數據來源：人民銀行
製圖：沈亦伶
為給小微企業發展引來更多金融“活水”，提升貨幣政策“直達性”，6月1日，兩項直達實體經濟的貨幣政策新工具——普惠小微企業貸款延期支持工具和信用貸款支持計劃推出，新工具將銀行的政策執行力度與激勵力度掛鈎，精準指導銀行加大對小微企業的服務力度。兩項新工具落地已經兩個多月，政策效果如何？企業有怎樣的收穫？記者探訪多地銀行和小微企業，感受新工具的實際成效。
企業貸款容易了，銀行放貸主動了
重慶市涪陵區與長壽區交界處，峯巒疊嶂、連綿起伏的黃草山下，坐落着一座磚木結構場棚，一排排黃牛或立或卧，悠閒自得。
涪陵區石達坡肉牛養殖場場長況金華告訴記者：“受疫情影響，外地牛肉運輸受限，本地肉牛需求比往年要好。”
對於自家產品的走俏，況金華一度喜憂參半。“市場銷售勢頭好，但肉牛養殖週期長，墊資大，前段時間飼料錢都沒着落……”
就在況金華犯愁的時候，涪陵中銀富登村鎮銀行“三農”金融部客户經理蘇果向他推薦了“欣農貸”產品，僅三天時間，一筆30萬元、4.35%的優惠利率信用貸款就到賬了。
與以往相比，這筆貸款發放高效、迅速直達，無需抵押物，銀行是如何做到的呢？
“這筆貸款將得到人民銀行信用貸款支持計劃的優惠資金支持，有了國家政策支持，我們更願意主動給小微企業提供貸款了。”蘇果告訴記者。
蘇果口中的“信用貸款支持計劃”，是6月1日人民銀行新創設的直達實體經濟的貨幣政策工具之一。為破解小微企業缺乏抵押擔保的難題，提高小微企業信用貸款比重，人民銀行通過信用貸款支持計劃提供4000億元再貸款資金支持。今年3月1日至12月31日期間，地方法人銀行符合條件的小微企業信用貸款均可享受。
記者從人民銀行獲悉，截至7月24日，信用貸款支持計劃共支持1694家地方法人銀行累計對134萬户企業發放普惠小微企業信用貸款207萬筆、本金1622億元。據預測，這一新工具最終將可帶動地方法人銀行新發放普惠小微企業信用貸款約1萬億元。
不僅幫助需要貸款的小微企業，對於已經有貸款的企業，新工具同樣給了很大支持。
6月初，已經復工復產的廣西貴港市冠德木業有限責任公司負責人楊柳其心急如焚，公司在貴港農信社的700萬元貸款將在月底到期。“現在原材料比較緊缺，買木材需要現金，還貸款後我們可能連工資都發不出了。”
就在此時，貴港農信社營業部主任韋奼任主動找上門來，在瞭解情況後為楊柳其辦理了無還本續貸業務。韋奼任告訴他，6月初人民銀行推出貸款延期支持工具後，在人民銀行南寧中心支行指導下，已經有很多家企業享受了貸款延期的便利，只要符合條件，銀行將努力做到“應延盡延”。
“銀行主動同意我們延期還款，讓我們能更安心地經營，接下來我們要加大生產規模，5條生產線全開。”楊柳其高興地説。
據瞭解，通過貸款延期支持工具，人民銀行將提供400億元再貸款資金，向地方法人銀行提供激勵，在新工具支持下，銀行辦理貸款延期積極性明顯提高。人民銀行數據顯示，6月份，全國銀行業金融機構對13.3萬户企業延期還本3828億元；對9.7萬户企業延期付息232億元。
政策效果直達實體經濟與基層民生
“新工具顯著提高了貨幣政策的精準性和直達性，有助於進一步緩解小微企業融資難、融資貴等問題。”招聯金融首席研究員董希淼表示。
市場化、普惠性和直達性，是新工具帶給企業和金融機構的普遍感受。
市場化——人民銀行通過創新貨幣政策工具對金融機構行為進行激勵，但不直接給企業提供資金，也不承擔信用風險。
160萬元貸款、3天放貸、利率低至3.85%……重慶農商行高效的金融服務，讓重慶奉節縣洪保牲畜飼養有限責任公司負責人樊先瓊印象深刻，“新工具落地後，銀行熱情很高。”
“新工具以市場化方式，將政策執行力度與激勵效果相結合，從而有效提高地方法人銀行的積極性，精準指導銀行加大對小微企業的服務力度。”重慶農商行首席風險官江莉説。
市場化方式讓金融機構放款主動性、積極性大幅提升。6月份，廣西北部灣銀行新增普惠小微企業信用貸款1.18億元，是5月新增貸款的4倍多。網商銀行在3—6月共計發放符合條件的普惠小微信用貸款125.8億元，預計可獲得約14.64億元的信用貸款資金支持，得到政策支持後，該行進一步增加了普惠小微信用貸款的放款量。
與此同時，市場化方式更有利於控制貸款風險。“金融機構直接面對企業，對企業資金需求和經營情況瞭解得更清楚。”廣西合浦國民村鎮銀行董事長崔志斌認為。
普惠性——只要符合條件的地方法人銀行對普惠小微企業辦理貸款延期或發放信用貸款，就可以享受支持。
“新工具全面覆蓋了普惠小微企業羣體，沒有行業、領域限制，直接促進了小微企業融資增量、降價、提質、擴面。”江莉告訴記者。
為了提高政策受益面，不少金融機構結合新工具設計了專門的普惠小微信貸產品。在廣東台山農商銀行，針對小微企業的專屬利率產品“暖心小額貸”與新工具幾乎同步上線。
直達性——新工具將貨幣政策操作與金融機構對普惠小微企業提供的金融支持直接聯繫，保證了精準調控。
“新工具有了更明確的政策目標對象，即小微企業，指導性更強。”重慶黔江銀座村鎮銀行行長周哲給記者算了一筆賬，在新工具支持下，銀行給小微企業延期貸款2000萬元，即可通過利率互換協議享受20萬元的獎勵資金；對普惠小微企業發放信用貸款，即可獲得貸款金額40%的人民銀行再貸款資金支持。
不僅是政策目標直指小微企業，政策效果也更有保障。例如貸款延期支持工具明確要求，普惠小微企業在申請延期的同時，需要承諾保持就業崗位基本穩定，從而強化穩企業保就業的政策效果。
福建晉江市燦興服裝織造公司是一家從事服裝加工的企業，受全球疫情蔓延影響，企業遭遇外貿退單、延單、應收賬款未及時收回等情況，難以歸還泉州銀行6月19日到期的140萬元貸款本金。為緩解資金週轉壓力，企業原本打算裁員。新工具落地後，企業主動簽訂了“穩崗就業承諾書”，6月19日，該企業順利辦理140萬元貸款續貸，並實現零裁員。
工銀國際首席經濟學家程實表示，從落地效果看，直達性貨幣政策工具實現了穩增長、調結構和防風險的動態兼顧，能夠讓貨幣政策直達實體經濟與基層民生，降低政策阻滯和傳導成本，有效激活微觀市場主體的活力。
擴大政策覆蓋面，惠及更多小微企業
隨着新工具落地見效，越來越多金融機構感受到貨幣政策的精準支持，紛紛加大業務調整和科技創新力度，讓更多小微企業享受到實惠。
廣西柳州銀行去年信用貸款發放不足0.63億元。新工具落地至6月末，柳州銀行創新推出基業長青貸、納税e貸等多個信用貸款類產品，累計發放普惠小微信用貸款630筆，貸款金額2.85億元。以前，柳州銀行信用類貸款審批權在總行，審批材料較多，新工具落地後，通過創新信貸產品，下放審批權限至各分支行，實現了快速授信放款。
“銀行和企業共生共榮，企業發展好了，我們才能走得更長遠。”柳州銀行董事長黎敦滿表示，下一步將根據不同行業的經營特點，加大信用貸款產品創新，提升小微企業信用貸款佔比。
新工具落地後，廣東南海農商銀行進一步加大了純線上無抵押貸款產品“E税融”的普及推廣力度。企業無需提供任何紙質材料，在手機銀行APP上就可以自助申辦，銀行整合企業税務、人行徵信、工商等大數據，快速生成授信額度，最快十幾分鍾資金就可到賬。
南海農商銀行信貸管理部總經理程志鈞表示，利用大數據進行風險判斷和評估，既有利於提高小微企業信用貸款比例，也能夠藉助產品線上化實現小微企業貸款的“擴面”。
程實認為，展望未來，直達性、結構性貨幣政策工具將得到更為廣泛的應用，支持貨幣政策更加靈活適度、精準導向，進一步支持國民經濟重點領域和薄弱環節。同時，直達性貨幣政策工具有望與財政政策、產業政策、區域發展政策等形成政策組合，全面提升宏觀調控能力和水平。
人民銀行表示，今年下半年，將重點落實好1萬億元再貸款再貼現政策和兩項直達工具，應延盡延，儘可能多地將受疫情衝擊的小微企業納入支持範圍。同時，堅持市場化原則，尊重商業銀行自主經營權，支持政策不附加硬性要求，消除小微企業顧慮和擔憂。
《 人民日報 》( 2020年08月10日 18 版)