處在退市邊緣的堅瑞沃能(300116)正在與時間賽跑,重整方常德中興需要在4月30日之前籌集50%的重整資金。
如果在剩下10天內重整資金不能到帳,堅瑞沃能未來或將面臨鉅變:可能觸發公司暫停上市或終止上市的風險;其他利害關係人的請求裁定終止重整計劃的執行,並宣告堅瑞沃能破產。
兩年虧損70個億:常德中興“接盤”重整
堅瑞沃能的前身是陝西堅瑞消防股份有限公司,成立於2005年4月。2010年9月,公司成功在深交所掛牌上市。
由於消防業務沒有想像空間,堅瑞沃能在2016年斥資53億元“殺進”動力電池行業。據介紹,堅瑞沃能當年以“現金 發行股份”的方式收購深圳沃特瑪100%股權,收購完成後,堅瑞沃能從一家從事消防的傳統企業變成了一家更受資本青睞的“風口”企業。
“站在風口上,豬都能飛起來”,雷軍只説了上半句,但下半句“風停了,摔死的都是豬”沒有人説。
堅瑞沃能收購完成後,還沒有來得及乘風起勢,就很快感受到了“風”在迅速地變小,特別是國家對新能源企業的補貼退坡後。
消耗巨資的收購很快就變成不可承受之重的負擔。2018年4月1日,堅瑞沃能公開承認,公司已出現債務逾期的情況,面臨償債風險,對日常經營造成影響。堅瑞沃能和收購來的沃特瑪債務負擔沉重、資金鍊緊張,公司正常生產經營陷入停滯。
與此同時,堅瑞沃能2017年、2018年分別虧損36.84億元、33.76億元,且2018年度財務報告被註冊會計師出具無法表示意見的審計報告。
根據相關規定,連續3年虧損將被暫停上市。
為了自救,堅瑞沃能在2019年12月推出重整計劃。常德中興及其指定的財務投資人作為重整投資人將受讓堅瑞沃能實施資本公積轉增股本形成的股份17.34億股,並收購堅瑞沃能6.1億元債權類資產,共向堅瑞沃能提供7.1億元資金。其中,常德中興將支付自有資金3.3億元,相應取得堅瑞沃能股份不超過11.92億股、收購堅瑞沃能6.1億元債權類資產中46.48%的份額。
重整完成後,常德中興將成為堅瑞沃能的第一大股東,並通過包括但不限於改善生產經營、注入其他經營資產等各類方式,同時承諾2020年起3年扣非後的利潤之和不低於3億元。
如果此計劃能成功實施,堅瑞沃能還可以“起死回生”。
常德中興“爽約”:10天要籌集50%重整資金
根據《重整投資協議》,常德中興及其指定的投資人應於2020年3月31日前向管理人支付重整投資款共7.1億元。
然而,事件的發展沒有按照“劇本”走。截至4月2日,常德中興及其指定的投資人只付了3.55億元重整投資款,剩下的50%並沒有及時到帳。
對於未能按期支付,堅瑞沃能在相關公告中稱,是由於新冠疫情這一不可抗力因素影響,常德中興及其指定的投資人籌措及支付重整投資款項等各項工作進度有所延遲。
不過,常德中興承諾將在4月30日之前支付剩下3.55億元。
事件的最新進展如何?截至4月21日,堅瑞沃能還未披露這筆3.55億元重整投資到賬的信息。
對於這筆救命錢,堅瑞沃能表示,重整投資款是用於公司日常經營及恢復生產,若常德中興及其指定的投資人在延期至2020年4月30日前仍不能支付剩餘重整投資款,將會對公司後續的持續經營產生重大影響,進而影響到會計師對公司2019年年報的審計意見,也可能觸發公司暫停上市或終止上市的風險。
而更壞的結果是,如果常德中興在2020年6月27日前未能支付剩餘重整投資款,法院有權應管理人或者其他利害關係人的請求裁定終止重整計劃的執行,並宣告堅瑞沃能破產。