大消費股崛起週期股回調 行情風格高低切換

昨日，滬深兩市行情分化，熱點切換明顯，食品飲料、醫療、白酒等大消費板塊集體反彈，創業板指一度上漲逾2%；上證綜指則受到週期板塊大跌影響，表現低迷，全天呈單邊下跌態勢。

截至收盤，上證指數報收於3613.07點，下跌0.80%；深證成指報收於14357.85點，下跌0.21%；創業板指報收於3207.82點，上漲0.80%。滬深兩市成交額接近1.3萬億元，連續46個交易日超過1萬億元，繼續刷新日成交額過萬億持續時間最長曆史紀錄。

盤面上，食品飲料板塊領漲，海天味業、品渥食品、千禾味業等漲停。國泰君安稱，根據渠道調研，海天味業將在9月26日之前向所有經銷商口頭傳達提價信息，預計9月底全面公佈提價方式，初步判斷本次提價幅度為5%。

昨日白酒股也普遍反彈。瀘州老窖、金種子酒漲幅超過5%，貴州茅台盤中漲逾4%。

國泰君安表示，從中秋消費數據來看，消費明顯回暖。大消費板塊經過持續下跌後，部分龍頭股估值已回到相對合理區間。大消費板塊基本面預期正逐步觸底回升，四季度將是消費復甦的窗口期。臨近國慶長假，市場防禦風格明顯，短期可適當關注大消費板塊。

昨日資金轉向低位的消費板塊進行防禦的同時，高位週期板塊則出現大跌。其中，週四掀漲停潮的造紙板塊週五全線大跌，煤炭、鋼鐵、建材、有色、化工等週期板塊跌幅也較大。

中信建投化工首席分析師鄭勇認為，部分週期股有所回調，主要系資金面推動，基本面無憂。

中信建投策略首席分析師張玉龍也表示，供需矛盾是主導市場的核心主線，仍然維持9月策略中煤炭、化工、水泥、鋼鐵等週期板塊的超配策略不變。

新股方面，自中國電信在A股上市以來，其股價會否破發一直備受關注。昨日早盤，中國電信跌破4.53元的發行價，截至收盤，下跌2.42%，報4.44元。

關於公司股價破發，中國電信投資者關係部門的工作人員回應媒體稱，這是市場買賣雙方的選擇。公司基本面一切正常，經營情況也非常正常。

據悉，中國電信在上市時採用了“綠鞋機制”，已於9月20日到期。隨後，中國電信“出大招”自救。9月21日，中國電信披露的公告顯示，中國電信計劃自2021年9月22日起十二個月內擇機增持公司A股股份，擬增持計劃金額不少於人民幣40億元。

另一隻新股力量鑽石昨日也賺足了眼球。該股發行價為20.62元/股，上市首日股價直接高開800%，最終以1112.42%的漲幅收盤，報250元/股。公開資料顯示，力量鑽石是一家專業從事人造金剛石產品研發、生產和銷售的高新技術企業，主要產品包括金剛石單晶、金剛石微粉和培育鑽石。

太平洋證券分析認為，培育鑽石行業處於高速增長階段，目前滲透率僅為個位數，未來將不斷提升。隨着傳統珠寶商戴比爾斯、施華洛世奇等紛紛進入培育鑽石市場，培育鑽石需求逐步擴大。國內金剛石企業正向千億級培育鑽石行業升級，未來成長空間巨大。