市場對美元的信心被摧毀？高盛重磅警告中俄加劇去美元化

外匯天眼APP訊 : 7月，全球市場再度見證歷史：現貨黃金大爆發，刷新紀錄高位，無限逼近2000美元大關；美元持續遭遇拋售，刷新兩年低位。有分析認為，美聯儲的極度寬鬆的貨幣政策、美國新冠肺炎形勢嚴峻，衝擊經濟復甦前景，再加上這也引發了市場對美元信心的下滑！

3月新冠肺炎危機在全球徹底爆發以來，美聯儲迅速採取了史無前例的刺激政策，降息至歷史低位、無限量購債……這導致美聯儲資產負債表規模狂飆。美聯儲的瘋狂印鈔，使得有投資者擔憂美國通過美元向全球轉嫁債務危機……

這也令全球去美元化現象抬頭，多國不得不走上去美元化道路，這無疑也加重了美元負擔……

據今日俄羅斯(RT)日前報道，在多年談論放棄美元之後，俄羅斯和中國真的在這麼做。2020年第一季度，美元在兩國貿易中所佔份額首次跌至50%以下，而在四年前，美元在這些國家的貨幣結算中所佔比例超過了90%。

據莫斯科日報《消息報》報道，這一比例已從2018年的75%降至46%，54%的非美元貿易是由人民幣(17%)、歐元(30%)和俄羅斯盧布(7%)組成的。

美元在國際貿易中的地位下降，主要可以歸咎於美國和中國之間正在進行的貿易戰。中美兩國關係在2020年進一步惡化，此前美國政客指責北京隱瞞了新冠病毒的嚴重程度，美國總統特朗普稱這種疾病為“中國病毒”和“功夫流感”。

今年1月，俄羅斯外交部長謝爾蓋·拉夫羅夫解釋説，莫斯科將繼續“逐步去美元化的政策”，並在可能的情況下尋求用當地貨幣進行交易。

拉夫羅夫稱，拒絕美元是“對美國經濟政策不可預測性的客觀回應，也是對華盛頓公然濫用美元作為世界儲備貨幣地位的回應。”

在俄羅斯與歐盟等世界上其他國家的貿易中，也可以看到美元貶值的趨勢。自2016年以來，莫斯科與歐盟之間的貿易主要以歐元結算，目前的份額為46%。

無獨有偶，金融博客Zerohedge此前也撰文指出，阿里巴巴馬雲的螞蟻集團選擇在上海、香港進行IPO標誌着去美元化的開始……

螞蟻集團IPO將尋求超過2,000億美元的估值。據一位説，該公司可能尋求在IPO中籌集更多資金，超過沙特阿美創紀錄的290億美元。

這將是中國大陸交易所有史以來規模最大的IPO，打破了中國農業銀行2010年創下的100億美元的IPO紀錄。

它標誌着新中國以私營高科技公司的形式崛起，而不是由國有銀行和能源巨頭主導的舊中國。

它還為上海證券交易所(Shanghai stock exchange)的科創板(STAR board)提供了亟需的可信度，科創板旨在容納科技初創企業。

更重要的是，螞蟻選擇在上海和香港上市表明，在中美關係緊張之際，中國有意減少對美國資本市場融資的依賴。今年全球最大的四家公司已經在中國內地和香港交易所上市，其中包括中芯國際和京東。

在債券市場，中國的外幣借款似乎也已見頂。外債在2018年和2017年分別增長16%和22%之後，去年幾乎沒有變化，為1.3萬億美元。據中國國家外匯管理局的數據，以美元計價的債務佔未償外債總額的83%。

Zerohedge表示，考慮到美國此前威脅要讓中國內地企業在美國退市，並採取措施剝奪香港的特殊地位，這些都很清楚地表明，中國正在啓動去美元化進程，並進一步推動人民幣的國際化。

高盛警告美元儲備貨幣低位

由於市場突然遭遇新冠肺炎危機，經濟強勁遭遇衝擊。此外美國與中國在貿易、科技以及地緣風險等方面摩擦不斷，而且美國為了大選，政策變得更激進與搖擺，這就令歐盟與中國等不得不重新審視美元的安全問題。

這也是美元承壓的因素。國際資本湧向歐元、日元與黃金等資產避險，因此近期歐元、日元與黃金大漲，美元大跌。

從中長期來看，中性美元的基礎依然薄弱，缺乏經濟基本面支撐與不斷高速累積的債務是美元弱勢的主線，而大規模的印鈔又將給美國帶來資產泡沫與通脹問題，後期會嚴重威脅美元的國際地位，所以高盛對美元發出了警告。

高盛集團7月28日發佈了一項大膽警告，指出美元面臨失去其世界儲備貨幣地位的風險，使得關注焦點集中到突然爆發的美國通脹擔憂之上 。

高盛策略師警告稱，美國的政策正在引發貨幣“貶值擔憂”，這可能會終結美元在全球外匯市場的主導地位。