資者：
投資有風險，投資需謹慎。公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險。基金不同於銀行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買基金產品時，既可能按持有份額分享基金投資所產生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。
您在做出投資決策之前，請仔細閲讀基金合同、基金招募説明書和基金產品資料概要等產品法律文件和本風險揭示書，充分認識本基金的風險收益特徵和產品特性，認真考慮本基金存在的各項風險因素，並根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在瞭解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷並謹慎做出投資決策。
根據有關法律法規，基金管理人/基金銷售機構【具體機構名稱】做出如下風險揭示：
一、依據投資對象的不同，基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。一般來説，基金的收益預期越高，您承擔的風險也越大。
二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金自身的管理風險、技術風險和合規風險等。鉅額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險，即當單個開放日基金的淨贖回申請超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監會規定的特殊產品除外）時，您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。
三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但並不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
四、特殊類型產品風險揭示：
1. 如果您購買的產品為養老目標基金，產品“養老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，產品不保本，可能發生虧損。請您仔細閲讀專門風險揭示書，確認瞭解產品特徵。
2. 如果您購買的產品為貨幣市場基金，購買貨幣市場基金並不等於將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機構，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
3. 如果您購買的產品為避險策略基金，保障機制的具體安排為【清晰易懂地説明】。避險策略基金引入保障機制並不必然確保您投資本金的安全，基金份額持有人在極端情況下仍然存在本金損失的風險，例如【舉例説明】就屬於可能存在本金損失的極端情形。本基金在避險策略期間贖回、轉換轉出的基金份額可以/無法獲得差額補足保障，【舉例説明可能發生的損失】。
4.如果您購買的產品投資於境外證券，除了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，本基金還面臨匯率風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。
5.如果您購買的產品以定期開放方式運作或者基金合同約定了基金份額最短持有期限，在封閉期或者最短持有期限內，您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現的流動性約束。
五、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業績及其淨值高低並不預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成對本基金業績表現的保證。【基金管理人/基金銷售機構】提醒您基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策後，基金運營狀況與基金淨值變化引致的投資風險，由您自行負擔。基金管理人、基金託管人、基金銷售機構及相關機構不對基金投資收益做出任何承諾或保證。
六、【基金產品全稱】（以下簡稱“本基金”）由【基金管理人全稱】（以下簡稱“基金管理人”）依照有關法律法規及約定申請募集，並經中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）許可註冊。本基金的基金合同、基金招募説明書和基金產品資料概要已通過中國證監會基金電子披露網站【網站鏈接地址】和基金管理人網站【網站鏈接地址】進行了公開披露。中國證監會對本基金的註冊，並不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資於本基金沒有風險。