美國國債收益率下跌利好股市,當地時間3月9日,美股全線大漲。
全球市場漲跌不一
截至當日收盤,納斯達克綜合指數上漲3.69%至13073.82點,為去年11月以來最佳單日走勢。
標普500指數上漲1.42%至3875.44點。道瓊斯工業平均指數收盤接近盤中低點,僅上漲0.1%至31832.74點。不過,道指盤中最高上漲逾300點,觸及歷史新高。
投資人繼續押注經濟反彈。眾議院民主黨在3月10日投票1.9萬億美元的經濟救濟和紓困法案,以便美國總統拜登可以在週末前簽署該法案。
歐洲三大股市普漲,英股彈0.17%,法股升0.37%,德股收高0.4%。零售及公用股板塊攀升。
亞洲早盤保持平穩,10日早間,韓國股市小幅上漲,日本股市波動向下,其中,日經225指數週三早收盤上漲0.04%報29040.82點。
3月9日,滬指失守3400點,創業板指大跌超3%。截至3月10日10:40,A股三大股指衝高回落,上證綜指微漲0.2%,深證成指小幅上漲0.63%。瑞銀中國策略主管劉鳴鏑表示,近期A股出現調整,調整窗口期可能就是今年3、4月份,但這同樣是年內買入優質標的的機會。
和諧匯一董事長兼總經理林鵬在公司年度策略會上表示,由於市場分化程度太大,存在大量低估機會,今年A股不具備系統性大幅度回調的空間。
3月10日,中國國家統計局公佈2月份全國居民消費價格指數(CPI)。數據顯示,2月CPI同比下降0.2%,環比上漲0.6%;工業生產者出廠價格(PPI)同比上漲1.7%,環比上漲0.8%。
油價方面,國際油價週二持續偏軟,連續第二天回落。當地時間10日,美國能源信息局(EIA)將公佈上週原油庫存數據,成為市場關注焦點。市場觀望美國原油庫存數據,以及擔心油價近期升勢過急。
美元先升後降,衡量美元對六種主要貨幣的美元指數9日顯著下跌,早段曾升至92.506的3個半月高位,不過隨後回吐,尾段跌0.39%,報91.97。美元回軟刺激金價上升,現貨金尾段反彈2.07%,每盎司報1717.7美元。
比特幣再度受追捧,曾升超過半成,報54813美元,市值又突破1萬億美元。比特幣大幅攀高的其中一個原因是,大型機構投資者及特斯拉和Square等知名企業參與投資。而根據路透社報道,中國企業爭相佈局比特幣,引發籌資熱潮。
科技股強力反彈
從個股來看,特斯拉在經歷連續5個交易日下跌後飆升19.64%,創下2020年2月以來最大單日漲幅。
散户炒賣股GameStop再升26.9%。
蘋果和臉書的漲幅均超過4%,而微軟和Netflix均至少漲2.5%,亞馬遜上漲3.76%。
不過,過去一個月,許多熱門科技股已經下跌達兩位數,即使9日出現大幅反彈,蘋果過去一個月已下跌超過10%,而特斯拉下跌20%。同期在疫情中表現極佳的Zoom Video和Peloton分別下跌20%和36%。
美國債收益率曲線連續第二日趨平。市場人士認為,債市穩定可望幫助科技股彌補部分損失。有基金經理表示,儘管防疫限制措施已放寬,因為購物習慣出現轉變,許多公司仍將受惠於在線購物與電子遊戲需求。
Miller Tabak首席市場策略師馬利(Matt Maley)説,“許多科技股短期內已經呈現超賣。因此,出現大幅反彈並不讓人驚訝。”
有“女股神”稱號的方舟投資(ARK Investment)創辦人Cathie Wood,旗下交易所買賣基金ARK Innovation ETF大漲10.4%,為歷來單日最大升幅。
Cathie Wood早前接受美國CNBC訪問稱,美股牛氣正在增強且廣泛。她表示,最近的科技股拋售為她增加基金既有持股創造了“絕佳機會”,這些公司股票主要都是顛覆性技術股。
她有信心其“破壞性創新”(Disruptive Innovation)的美股投資策略及組合,長遠將受惠於升市。
美財政部舉辦三場國債拍賣
當地時間9日,10年期美債收益率從1.6%水平,尾段回落至1.53%水平,下降逾6個基點。
自1月底以來,10年期美債收益率已上漲約60個基點。10年期美債收益率年初時還在1%以下,過去一週突破1.6%。分析師和交易員均認為,收益率攀升主因是經濟復甦憧憬及通脹憂慮升温。
市場密切關注美國財政部最近幾天的國債拍賣,共計三場的拍賣總額為1200億美元。市場相信,美國政府本週將標售一批債券,可能反映國債收益率後市變化。週三和週四,美國將標售10年期和30年期國債。週二標售的580億美元3年期美債反響不錯,0.355%的得標利率低於標售截止時二級市場的收益率。
道明證券量化策略師Penglu Zhao在一份報告中援引商品期貨交易委員會(CFTC)上週五公佈的數據稱,投機客上週大舉建立所有年期美債空頭倉位,新增450億美元10年期淨空頭倉位,為有史以來最大增幅。
華創固收團隊認為,本輪美債收益率上行階段,海外因素對國內債市產生不利影響的基本面、通脹、貨幣政策和情緒四條傳導路徑中,或僅有通脹傳導可能產生較為明顯的效果。若國際油價及其他大宗商品價格繼續上漲,帶動二季度我國PPI大幅上行,則可能導致中國國內債市收益率跟隨上行,但在經濟、貨幣週期相對獨立的情況下,國內債市依然保持以內為主的行情走勢,上行幅度相對美債或較為有限。
記者:袁源
編輯:程慧