新三板精選層公司及其轉板上市的工作正加緊推進。3月6日至4月5日期間，向社會公開徵求意見的《關於全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司轉板上市的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），近日已由證監會正式發佈。新三板首屆掛牌委員會2020年第一次審議會議將於6月10日召開，會議將審議北京穎泰嘉和生物公司、上海艾融軟件公司的精選層掛牌申請。《金融投資報》記者注意到，繼晨越建管的精選層掛牌申請獲全國股轉公司受理、梓橦宮已進入精選層輔導期後，同為新三板創新層川企的魚鱗圖的精選層掛牌輔導申請，近日獲得了四川證監局備案，從而進入了精選層輔導期。
新三板企業轉板新路徑
根據《指導意見》，在精選層連續掛牌一年以上的新三板公司可以直接申請轉板到滬深交易所上市。
“這是對轉板上市的公司在精選層連續掛牌時間方面的規定，雖然掛牌時間長短與其經營業績的優劣、公司質地的好壞並無直接聯繫，但一定的時間裏持續觀察、督導，才能看出其商業模式、創新能力、管理團隊以及公司治理等情況。”華西證券投資銀行部相關人士認為。
《指導意見》規定，轉板上市條件應當與首次公開發行並上市的條件保持基本一致，交易所可以根據監管需要提出差異化要求。“比如，科創板實施的是註冊制，而主板、中小板實施的則是核准制，各自對企業的考量標準、考量重點是不完全相同的。”有業內人士表示。
《指導意見》還規定，掛牌公司申請轉板上市應當按照交易所有關規定聘請證券公司擔任上市保薦人；在股份限售安排方面，不僅要遵守法律法規的規定，還要符合交易所業務規則的規定。
在監管安排方面，《指導意見》規定，滬深交易所建立審核溝通機制，確保審核尺度基本一致。“也就是説，一把尺子量到底，不能‘各吹各的號，各唱各的調’，只有這樣，才能做到公平公正，真正將優秀的公司推到資本市場。”四川省社科院金融與財貿經濟研究所副所長杜坤倫表示。
在行使監管職能方面，除了證監會、交易所等機構外，《指導意見》的規定也壓實了保薦機構、會計師事務所、律師事務所等中介機構的責任。“專業的事情需要專業的人來做，比如，企業上市及其上市後涉及法律方面的事務，就需要律師事務所承擔。”四川省智見成律師事務所合夥人、主任律師楊川平表示。
事實上，精選層掛牌公司轉板上市不僅是企業上市的一條全新途徑，同時也是一項系統工程。據悉，下一步，證監會將組織上交所、深交所、全國股轉公司、中國結算公司等依據《指導意見》，做好轉板上市各項準備工作，並根據試點情況，進一步明確細化各項具體制度安排，評估、修訂和完善有關制度安排。
晨越建管梓潼宮先行一步
長期以來，融資效率低下是新三板市場的主要短板，而企業進入精選層，不僅能夠向不特定合格投資者公開發行股票募集資金，而且在連續掛牌一年後，還有可能直接從精選層轉板至主板、中小板、創業板、科創板。
如此好事自然引起了具備進入精選層的掛牌公司的濃厚興趣。晨越建管擬向不特定合格投資者公開發行股票募集資金並在精選層掛牌的申請獲全國股轉公司受理，擬募資2.72億。
公司成立於2004年，註冊資金7360萬元，是國內領先的全過程工程諮詢服務商。2018年度、2019年度經審計的淨利潤分別為4082.67萬元、7064.45萬元，加權平均淨資產收益率分別為24.28%、39.06%，符合《分層管理辦法》）第十五條掛牌公司進入精選層之財務指標（一）的要求。
公司總股本為7360萬股，本次公開發行1448萬股，每股發行底價16元，募集資金2.72億元。發行後總股本不超過8808萬股，其中，社會公眾股佔公司股份總數的比例不低於25%。
不過，公司坦言，向不特定合格投資者公開發行股票並在精選層掛牌事項尚需公司履行決策程序後，報送全國股轉公司自律審核和證監會核准，能否順利“過關”存在不確定性。
同為新三板川企的梓橦宮已進入精選層輔導期。擬向不特定合格投資者公開發行股票募集資金並在精選層掛牌。目前平安證券正在對公司進行上市輔導。
公司2018年度、2019年度經審計的淨利潤分別為3286.97萬元、5351.25萬元，加權平均淨資產 收 益 率 分 別 為 11.07% 、16.56%，符合《分層管理辦法》第十五條掛牌公司進入精選層之財務指標（一）的要求。公司是以藥品研發、生產與營銷為主營業務的國家高新技術企業。
魚鱗圖簽署上市輔導協議
繼新三板創新層川企繼晨越建管、梓橦宮後，同為新三板創新層川企的魚鱗圖擬進入精選層輔導期的申請，已獲得四川證監局同意，公司近日與九州證券簽署了上市輔導協議。
公司2018年度、2019年度經審計的淨利潤分別為2033.03萬元、1810.08萬元（以扣除非經常性損益前後孰低者為計算依據，以下均同），加權平均淨資產收益率分別為18.27%、13.60%（以扣除非經常性損益前後孰低者為計算依據，以下均同）。目前公司總市值2.06億元。
從上述數據看，公司符合《全國中小企業股份轉讓系統分層管理辦法》（簡稱《分層管理辦法》）第十五條掛牌公司進入精選層之財務指標（一）的要求，即市值不低於2億元，最近兩年淨利潤均不低於1500萬元且加權平均淨資產收益率平均不低於10%，或者最近一年淨利潤不低於2500萬元且加權平均淨資產收益率不低於10%。
公司表示，公司為在全國中小企業股份轉讓系統連續掛牌滿12個月的創新層公司；截至目前，公司不存在《分層管理辦法》第十七條規定的不得進入精選層的情形。
“為擴大公司在信息系統平台和應用服務上的領先優勢，持續在數字農業農村、自然資源信息化、大數據等領域展開具有前瞻性的研發與推廣活動，需要大量的資金投入。”公司稱。
公開資料顯示，公司成立於2008年7月7日，於2015年1月29日掛牌新三板。公司總股本5226.06萬股，其中，李劍波直接持有公司3.04%的股份，同時通過村城投資和城村富國間接持有公司48.48%的股份，合計持有公司51.53%的股份，是公司實際控制人。
公司是一家農村土地信息化管理解決方案提供商，主要包括：專業提供地理信息數據採集、數據處理、數據質檢、數據建庫、信息系統平台開發和服務，併為智慧鄉村治理、智慧農業生產、土地流轉、土地金融、自然資源信息化等提供綜合解決方案。