重磅！巴菲特罕見鉅虧近3000億！最新重倉股曝光！美聯儲再加息？

“股神”也未能倖免。

這個週末，“股神”巴菲特的最新財報刷屏投資圈。北京時間8月6日晚間，伯克希爾哈撒韋公司公佈的二季度財報顯示，因投資組合出現鉅額帳面虧損，今年第二季度公司歸屬於股東的淨虧損高達437.55億美元（約合人民幣2959億元）。面對美股市場的暴跌，其投資組合在二季度的損失金額高達530億美元（約合人民幣3584億元）。

據財報顯示，今年二季度，伯克希爾哈撒韋股票持倉的大約69%集中在五家公司：蘋果（1251億美元）、美國銀行（322億美元）、可口可樂公司（252億美元）、雪佛龍（237億美元）、美國運通（210億美元），重倉股名單與上季度一致。另外，今年以來，巴菲特持續大幅增持西方石油，截止6月末，公司已收購了佔西方石油現有股本17%的股票，價值93億美元。

當前，美股市場對美聯儲進一步激進加息的擔憂再起。在美國7月強勁的非農就業報告發布後，有“美聯儲通訊社”之稱的華爾街日報最新報道稱，美聯儲在下月的議息會議上更難放慢加息步伐。與此同時，本週以來，美聯儲官員頻頻釋放“鷹派”信號，打破了提前結束加息的市場預期。

美東時間8月6日上午（北京時間8月6日晚），“股神”巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋公司公佈了最新財報，因投資組合出現鉅額帳面虧損，今年第二季度公司歸屬於股東的淨虧損高達437.55億美元，上年同期為淨利280.94億美元。

二季度伯克希爾的運營利潤為92.8億美元，同比增長38.7%。此項利潤的範疇涵蓋集團擁有的保險、鐵路和公用事業等業務，不包括投資損益。

據財報顯示，今年第二季度，伯克希爾哈撒韋的投資組合在市場暴跌中損失金額高達530億美元（約合人民幣3584億元）。這導致今年上半年伯克希爾的投資累計損失達到546億美元。

報表指出，鑑於公司股權證券投資組合的龐大規模，市場的波動以及股票未實現損益的變化，將對公司的業績產生重大影響。此外，某些以外幣計價的資產和負債的定期重估，以及資產減值費用等都可能會造成周期性的淨利潤波動。

面對二季度的鉅虧虧損，伯克希爾在財報中提示投資者，不要過度關注公司財務報告中投資收益的波動，因為任何一個季度的投資損益通常都是沒有意義的。

值得注意的是，伯克希爾哈撒韋提交的文件顯示，該公司在二季度買入的新股票規模減少至約62億美元，大幅低於一季度的511億美元，此外，第二季度公司拋售了23億美元的股票。

與此同時，伯克希爾也放緩了回購速度。季報顯示，伯克希爾二季度共斥資約10億美元，用於購買公司普通股，一季度回購額為32億美元。截止二季度末，伯克希爾公司的現金儲備略降至1054億美元，上季度末為1063億美元。

據財報顯示，今年二季度，伯克希爾哈撒韋股票持倉的大約69%集中在五家公司：蘋果（1251億美元）、美國銀行（322億美元）、可口可樂公司（252億美元）、雪佛龍（237億美元）、美國運通（210億美元），重倉股名單與上季度一致。

其中，蘋果、美國銀行、美國運通、雪佛龍在二季度均遭遇了巨幅回撤，跌幅分別為21.58%、24%、25.39%、10.35%。而可口可樂則在二季度逆勢上漲了2.22%。

由此可見，伯克希爾的投資組合在二季度出現浮虧，主要與上述重倉股二季度的表現密切相關。

另外，伯克希爾投資組合的鉅虧與美股大市也有一定的關係，受美聯儲多次大幅加息，以及經濟衰退預期的影響，今年二季度美國股市跌入熊市。標準普爾500指數的二季度跌幅逾16%，這是自2020年3月以來最大的季度跌幅。

受市場下挫的影響，伯克希爾的A類股股價在二季度下跌幅度也超過22%。

8月晚些時候，伯克希爾將會向監管機構披露其二季度具體的投資情況，投資者將獲得伯克希爾股票投資組合變化的更詳細信息。

值得一提的是，伯克希爾今年以來大幅增持西方石油。財報顯示，截止2022年6月末，公司已收購了佔西方石油現有股本17%的股票，價值93億美元，這也是近年來伯克希爾少見的一筆大宗投資。

在國際油價持續飆漲、巴菲特大手筆掃貨的刺激下，西方石油的股價一路飆漲大漲，是今年以來標普500指數中表現最好的股票，2022年年內累計漲幅達到104.33%，總市值升至548.18億美元（約合人民幣3707億元）。

受益於國際油價的飆漲，西方石油的業績表現非常亮眼。其二季度財報顯示，上半年石油和天然氣收入已經超過去年全年，二季度能源收入達到76.96億美元，同比增長70.8%，二季度公司總營收達 107.35億美元，同比上漲78.6%，由於去年同期利潤基數較低，今年上半年利潤更是同比飆升36倍。

當前，美股市場對美聯儲進一步激進加息的擔憂再起。

在美國7月強勁的非農就業報告發布後，有“新美聯儲通訊社（Fedwire）”之稱的華爾街日報最新報道稱，7月份的美國就業數據打破了經濟放緩的預期，這將使美聯儲在下月的FOMC會議上更難放慢加息步伐。

據美國勞動力市場的最新數據顯示，7月非農就業人口增加52.8萬人，失業率跌至3.5%，均回到2020年2月疫情前的水平。

隨後，9月美聯儲決議對應的互換合約利率一度飆升至3%，這表明，美聯儲屆時加息50個基點幾乎是板上釘釘，加息75個基點的概率已升至三分之二。

而美聯儲正試圖通過加息減緩經濟增長，並給美國勞動力市場降温，以遏制近40年來的最高通脹。但週五的非農就業報告顯示，經濟仍在強勁增長，華爾街日報警告稱，這可能使美聯儲官員得出結論，他們需要將利率提高到更高水平，並將利率在高水平保持更長時間，以冷卻經濟。

因此，美聯儲主席鮑威爾明確表示，下次會議上再次大幅加息可能是合適的，但將取決於數據。

本週以來，美聯儲官員頻頻釋放“鷹派”信號，打破了提前結束加息的市場預期。其中，芝加哥聯儲主席埃文斯表示，如果經濟如預期的那樣放緩，將在9月份的會議上支持加息50個基點。但如果經濟數據比預期更熱，連續第三次加息75個基點也不是不可能的。

從財經日曆的時間點來看，最受矚目的數據無疑是，下週將公佈的美國7月CPI數據，以及定於8月25日至27日舉行的傑克遜霍爾全球央行年會。

傑克遜霍爾全球央行年會，可能成為美聯儲主席鮑威爾釋放後續貨幣政策信號的關鍵窗口。在歷史上，美聯儲經常會在傑克遜霍爾年會上宣佈重大的貨幣政策進展。

來源：券商中國