兩市集體收漲，券商股捲土重來！佈局機會來了？

收評君覆盤日記（2020年7月29日）

三大指數集體收漲，兩市全天成交額再次突破萬億，券商、醫藥板塊表現活躍。

盤面回顧

7月29日，兩市低開，開盤後指數集體上揚，上證指數漲逾2%，逼近3300點，創業板指漲近4%。盤面上看，證券、生物疫苗板塊表現活躍，前期回調的科技板塊有所反彈，軍工、白酒板塊表現不佳。

兩市全天成交合計1.05萬億元，北向資金全天淨流入77.31億元。

基金表現

7月28日，中信證券（600030.SH）發佈臨時股東大會取消議案並增加臨時提案及延期召開的公告。同日，中信建投（601066.SH）發佈了新修訂的公司章程，其中多項內容與中信證券擬新增內容高度相似。由此，兩家券商是否將會合並再度引起市場的高度關注。

受此消息影響，沉寂多日的券商板塊今日持續走強，財通證券（601108.SH）漲停，西南證券（600369.SH）、中信建投等多隻個股大漲。場內主題基金悉數飄紅，其中，證券B（150172.SZ）、證券股B（150302.SZ）漲幅超過7%，證券B級（150224.SZ）、券商B（150201.SZ）等漲幅超過6%。

受疫苗研製最新消息影響，醫藥板塊同樣成為近期市場關注的焦點之一。申萬醫藥生物板塊今日漲幅為3.71%，板塊內超20只個股漲停。場內醫藥主題基金同樣不甘落後，生物B（150258.SZ）、生物藥B（150272.SZ）漲停，醫藥B（150131.SZ）漲幅超8%。

上述主題的場外基金有：易方達證券（502010.OF）、招商中證證券（161720.OF）、鵬華中證證券（160633.OF）、創金合信鑫動力A（003230.OF）、創金合信鑫動力C（003231.OF）、融通健康產業（000727.OF）等。

後市展望

經歷上週的調整之後，本週A股震盪上行，今日兩市成交額再破萬億大關，北向資金也一改前四日的淨流出狀態，全天淨流入超70億。

對此，華夏基金表示，雖然短期波動提升，但綜合基本面、流動性、政策面等分析，判斷A股難有系統性風險，下行空間有限，三季度市場仍會有較好的表現機會，下跌後也會帶來難得的長期佈局機會。

長期來看，A股市場長期資金持續流入的趨勢不會改變，各類境內機構、外資、居民資產配置都有利於權益資產的增量資金供給。此外，隨着資本市場基礎制度的完善，資本市場的重要性在顯著提升，在政策支持下，中國股票市場向着長期繁榮的方向發展，我們正迎來股權投資的大時代。

在投資佈局上，中銀基金吳印認為，更看好成長和消費主線，具體的方向有科技板塊中的消費電子、傳媒、新能源車以及消費板塊中的家電、傢俱和商貿零售行業。近年來表現出色的科技、消費和醫藥也是其看好的賽道。面對市場關於醫藥股等估值較高的疑慮，則不能刻舟求劍地只看靜態估值，需要考量其未來的發展空間。

（絕對值 陳露）