華夏時報(chinatimes.net.cn)記者胡金華 見習記者 喻莎 上海報道
繼易方達均衡成長股票基金一日吸金近270億元后,上週,南方成長先鋒基金獲得45.1萬户投資者認購,一日吸金321.15億元,年內單隻基金首發紀錄再次被刷新。
6月15日晚間,《華夏時報》記者瞭解到,易方達優質企業三年持有自6月15日開始募集,當晚即提前結束募集,將比例配售。
此外,5只可以投資新三板的公募基金6月10日發行,華夏成長精選6個月定開“一日售罄”,“日光基”再度頻頻出現,助推年內偏股型基金總募集金額超過6000億元。然而,新發基金市場的兩極分化也愈演愈烈,記者梳理發現,年內有15家基金公司募集規模不足5億,另有29家基金管理人“顆粒無收”。
“今年前兩個月,市場行情較好,再加上人們的理財需求爆發,入市熱情高漲,而公募基金因其公開、透明及專業成為大眾理財非常重要的工具之一,從而推動了新發基金爆款頻出。”6月16日,嘉實基金一位不願具名的內容策劃經理在接受《華夏時報》記者採訪時稱。
5月以來爆款不斷
記者梳理發現,自今年5月以來,新發基金市場“日光基”頻頻出現。今年以來募集規模超50億元的產品達到了26只,“一日售罄”的權益基金則有37只。爆款基金主要聚集在興全、睿遠、匯添富、易方達、富國等基金公司,在這波爆款基金中,由績優基金經理掌舵的新基金明顯更為搶手。
5月底,易方達均衡成長股票基金成立,一天募資規模270億元。過了不到兩週,這隻基金創造的年內首發規模最大偏股型基金紀錄便被刷新,6月8日,南方成長先鋒開始發行,6月13日,南方基金髮布南方成長先鋒基金合同生效公告,該基金最終募集規模超321億,成為年內首發規模最大的偏股型基金,也是年內首發規模最高的基金,成為繼嘉實策略增長、興全合宜之後,史上首募規模第三大的主動權益基金。
6月10日,5只可以投資新三板的公募基金開始募集,目前,已有兩隻基金提前售罄。華夏成長精選6個月定期開放率先實現“首日售罄”,該基金已經在6月12日成立,募集規模29.88億元。
15日,易方達優質企業混合基金限額80億首發,資金認購火爆,到下午5點,一位銷售渠道人士向本報記者透露,銷量約350億,預計配售比例在23%左右。易方達基金隨即公告,易方達優質企業混合基金提前結束募集。
除了易方達優質企業混合,15日提前結束募集的工銀瑞信高質量成長預計銷售也達到百億級別。
“現在整體經濟處於寬鬆的貨幣政策中,市場流動性寬裕,老百姓的人均可支配收入上漲,資金借‘基’入場的意願比較強烈,這是最近兩個月新基金髮行熱點頻出、發行規模紀錄接連被打破的原因之一。”宜信財富董事總經理王浩宇在接受本報記者採訪時稱。
績優明星基金經理效應
針對爆款頻出的背後,王浩宇告訴本報記者,近期上證指數仍處於持續震盪狀態,但是這並未影響資金入場的意願,主要是因為市場風格分化、市場投資能力分化,導致基金經理分化,出現爆款基金主要還是因為市場認可優秀的基金經理,市場在追逐優秀的基金經理。
記者梳理爆款基金髮現,這些基金都有一個共同的特質,就是擬任基金經理過往的業績都相對優異。無論是前兩個月廣發、興全、交銀、睿遠等基金公司的爆款,還是近期南方、易方達、景順長城、鵬華等的爆款,背後都少不了明星基金經理的身影。
“我國目前8000多隻公募基金,但是上市股票卻只有3000多隻,買基金的難度其實是更大的,那麼基金業績兩級分化就是必然。而明星基金經理之所以能成為明星基金經理,是經過市場的檢驗的,往往在投資領域都取得過驕人的業績,特別是在市場不好的時候,仍然能夠保持良好投資業績的那些基金經理,他們對市場的判斷、對心性的磨練都非常成熟,理應得到廣大投資者的追捧。”王浩宇稱。
不管是易方達均衡成長的陳皓、易方達優質企業混合基金的張坤、南方成長先鋒的茅煒,還是工銀瑞信高質量成長的張繼聖和袁芳,在過往管理過的基金中都取得了不俗的業績。
資料顯示,截至一季度末,張坤的個人管理規模超過了300億。自2012年9月開始管理的易方達中小盤混合基金,任職回報達到417.76%,年化回報超過23%。截至6月12日,袁芳2015年12月起管理的工銀文體產業股票任職回報達155.32%;張繼聖從業23年,擅長TMT投資,他2018年12月開始管理的工銀互聯網加股票任職回報達83.78%。
“明星基金長期賺錢效應持續發酵,在基金髮行市場就能展現出強大的吸金能力。”一位銀行銷售人員告訴本報記者。
市場兩極分化愈演愈烈
“市場是殘酷的,我們看到雖然有日光的基金,有提前結束募集的基金,但大部分沒有光環的基金,募資情況都並不樂觀,新發基金市場的兩極分化愈演愈烈。”投資分析師付學軍向記者表示。
記者統計發現,在全部143家基金管理人中,有29家在發行領域顆粒無收,15家基金管理人新發基金總規模不足5億。
對此,投資分析師武閲認為,對於新基金髮行而言,不管是馬太效應還是明星基金經理效應,這都是金融行業競爭的必然,公募基金市場本身是一個透明度很高的市場,優勝劣汰很容易發生。
王浩宇則認為馬太效應是會持續存在的,並且“強者恆強,贏者通吃”的特點未來會加劇。馬太效應其實是基金行業成熟度的體現,這反映出投資者愈發理性,更願意選擇優秀的基金經理管理的基金長期持有。馬太效應其實是一個優勝劣汰的過程,能夠起到很好的正向激勵,現在基金行業的馬太效應才剛剛開始,這是中國資本市場“長肌肉”的過程。
而對於如何提高基金產品發行方面的競爭力,武閲向本報記者表示,對於一個成熟透明的市場來説,核心還是要提升產品自身的投資業績,沒有業績支撐的金融產品,即使在渠道、服務、市場以及擇時等諸多方面再發力,也很難留住投資者的心。
王浩宇也認為,最重要的能力是投研能力。無論怎麼包裝,只要業績不行,基民就會“用腳投票”,所以投研能力是基礎;其次,產品發行是綜合能力的體現,除了投研能力,還需要執行能力,以及營銷能力,只有各方面能力聯動,才能提升產品的競爭力。