21資管丨四大AMC半年考:長城資產下半年擬出資800億收購不良資產

年中工作會議後,有資產管理公司(AMC)披露了不良資產收購計劃。

長城資產表示,下半年計劃出資800億元人民幣收購金融及非金融類不良資產;同時將優化盈利模式,按照“大債權、中槓桿、小股權”思路,合理配置資產類型,並穩妥推進問題機構救助。

華融資產表示,上半年收購不良資產規模累計超800億元,6月收購不良資產規模超500億元。東方資產表示,整體經營業績好於疫情暴發初期的預期。 

長城資產800億元收購不良 

8月5日,四大AMC之一的中國長城資產在2020年中工作會議上披露,下半年計劃出資800億元收購金融及非金融類不良資產,充分發揮逆週期經營優勢,持續增強金融服務實體經濟能力,着力幫助中小企業渡過難關。

截至6月末,長城資產集團總資產6141.16億元、總負債5518.91億元、淨資產622.25億元。上半年,累計收購金融不良資產本金383.84億元,非金融類不良資產135.13億元。

其餘AMC中,中國華融資產(2799.HK)7月中旬披露,上半年收購不良資產規模累計超800億元,保持同業領先。其中,6月是各地銀行不良資產包推出的高峯期。中國華融加大不良資產收購力度,堅持“逢包必調、適包必競”,在理性報價的前提下擴大收購規模,促進當地不良資產出清,僅6月收購不良資產規模超500億元。

有AMC公司承認,冠狀病毒病疫情影響了對不良資產的收購。

長城資產7月初稱,新冠肺炎疫情的突然來襲,給公司開展增量業務帶來了較大阻礙,中國長城資產克服重重困難,堅持做大不良資產主業不放鬆,通過總公司與分公司協同、母公司與子公司協同,加強“總對總”的對接,致力於服務銀行類金融機構和非銀類金融機構,實現跨區域聯動,創新提供定製化資產收購服務。

東方資產未披露經營數據,該公司稱,集團資產規模平穩增長,經營業績恢復改善,不良主業規模保持穩定,主要監管指標保持達標,整體經營業績好於疫情暴發初期的預期。

中國信達資產(1359.HK)也在年中工作會議上表示,資產管理公司要深入研究未來經濟運行、商業模式的發展方向,研究後疫情時期金融資產管理公司的戰略定位,同時要看到不良資產行業巨大的市場潛力和廣闊的發展機遇。 

AMC下半年買什麼 

長城資產稱,將優化盈利模式,按照“大債權、中槓桿、小股權”思路,合理配置資產類型,並穩妥推進問題機構救助。

具體是,繼續立足資產公司功能定位,開闊“大不良”視野,聚焦主業發展,圍繞實現主業發展的“三個優化”,即優化資產資源,夯實主業良性發展的基礎;優化業務結構,形成傳統收購處置業務為根基、實質性重組業務為核心、功能協同業務作輔助的板塊佈局;優化盈利模式,按照“大債權、中槓桿、小股權”思路,合理配置資產類型。

一是擴大金融不良資產業務有效規模。探索收購新模式、新領域,開展不良物權、證券公司股票質押類問題資產、銀行“表內+表外”不良資產等收購業務。穩妥推進問題機構救助。

二是按照“創新產品、控制風險、合規展業”的思路,發掘非金融不良資產市場“藍海”。要圍繞問題資源,創新開展上市公司的紓困、大型企業集團的危機救助和破產重整等業務。

三是圍繞“功能協同、資源整合、創造價值”的目標要求,推動實質性重組業務發展壯大。聚焦暫時流動性困難企業,特別是主營業務突出、具有較強行業優勢、具有持續發展能力的上市公司和龍頭企業,按照“階段支持型、經營恢復型、統籌盤活型、重塑挽救型”等四種類型開展實質性重組。

東方資產年中工作明確,以背水一戰的決心探索可持續主業盈利模式;以更寬廣的視野圍繞“大不良”來拓展業務;堅決遏制內生不良上升態勢;堅定不移推進各項轉型改革。

信達資產年中工作表示,下半年重點部署不良主業開展、“大不良”業務拓展、股權經營提升、流動性風險防範以及監管部門部署的治亂“回頭看”等工作。

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