國家發改委:2021年中資企業境外發行中長期外債1946億美元

  據國家發展改革委微信公眾號消息,2021年,全球經濟震盪復甦,大宗商品價格上漲,通脹持續升温,美聯儲削減購債規模及退出寬鬆預期逐步強化,美國國債基準收益率震盪上行,國際金融市場波動加劇。面對複雜的外部環境,發展改革委按照“控制總量、優化結構、服務實體、防範風險”的原則,平衡好支持企業利用國外低成本資金提高國際化經營水平與防控外債風險之間的關係,紮實做好企業中長期外債管理工作。2021年,共有335家中資企業境外發行中長期債券592筆,金額合計1946億美元,維持亞洲(除日本)G3債券第一大發行體地位。總體看,中資境外債發行主體日趨多元,優質企業發行規模佔比提升,綜合融資成本顯著下降,綠色債券發行活躍,可持續發展類債券更加多元,服務實體經濟效果更加明顯,支持國家重大戰略和重點領域作用更加突出,實現了提質增效。

  一、融資成本逆勢下降,更好服務實體經濟發展。2021年,美國國債各年期收益率均呈上升趨勢,其中1年期收益率由年初的0.106%上升至0.389%,3年期收益率由年初的0.167%上升至0.987%,10年期收益率由年初的0.933%上升至1.556%。在基準利率上升的背景下,2021年中資境外債券平均發行票息仍較2020年大幅下降。據公開市場統計,2021年中資企業境外債券加權平均成本為3.09%,比上年下降67個基點。其中工業企業加權平均成本為2.43%,下降17個基點;信息技術企業加權平均成本為2.18%,下降33個基點,有力支持了實體經濟發展。

  二、投資級債券佔比上升,更多優質企業亮相國際資本市場。2021年,投資級債券發行規模佔總發行規模的63.3%,較上年提高4.5個百分點。其中,投資級城投債成為主要增量,信用資質受到國際資本市場的認可,發行66筆,上升113%,發行規模191.3億美元,上升94.2%。以科技互聯網和新能源汽車行業為主的新興產業行業龍頭也不斷亮相美元債市場,融資需求旺盛,受到市場廣泛關注。

  三、可持續發展類債券類型和發行主體更加多元,助力經濟社會綠色低碳轉型。2021年,可持續發展類債券發行持續活躍,據公開市場統計,中資企業境外發行中長期綠色債券58筆,金額214.7億美元,比上年增長162.8%;可持續發展債券12筆,金額59.1億美元,是上年的12倍;可持續發展掛鈎債券、轉型債券等新品種不斷湧現。從行業分佈來看,發行主體更加多元,改變了以往金融機構作為綠色類債券主要發行主體的情況,全面覆蓋了金融機構、央企、地方國有企業、房地產企業等板塊。

  下一步,國家發展改革委將完整、準確、全面貫徹新發展理念,落實中央經濟工作會議精神,堅持穩字當頭、穩中求進,按照“控制總量、優化結構、服務實體、防範風險”的原則,繼續鼓勵和支持優質企業合理利用中長期外債用於科技創新、先進製造、綠色發展、新型基礎設施等重點領域,積極引導企業優化外債利率和期限結構,堅決遏制新增地方政府隱性債務,有效防範外債風險,更好發揮企業中長期外債在服務高質量發展和加快構建新發展格局中的積極作用。

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