股市黑產野蠻生長：莊家幕後操縱、黑嘴煽風點火，韭菜只能忍痛挨宰？

本文來源：時代週報 作者：鄧宇晨

在遭遇“殺豬盤”之前，沒有股民願意相信自己會成為那頭“豬”。

2020年，“殺豬盤”屢屢見諸於股市，10餘隻個股被指捲入“殺豬盤”事件。股民不堪其擾，一時間人心惶惶。

2021年5月21日，證監會發布公告稱，證監會稽查部門配合公安機關，已於近期將嘉美包裝“莊家”鄭某及其團伙23名主要成員抓捕歸案。

經查，私募基金實控人鄭某及其團伙，夥同配資中介、股市“黑嘴”等，鄭某控制80多個證券賬户，動用超過4億元資金，誘騙投資者高價買入接盤。最終，鄭某等人獲利數千萬元。

其中，股市“黑嘴”發揮着引流客户、鼓動投資者買入的重要作用。在嘉美包裝“殺豬盤”案中，共有3個“黑嘴”團隊，通過網絡直播等方式，鼓動了數千名投資者集中買入，將嘉美包裝股價推至漲停，隨後暴力砸盤，進行“收割”，致使投資者損失慘重。

股市“黑嘴”的出現，一方面是散户對於“專業人士”“技術操盤”甚至是“內幕消息”的迷信。部分股民總是希望能在“大V”或“老師”的帶領下，提前獲取“內部消息”，從而一夜暴富。

上交所發佈的2020年統計年鑑顯示，自然人投資者持股市值佔比為20.59%，專業機構持股市值佔比為15.74%。散户仍是A股主導力量。

華泰證券指出，我國以散户為主的投資者結構更容易出現因投資者“有限關注”及“後悔厭惡”而加劇的羊羣行為，進而帶來市場的高波動。

另一方面，莊家操縱股價的行為通常異常隱蔽且回報豐厚，加上違規後所受懲戒力度較小，莊家“退居幕後”幾年又可以復出“興風作浪”，自然而然催生出了為此服務的黑色產業鏈。

近期引發輿論關注的“知名私募葉飛點名上市公司操縱股價”事件為公眾揭開了上市公司所謂“市值管理”的黑暗一角。

5月9日，葉飛在社交媒體上公開喊話中源家居，稱自己曾作為中間人蔘與該公司的“市值管理”，事後遭遇“賴賬”。隨後，葉飛又點名了9家上市公司和4家券商存在“市值管理”行為。

和股市“黑嘴”不同，葉飛一張嘴，倒是讓不少上市公司提心吊膽，甚至令相關概念股兩天內市值蒸發64億元。

證監會表示，針對上述事件，根據交易所核查情況，證監會決定對相關賬户涉嫌操縱利通電子、中源家居等股票價格進行立案調查。同時，證監會也對葉飛進行約談。

實際上，2015年，葉飛就曾因操縱5只股票的股價，被證監會罰沒2600多萬元。6年後的今天，葉飛便再次因操縱股價被捲入“黑吃黑”的漩渦中。看來，葉飛似乎並未吸取此前的教訓。

更值得深思的是，若非是此次葉飛的“自殺式爆料”，A股市場以“市值管理”之名，行“操縱股價”之實的違法亂象依然無法被公眾知曉。

這也給監管部門敲響警鐘。隨着資本市場違法行為越來越隱蔽，監管部門需注意加強自己的偵查和監管手段，早發現、早查處，按照“零容忍”的要求，從嚴查處“殺豬盤”及背後操縱股價的違法行為，提高違法成本，讓違法者受到應有的懲罰。

除此之外，相關部門也應做好投資者的風險意識教育，完善內部人舉報制度，鼓勵為公眾利益挺身而出的“吹哨人”，從而切實保護好中小投資者的利益。