祖龍娛樂首日掛牌漲逾46% 騰訊、完美世界為重要股東

新京報貝殼財經訊（記者 陸一夫）7月15日，擁有騰訊、完美世界兩家遊戲公司參股的祖龍娛樂在港交所掛牌，開盤後公司股價報17港元，較發行價有46.55%的升幅。

祖龍娛樂此次IPO受到投資者追捧。根據發售結果，公司在香港的公開認購獲123.01倍超額認購，國際發售方面也有16倍。按照11.6港元的發行價計算，公司預計募資淨額達20.391億港元。此次IPO中金公司為獨家保薦人，承銷商為中金公司、海通國際和招銀國際。

對於所得募資的用途，祖龍娛樂稱，其中40%將用於增強公司的技術能力和擴大遊戲組合，20%用於擴大公司遊戲發行和運營業務、特別是海外市場，20%用於戰略收購，10%用於擴大IP儲備和豐富內容供應商，剩餘資金則用於一般企業用途。

祖龍娛樂引用弗若斯特沙利文的資料稱，其2019年在中國移動遊戲開發商中排名第五（按自研遊戲在國內產生的總流水計算），市場份額為1.6%；如果按自研MMORPG遊戲在國內產生的總流水計算，公司則排名第三，市場份額為5.6%。

招股書顯示，祖龍娛樂2017至2019年分別實現營業收入13.09億、8.70億和10.67億，歸屬上市公司股東的淨利潤分別為-1.59億、-0.75億和1.19億，經調整後淨利潤為4.23億元、3.11億元、3.55億元。2018年祖龍娛樂的營收出現明顯下降，主要原因是當年遊戲版號停止審批。

祖龍娛樂的歷史可追溯至1997年，公司創始人李青曾任完美世界首席開發官，主導製作《完美世界》、《武林外傳》、《誅仙》等一批端遊的研發工作。2014年，他帶領祖龍工作室成立新公司，專注MMORPG手遊的開發。

從股權結構看，祖龍娛樂前三大股東為Cresc Chorus Limited、Perfect World Interactive、意像架構，分別持股46.39%、23.10%、17.51%，其中Perfect World Interactive和意像架構分別為完美世界和騰訊的子公司。完美世界昨日的公告顯示，祖龍娛樂上市後仍將持股17.6%。

祖龍娛樂與騰訊的合作關係也非常密切，去年公司營收最多的兩款遊戲《萬王之王3D》和《龍族幻想》均由騰訊代理。招股書顯示，上述兩款遊戲為公司分別帶來3.32億元和3.89億元的收入。

安信證券的研報預計，未扣除完美世界和騰訊的少數股東權益，祖龍娛樂2020年至2022年的淨利潤預計分別為6.50億元、12.80億元、16.84億元。

新京報貝殼財經記者 陸一夫 編輯 趙澤 校對 王心