記者 蕭峯
近日，剛擺脱長期虧損不到兩年的眾誠保險，發佈2020年度報告稱淨利出現明顯下滑!報告顯示，該公司2020年實現保險業務收入18.91億元，同比增長5.85%;實現淨利潤3844.56萬元，同比下滑22.44%。
另外，《投資快報》記者還觀察到，眾誠保險於2020年1月實施的員工持股計劃已於去年7月“擱淺”暫停，原因是由於該公司業務指標未達標。具體而言，根據國有企業管理相關政策法規，實施員工持股企業需滿足“營業收入90%以上來源於所在企業集團外部市場”的要求。經核算，眾誠保險2019年來自集團外的營業收入佔比為87.47%。換言之，歷經多年，眾誠保險至今仍未符合上述要求。
眾誠保險遭遇“七連虧” 盈利兩年後淨利又下滑兩成
資料顯示，眾誠保險成立於2011年6月，是國內首家由汽車集團發起成立的專業汽車保險公司，也是首家落户廣州的中資保險法人機構。該公司由廣汽集團等10家公司投資設立，並於2016年6月在新三板掛牌。
在成立最初的七年裏，眾誠保險“七連虧”，總虧損超過5億元。其中，2011年虧損4013.1萬元;2012年虧損5808.5萬元;2013年虧損加劇至1.03億元;2014年“虧到谷底”，全年有近1.69億元的虧損。之後的兩年似乎情況有所緩解，2015年虧損8267.5萬元;2016年掛牌新三板後，虧損額下降至3294.4萬元;2017年再次下探至4296.7萬元。直到2018年，眾誠保險扭虧為盈，實現首次盈利，全年實現淨利潤625.79萬元。2019年再次盈利4957.13萬元。
但作為廣汽集團金融版圖中的一環，與廣汽集團長期的戰略合作關係是眾誠保險的“先天優勢”。
據瞭解，眾誠保險經營發展與汽車產業緊密結合，廣汽集團汽車產業鏈為該公司發展提供了豐富的資源。其聯合廣汽汽車研發機構共同研究車聯網數據及應用、藉助廣汽新能源汽車技術數據研發新能源汽車專屬保險、連同廣汽車貸業務開發貸款與保險相結合的產品、與廣汽網約車平台共同探索共享出行相關保障服務等等。
眾誠保險的主要銷售渠道也為車商渠道，一方面該公司與廣汽集團旗下的整車生產企業全面建立戰略合作關係，依託整車生產廠商授權的4S店，為廣大廣汽車主提供汽車保險服務;另一方面通過廣汽品牌4S店的合作的延申，與利泰集團、廣成集團、轎辰集團、廣物汽貿等經銷商集團建立合作關係，向更多品牌車主提供服務，也為該公司貢獻穩定的保費收入。
眾誠保險表示，公司在特定渠道的業務上已顯現出競爭優勢，在車險市場中取得一定的競爭地位。據其披露，該公司及控股子公司廣愛保險經紀與超1789家廣汽品牌銷售店達成合作。在設有成熟分支機構的地區，車險業務新保份額平均約為11%。同時，公司致力於客户體驗的持續提升，續保增長率同比顯著上升。
業務依賴車險佔近9成
毫無疑問，較之其他產險公司，眾誠保險的業務來源也更加依賴於車險業務。2020年，該公司車險保費收入16.67億元，約佔總保費收入的88.14%。除車險以外，該公司還提供與車主或用車相關的非車險產品，如汽車延保、產品置換險、駕意險、短期健康險等。同時，面向汽車產業鏈，該公司還為廣汽集團及其屬下的汽車生產和銷售服務企業提供財產保險、責任保險、貨運險、建工險、員工團體醫療和意外保險等保險方案和服務。
眾誠保險表示，作為專業的汽車保險公司，公司的中高層管理人員中既有來自保險行業的資深從業人員，也有具有廣汽集團汽車產業鏈背景的人員。“汽車+保險”的雙背景管理團隊，使公司業務開展更能夠貼近汽車產業鏈的實際需要，並能夠在激烈的市場競爭中利用汽車產業鏈資源進行創新。
因政策不達標 員工持股計劃遭擱淺
值得一提的是眾誠保險2020年1月實施的員工持股計劃，已於去年7月暫停。暫停實施員工持股計劃的原因是由於該公司未達到國有企業管理相關政策法規關於實施員工持股計劃的要求。
具體而言，根據國有企業管理相關政策法規，實施員工持股企業需滿足“營業收入90%以上來源於所在企業集團外部市場”的要求。經核算，眾誠保險2019年來自集團外的營業收入佔比為87.47%，未符合上述要求。
而對於暫停實施員工持股計劃對公司的影響，眾誠保險表示不會對公司發展戰略、經營規劃等方面造成不利影響，也不會對公司的財務狀況和經營成果產生不利影響。
實際上，員工持股與上市計劃往往相聯繫。有業內人士表示，因為上市公司的股權激勵與股價的波動聯繫在一起，激勵作用更直觀。
眾誠保險的上市計劃始於2018年，彼時，“啓動IPO”被確定成眾誠保險重點推進的項目之一。吳保軍擔任眾誠保險總裁時也曾表示，眾誠保險計劃在3到5年內衝刺IPO，實現三板轉主板。而近三年，業績頻傳捷報也讓眾誠保險距離IPO的目標更近了一步。
2020年1月眾誠保險的員工持股計劃方案正式出爐。根據公告，眾誠保險員工持股計劃持股數量上限為1.134億股，即略低於眾誠保險現有總股本22.6875億股的5%。持股計劃的存續期為60個月;若本次員工持股計劃存續期間，公司首次發行股份上市的，自上市之日起鎖定36個月。也就是説，眾誠保險有意於5年內衝刺IPO，實現三板轉主板。
一位保險行業業內人士表示，IPO首先要有一個好的價格，更重要的是要有一個讓投資者認同的發展模式。投資者關注的更多是公司持續發展的能力，“為了增長而增長”的投入是不可持續的。所以現階段中小險企還是需要靜下心來，將自己長遠的業務方向梳理清晰再去上市。短期業務和報表或許可以有很大改進，做得很漂亮，但企業更應該承擔起更多對投資者的責任。