FX168財經報社(北美)訊 去年，一位鮮為人知的對沖基金經理在通脹方面的豪賭獲得了豐厚回報，並一躍成為彭博社十大最賺錢的人之一。
據彭博社報道，海達爾資本管理公司(Haidar Capital Management)創始人海達爾(Said Haidar)去年押注美國利率將至少上升400個基點，為投資者帶來了193%的回報。
但是，儘管這家對沖基金報告稱，從2022年開始，其管理的資產將達到630億美元，但實際上它只管理了12億美元。這就形成了一種高度槓桿化的押注，即市場將需要消化快速加息的影響——這一頭寸在過去一年中經歷了起起伏伏。
大量的槓桿導致了動盪的一年——該基金一個月上漲54%，另一個月下跌20%——但最終獲得了回報，為投資者帶來了193%的回報。海達爾押注通脹和利率將迅速攀升並從中獲利。通脹飆升導致央行實施了一代人以來最激進的緊縮行動。
2022年初，海達爾就警告該基金的投資者，通脹風險沒有反映在市場價格中，央行可能會收緊政策。他在2022年1月寫給客户的信中説，市場將不得不消化更多的加息，導致“風險資產波動”。
他被證明是正確的，且在市場情緒轉變和俄羅斯入侵烏克蘭之前就採取了行動。
美聯儲將利率從去年3月的約為零提高到目前的4.75%左右，以應對處於歷史高位的通貨膨脹。儘管美國整體通脹率已從去年6月9.1%的峯值降至今年1月份的6%左右，但上月生產者價格指數(PPI)環比上漲了0.7%，這表明壓力尚未全部緩解。
去年的物價飆升意味着，該對沖基金能夠從其押注中獲得鉅額回報。該基金曾將自己定位於從上漲中獲利。
海達爾個人在2022年賺了8.59億美元，在彭博社年度收入最高的對沖基金經理排行榜上排名第六。在這份由業內重量級人物主導的榜單上，他是最新的、也是最不為人知的名字。
（來源:彭博社彙編的數據）
相比之下，Two Sigma的西格爾(David Siegel)賺了4.11億美元，該基金管理着580億美元的資產。與此同時，埃利奧特管理公司(Elliott Management)的辛格(Peter Singer)賺了3.17億美元，他的對沖基金管理着560億美元的資產。
Citadel的格里芬(Ken Griffin)是去年收入最高的基金經理，收入41億美元，Point72的科恩(Steve Cohen)以19億美元的收入位居第二。Millennium的英格蘭德(Izzy Englander)則以略低於科恩收入位列第三。
去年，收入最高的15位富豪收穫了近140億美元。
彭博社的分析是基於對沖基金經理的公開數據，以及在無法獲得數據的情況下對管理費和績效費的估計。
海達爾是一名交易員，他在逾25年前創立了自己的對沖基金，這反映出對沖基金領域的守舊派正在復甦。近年來，科爾曼(Chase Coleman)等更關注科技的投資者的步伐有時會超過他。最大的贏家包括海達爾這樣的宏觀專家，以及量化分析師和多策略基金。以Citadel為例，該公司去年上漲了38%。包括科爾曼旗下的老虎全球管理公司(Tiger Global Management)、Lone Pine Capital和Coatue Management在內的輸家則公佈了有史以來最差的年度回報率。
這些公司的創始人親身感受到了榮耀和痛苦。現年54歲的格里芬僅去年一年就賺了41億美元。根據彭博社的分析，47歲的科爾曼損失了17億美元。
格里芬一半以上的收入來自於他對總部位於邁阿密的Citadel基金的投資，其餘來自他的業績分成。這是彭博社自2019年開始排名以來的最高收入，是排名第二的Point72資產管理公司和紐約大都會隊老闆科恩19億美元收入的兩倍多。
儘管格里芬收入頗豐，但15位收入最高的經理的138億美元收入是自2019年以來最低的年度總額。兩年前，這一數字是230億美元，當時科爾曼以30億美元的收入位列榜首。
與此同時，損失規模也堪稱巨大。
（資料來源:彭博社）
老虎環球的公共基金在2022年縮水，原因是該基金對中國、科技股和私營初創公司的押注在多年大幅增長後出現了事與願違的結果。該公司的私人投資主管施萊弗(Scott Shleifer)損失了5.3億美元。彭博社的分析只調查了公司的對沖基金和多頭基金，而不是專門的私募股權和風險投資組合。
彭博社此前對沖基金收入排行榜上的其他重量級人物也面臨着命運的逆轉。D1 Capital的桑德海姆(Dan Sundheim)、TCI的霍恩(Chris Hohn)、Lone Pine Capital的曼德爾(Stephen Mandel)和Viking Global的哈爾沃森(Andreas Halvorsen)去年的個人損失最大。這些公司有一個共同點:大舉投資科技股，有時還包括風險投資。許多經理人的職業生涯都是從羅伯遜(Julian Robertson)的老虎管理公司開始的，這也為他們贏得了“虎仔”的綽號。
（資料來源:彭博社）
彭博的名單不包括那些不再為外部投資者管理資金的人。這意味着普拉特(Michael Platt)沒有上榜，儘管他的財富增加了30億美元，他所在的BlueCrest Capital的回報率為153%。
至於海達爾，他今年的開局並不順利。今年1月，由於債券收益率意外下跌，他的基金損失了13%。他在本月接受客户採訪時表示，他仍然相信通脹將保持在高位，迫使各國央行繼續加息。
“如果通脹真的像央行預測的那樣迅速下降，”他説，“那是因為他們真的很幸運。”