淨利大降96%，退保率高居銀行系險企第一，建信人壽怎麼了?
文|史思同
編|孫月
圖/視覺中國
日前，建信人壽發佈第二季度償付能力報告，其上半年的業績表現也隨之浮出水面。
數據顯示，建信人壽上半年保費收入較去年同比增長近30%，但淨利潤卻同比下降近96%。對此，業內有分析人士認為，這主要是受今年以來權益市場劇烈波動的影響，投資收益出現大幅下降;而另一方面，或也與其退保規模較大有關。
事實上，除利潤大幅縮水之外，建信人壽還面臨着償付能力下滑、退保金居高不下等問題。今年以來，該公司核心、綜合償付能力充足率已經分別下降48及33個百分點，並且預計下季度還將進一步下滑;同時，其二季度綜合退保率達到4.28%，環比上升了1.49個百分點。
對於上述相關問題的具體情況，《財經天下》週刊向建信人壽瞭解情況，但截至發稿尚未收到回覆。
利潤大降96%，償付能力充足率持續下降
數據顯示，今年上半年，建信人壽保險業務收入達到389.41億元，同比增長29.62%;但同期淨利潤卻僅有0.41億元，較去年大降95.74%。
具體而言，僅是二季度，建信人壽的兩項業績指標相比去年同期已雙雙出現下滑。其中，二季度實現保險業務收入87.14億元，同比下滑17.14%，相比上季度減少了215.13億元;淨利潤為0.81億元，相比一季度實現扭虧為盈，但與去年同期相比仍下降52.48%。
業內人士分析認為，建信人壽利潤大降，或主要是受資本市場波動影響。今年以來權益市場低迷，多數保險公司在投資收益方面受挫。報告顯示，截至二季度末，建信人壽總資產為2886.67億元，上半年總資產收益率僅為0.01%，綜合投資收益率為1.35%;體現在一季度則更加明顯，一季度其總資產收益率及綜合投資收益率分佈為-0.03%、-1.76%。
除了利潤以外，建信人壽償付能力充足率指標也一直在下滑，遠低於行業平均水平，逼近監管規定的最低標準。
報告顯示，今年二季度末，建信人壽的核心償付能力充足率為90%，相比上一季度末降低15個百分點;綜合償付能力充足率為138%，下降17個百分點。
而在此之前，建信人壽償付能力充足率下滑跡象就早已顯現。2021年末，建信人壽核心、綜合償付能力充足率兩項指標已分別降至138%、171%，隨後又出現大幅下滑;2022年一季度其核心、綜合償付能力充足率分別進一步降至105%、155%，較年初分別下降33、16個百分點。
即便與同業相比，其償付能力充足率也遠不及行業平均水平。據監管披露，2022年一季度末，保險公司平均核心、綜合償付能力充足率分別為150%、224.2%，其中人身險公司兩項指標平均分別為136.6%、219.3%。
同時，建信人壽還預測其償付能力充足率未來還將進一步降低，下季度核心和綜合償付能力充足率將分別降至84%和130%，逐步逼近監管紅線。據監管要求，保險公司核心償付能力充足率不低於50%，綜合償付能力充足率不低於100%。
財務數據不真實，退保率居高不下
公開資料顯示，建信人壽成立於1998年，是建設銀行控股的人壽保險公司，經營範圍包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險等各類人身保險業務，以及上述業務的再保險業務等。
值得注意的是，除了償付能力充足率大幅下滑以外，建信人壽的退保率問題也格外突出。償付能力報告顯示，2022年二季度建信人壽的綜合退保率達到4.28%，較上一季度上升1.49個百分點。據瞭解，今年上半年，我國10家銀行系險企的平均綜合退保率僅為2.23%，其中建信人壽退保率居第一位。
分析人士表示，退保規模大、退保率居高不下，也會對公司利潤造成一定影響。
具體來看，二季度退保金額前三位的產品分別為龍耀新無雙養老年金保險(萬能型)、龍生福瑞4號年金保險(分紅型)、龍躍成雙年金保險(萬能型)，退保規模分別為21.74億元、3.59億元、2.85億元。
從退保率來看，上述前兩款產品的年度退保率達半數以上，均為52%，第三款產品的年度退保率為39%;就當季度而言，退保率最高的當屬龍生福瑞4號年金保險(分紅型)產品，二季度退保率為48%。
對於退保率高企等問題，建信人壽並未向《財經天下》週刊回覆。不過，建信人壽在報告中表示，一方面要加強銷售隊伍管理建設，避免不當銷售導致出現過度退保、額外保單利益給付等情況;一方面通過定期監控保單退保情況，及時採取有效的措施防範由退保導致的流動性風險。
“退保不一定是壞事，退保之後客户還在不在這家公司更重要。”業內人士告訴《財經天下》週刊，有些客户在買產品的時候是有預期的，並且計劃好了在達到預期之後選擇退保，或是更換其他保險產品，或是選擇其他投資產品。
據瞭解，上述退保金額前三的產品都屬於分紅險及萬能險等高現金價值的短期理財型，當產品收益達到預期後，消費者繼續投保的意願也會隨之降低。
不過也有觀點認為，每年上半年，尤其一季度開門紅階段，是保險公司衝保費、上規模的重要節點，在近兩年行業增長乏力的情況下，有些公司為了保證業績，會在保費上進行臨時衝刺，這或許是引起退保率高的原因之一。
值得一提的是，就在不久前，5月27日，建信人壽剛剛因虛假數據等相關問題遭受監管處罰。
建信人壽在報告中披露，今年二季度公司發生一起操作風險損失事件，系陝西分公司因財務業務數據不真實、客户信息不真實問題受到陝西銀保監局22萬元的行政處罰。而對於該違規行為，建信人壽表示:現已完成整改，正在開展問責工作。