隨着上市公司半年報的陸續披露，百億級私募的最新持股情況逐漸曝光。高毅資產鄧曉峯二季度大幅增持此前減倉的福斯特，退出邁克生物前十大流通股股東。馮柳則減持利爾化學，新進龍蟒佰利、樂鑫科技和歐菲光。一向堅持逆向投資的淡水泉趙軍則加倉濮陽惠成。業內人士表示，淡水泉曾精準抄底該股票，今年再次大步入場值得關注。
趙軍加倉濮陽惠成
一則公告讓百億級私募淡水泉的最新佈局浮出水面。
濮陽惠成最新公告顯示，截至二季度，趙軍掌管的淡水泉平衡3期、淡水泉平衡5期和淡水泉精選1期3只產品均出現在濮陽惠成的前十大流通股股東名單中，合計持股數量為640.9萬股，相比年初的120.6萬股大幅增加。
據悉，淡水泉投資掌門人趙軍擅長逆向投資，不用過多倉位參與市場熱點，並時常“埋伏”進入一些價值被低估的股票中。
Wind數據顯示，淡水泉從2018年二季度開始出現在濮陽惠成前十大流通股股東名單中，持股數量為144.55萬股。對照股價走勢來看，2018年二季度濮陽惠成跌幅達17%，而且其震盪下跌態勢一直持續至2018年底。在此期間，淡水泉加倉動作明顯。截至2018年末，淡水泉精選1期持股數量增至161.85萬股。
2019年一季度，濮陽惠成漲勢強勁，漲幅高達60.99%。淡水泉在此期間選擇迅速減倉，截至2019年一季度，淡水泉已經從濮陽惠成的前十大流通股股東名單中消失。直到2019年二季度，濮陽惠成股價出現大幅下跌時，淡水泉才再次加倉，持股數量達120.6萬股。
“這是趙軍的風格，堅持逆向投資。2019年一季度濮陽惠成暴漲主要是因為火爆的OLED概念，但當時公司產品中與OLED有關的主要是芴類生物產品，這塊業務佔總體業務的比例較小。因此，濮陽惠成股價大漲很難支撐和持續，所以趙軍迅速減倉了。從歷史數據來看，淡水泉對濮陽惠成的跟蹤時間不算短，今年的大手筆加倉，值得關注。”一位業內人士分析稱。
鄧曉峯加倉福斯特
與趙軍長期跟蹤濮陽惠成相似的是，高毅資產資深投資人鄧曉峯與福斯特、宏發股份也是緣分頗深。
數據顯示，從2017年四季度開始，鄧曉峯出現在福斯特的前十大流通股股東名單中。今年一季度，鄧曉峯曾大手筆減倉福斯特，但截至二季度，其掌管的高毅曉峯2號致信基金和中信信託鋭進43期高毅曉峯投資集合資金信託計劃，合計持股數量達1071.59萬股，環比增持了306.17萬股。今年以來福斯特股價一路上揚，截至8月6日，已上漲87.99%。
鄧曉峯管理的基金二季度還大幅增持宏發股份，並退出邁克生物前十大流通股股東。數據顯示，截至二季度，高毅曉峯2號致信基金、中信信託鋭進43期高毅曉峯投資集合資金信託計劃2只產品合計持有宏發股份2021.51萬股，佔總股本的2.71%。從歷史記錄來看，從2018年一季度開始，鄧曉峯管理的產品就一直在宏發股份的前十大流通股股東名單中。
另外，高毅資產資深投資人馮柳二季度減持了利爾化學，並新進龍蟒佰利、樂鑫科技和歐菲光。
滬上一位私募研究員表示，從各明星私募基金經理的歷史調倉路徑來看，長期跟蹤、逆向佈局的操作手法頗為常見。“很多基金經理對某幾隻股票可以跟蹤5年甚至10年，在深度研究的基礎上，低買高賣，往往能夠收穫顯著的超額收益，其中的投資智慧值得思考和借鑑。”