券商“補血”太瘋狂!又有百億定增出爐,今年11家吸金破1000億!
中國基金報記者 王元也
在再融資等各種政策“大禮包”之下,券商今年“進補”有點猛。
9月28日晚間,天風證券公開表示擬非公開發行募集資金總額不超過128億元,投資於發展投資與交易業務、擴大信用業務規模、增加子公司投入、償還債務及補充營運資金。
而這也已經是今年年內第11家推出定增方案的券商了。據記者不完全統計,截止到目前,今年以來,已經有11家券商拋出定增方案,累計募資金額高達1105.05億元。
天風證券拋出百億定增方案
9月28日晚間,天風證券發佈公告表示,公司第三屆董事會第三十七次會議審議通過《關於公司符合非公開發行A股股票條件的議案》,擬非公開發行募集資金總額不超過128億元(含),發行對象將不超過35名,發行價格不低於定價基準日前20個交易公司股票交易均價的80%。
這項業務擬募集資金最多
在“脱虛向實”的大背景之下,券商對募集資金的用途顯然較為慎重,多為用於公司的長期發展,用於補充流動資金的較少。
具體到天風證券此次百億定增來看,主要有五大用途,分別為投資於發展投資與交易業務、擴大信用業務規模、增加子公司投入、償還債務及補充營運資金。
從這五大用途來看,擴大信用業務規模擬投入金額最多,為不超過49億元,天風證券表示,作為證券公司發揮金融機構中介角色、服務客户投融資需求的重要業務品種,融資融券、股票質押等信用業務綜合價值可觀,已成為證券公司服務核心客户、增強客户粘性、提升綜合化經營的重要途徑,與此同時,信用業務作為資本消耗性業務,需佔用大量的流動性,通過本次發行募集資金對信用業務的投入,公司可以擴大以融資融券業務為代表的信用業務規模,更好地滿足各項風控指標要求,不僅可以保障信用業務的自身增長,還可以有效提升公司綜合金融服務能力,全體提升綜合競爭力。
其次為發展投資於交易業務,擬投入金額不超過38億元,而用於補充營運資金的擬投入金額不超過2億元。足以看出,天風證券此次擬募集資金主要用於公司主營業務上,也顯示出公司在業務上着力佈局的重點。
與此同時,其指出,依託於公司的現有業務,公司會在人員、技術、市場開拓方面逐步加大投入,保障募集資金投資項目的有序、快速推進。
今年11家券商累計(擬)募資金額已破千億元
今年2月14日晚間,證監會發布了上市公司再融資制度部分條款調整涉及的相關規則,旨在為深化金融供給側結構性改革,完善再融資市場化約束機制,增強資本市場服務實體經濟的能力,以及助力上市公司抗擊疫情、恢復生產。
定增條件的放寬不僅為券商投行提供了更多業務上的機會,也讓券商在“進補”路上瘋狂前行。
據記者不完全統計,截止到目前,今年以來,已經有11家券商拋出定增方案,累計擬募資金額已高達1105.05億元。
從進度上來看,目前國信證券等6家券商定增已經完成,募資金額合計612億元。此外,浙商證券、中信建投、西部證券等多家的定增方案仍在途。
事實上,除了定增,券商今年“進補”的方式較為多樣化。比如配股,已經有招商證券、山西證券、東吳證券、天風證券和國海證券5家上市券商在年內完成配股,累計金額達315.59億元。
再比如發債。據wind數據統計,今年以來,券商通過發行證券公司債、證券公司次級債、短期融資券及可轉債已超過萬億元,遠超過去年同期。
證券行業是資本密集型行業。2020年3月20日公佈實施的修正後的《證券公司風險控制指標管理辦法》,進一步完善了以淨資本為核心的證券公司風險控制指標管理體系,證券公司的淨資本實力直接影響了其業務資質和業務規模。證券公司擴大傳統業務優勢、開展創新業務、提升抵禦風險能力等都需要雄厚的資本規模作為基礎。
近幾年,隨着市場多元化業務的發展及通道化盈利模式的逐漸失效,越來越多的證券公司希望藉助資本市場擴充自身資本,以再融資的方式提升其自身資本實力,提高其在市場上的競爭力。
有業內人士指出,今年以來,資本環境得到了較大的改善,外加政策紅利,對券商融資較為友好,不僅如此,國內多層次資本市場也逐步建立並完善,科創板也對保薦機構提出了戰略配售的要求,這對於證券公司的資本提出了新的挑戰,在多種業務需求的推動之下,券商融資也由此有所提速。