中國經濟網北京5月9日訊 證監會第十八屆發行審核委員會2020年第66次發審委會議於5月8日召開，審核結果顯示，瑞鵠汽車模具電器股份有限公司（以下簡稱“瑞鵠模具”）首發獲通過。這是今年過會的第54家企業(未含科創板)。
截至目前，今年科創板已過會28家企業。
瑞鵠模具此次發行的保薦機構為安信證券，保薦代表人為李棟一、孫文樂。這是安信證券今年保薦成功的第3單IPO項目。2020年1月17日，安信證券保薦的湖南宇新能源科技股份有限公司過會；2020年3月12日，安信證券保薦的浙江錦盛新材料股份有限公司過會。
瑞鵠模具主營業務為汽車覆蓋件模具、檢具及焊裝自動化生產線的開發、設計、製造和銷售，公司主營產品是汽車製造中必需的重要工藝裝備，其需求量主要受汽車新車型開發及改型換代週期的影響，因此公司業務發展與汽車產業的發展息息相關。
瑞鵠模具控股股東為宏博科技，本次發行前，直接持有公司6915.00萬股股份，持股比例為50.2179%；實際控制人為柴震，本次發行前，宏博投資持有宏博科技 67.3401%股權，即宏博投資實際控制宏博科技；柴震直接持有宏博投資56.1283%股權，實際控制宏博投資，故柴震通過實際控制宏博投資進而實際控制宏博科技。柴震為中國國籍，無境外永久居留權。
瑞鵠模具此次擬於深交所中小板上市，擬公開發行不超過4590萬股（最終以證券監管部門核准為準），且不低於本次發行後公司股份總數的25%。瑞鵠模具此次擬募集資金4.96億元，其中，2.58億元用於中高檔乘用車大型精密覆蓋件模具升級擴產項目，1.86億元用於基於機器人系統集成的車身焊裝自動化生產線建設項目（一期），5162萬元用於汽車智能製造裝備技術研發中心建設項目。
發審委會議提出詢問的主要問題：
1、報告期發行人關聯方奇瑞汽車、成飛瑞鵠分別為第一大客户、第一大供應商。請發行人代表説明：(1）關聯方奇瑞汽車、成飛瑞鵠分別為發行人第一大客户、第一大供應商的原因及合理性，是否影響發行人的獨立性，是否對關聯方存在重大依賴，上述情形是否充分披露並進行風險揭示，是否構成本次發行上市的障礙；(2）發行人與奇瑞汽車業務合作的穩定性與持續性，如未來奇瑞科技減持發行人股份，對發行人銷售是否存在重大不利影響，其供貨份額是否會出現重大變動；（3）向奇瑞汽車及其他關聯方銷售定價的公允性，是否存在利益輸送的行為，是否存在關聯方資金佔用情形；（4）成飛瑞鵠是否生產與發行人類似的產品，發行人委託成飛瑞鵠加工模具的必要性，定價的公允性；(5）本次募投投產後，是否將進一步增大關聯交易，發行人未來關聯交易方面的計劃安排，規範關聯交易和降低關聯交易佔比的具體措施，是否建立與關聯交易相關的內控制度並有效執行。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
2、報告期內發行人營業收入持續增長，但下游汽車行業的產銷量近兩年呈現下滑趨勢。請發行人代表説明：（1)發行人主要產品收入在下游汽車行業的產銷量近兩年呈現下滑趨勢的環境下仍持續增長的原因及合理性，2019年及2020年一季度主營業務收入和淨利潤與同行業可比上市公司差異較大的原因及合理性，發行人受新冠疫情的影響是否存在滯後性；(2）報告期主要客户銷售金額變動較大的原因，新增客户開拓後迅速擴大銷售的原因，部分傳統客户銷量下降的原因；(3）新增客户中境外客户2019年度銷售金額大幅增加的原因及合理性；(4）報告期銷售收入金額變動與合同約定或實際交貨週期是否存在匹配關係，是否存在提前或者推遲確認收入的情形；（5）説明國家汽車產業政策調整、汽車消費市場現狀和趨勢對發行人業務、經營模式及持續經營能力的影響，相關的應對措施及有效性。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
3、請發行人代表：(1）説明主要原料鑄件2019年採購均價大幅度下降，機器人採購金額及委外加工單價逐年下降的原因及合理性；（2）結合產品單價及單位成本對毛利率的影響，説明導致2018年毛利下滑，2019年毛利上升的因素，報告期毛利率變動是否合理；（3）説明2017年外銷毛利率低於內銷毛利率，2018及2019年整體高於內銷毛利率的原因及合理性，發行人內外銷毛利率與成飛集成差異較大的原因；(4）説明發行人模具業務毛利率顯著高於同行業可比公司成飛集成和天汽模的原因及合理性；（5）説明在存貨金額相近的情況下，2019年末計提的存貨跌價準備遠小於2018年末的原因和合理性。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
4、發行人歷史上存在股權代持、國有企業改制及管理層收購。請發行人代表説明：（1）美籍自然人LEI GU代持發行人股權的原因，發行人是否以此獲取外資身份，並享受税收優惠，享受税收優惠的合計金額，上述行為是否屬於重大違法違規或涉嫌犯罪，是否存在被追繳曾享受的税收優惠的風險，是否取得相關有權機關出具的證明；（2）股權代持及解除行為是否經過有關國有資產監督管理部門的同意，相關國有股權產權轉讓過程是否存在瑕疵，是否符合國有資產向管理層轉讓的相關規定，是否存在國有資產流失。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
今年IPO過會企業一覽：
今年IPO被否企業一覽：
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