隨着業績預告披露截止日7月15日的到來，創業板進入預告披露集中驗證期，從上週五開始，板塊波動有所加劇，但一批中報業績預告大增個股，受到資金持續追捧。隨着半年報業績逐漸出爐，中報行情可能會逐漸成為焦點。2020年上半年業績預告顯示農林牧漁、電子和醫藥仍表現突出。消費+科技基本面基礎仍然牢固。
機構表示，投資者需保持冷靜不宜盲目追高，可繼續擁抱以核心資產為主的相關板塊跟隨本輪行情上攻，另外在市場調整過程中可選擇中報業績預喜的成長股進行佈局，把握階段性的行情機會。也可以選擇借道基金佈局中報業績表現較好的行業。
基金把脈績優股“晴雨表”
受疫情影響，今年上半年A股各行業、公司間業績嚴重分化。近日，上市公司半年度業績預告密集披露，公募基金“按圖索驥”，調整重倉股，優化組合。
多位投資人士認為，上市公司財報是觀察宏觀經濟的重要風向標。從已披露的業績預告看，市場最關心的醫藥、消費、科技整體業績向好，對高估值形成支撐；而金融、地產行業也存在改善跡象，但估值修復或將告一段落。
近期，多隻公募基金重倉股發佈上半年業績預告，不少公司業績預喜，二級市場也漲幅明顯。
多位基金經理表示，二季度，宏觀經濟和各行業逐漸復甦，上市公司財報也成為他們做好投研的重要參考。
北京一位大型公募績優基金經理也表示，上市公司半年報也是經濟的“晴雨表”，半年報披露的業績增速中位數，各行業間的變化，都是基金經理做好宏觀研究，跟蹤高景氣度行業，以及優選績優公司的重要參考，也為下半年投資開局打下基礎。
三大板塊業績預喜
2020年上半年業績預告顯示農林牧漁、電子和醫藥仍表現突出。目前公佈的業績預告顯示農林牧漁、電子和醫藥等板塊業績仍較為突出，未來基本面並不支持週期板塊持續向好，消費+科技基本面基礎仍然牢固。
天風證券認為，估值的極端分化，是低估值板塊修復的最大邏輯，而估值一定程度收斂後，低估值的吸引力也自然下降。季報可能讓詩和遠方希望重燃。長期看好一箇中心(5G與數據中心)和三個基本點(三大滲透率未來有望快速提升的板塊：新能源車、無線耳機、信創)。
光大證券認為，除低估值板塊補漲主線外，中報業績預增是當前市場追逐的另一條投資主線。在疫情使得上半年大多數行業受到明顯影響的背景下，那些中報業績仍能夠實現增長的行業及公司顯示出了良好的業績確定性。從行業業績預增公司數量佔行業已披露業績預告公司數量的比重看，食品飲料行業業績預增公司比例最高，排名其後的分別為農林牧漁、電子和醫藥，考慮到農林牧漁已過行業景氣高點，電子、醫藥二季度已有較高漲幅，食品飲料行業成為近期市場追逐的另一個熱點。
綜合來看，對於中報行情，機構對於電子、醫藥、食品飲料、家電、以及科技板塊中的5G、新能源等板塊預期比較高。短期指數震盪後，疊加業績窗口期，績優的科技與消費龍頭可能重新佔優。
下面就來盤點一下三大業績預喜的板塊醫藥、科技、消費都有哪些投資機會：
1、醫藥板塊
今年上半年，醫藥生物堪稱全市場“王者”，不僅做到了每月正收益，醫藥生物指數上半年漲幅40.28%，更是超越牛冠全球的創業板。滬深兩市上半年漲幅前五名的個股全部來自醫藥生物行業，分別為英科醫療、碩世生物、未名醫藥、奧翔藥業、振德醫療。
統計顯示，在截至7月13日已披露2020年中期業績預告的81家醫藥醫療企業中，業績出現扭虧、續盈、預增、略增等基本面轉好信號的公司多達47家，佔目前已預告中報企業數量的近六成。
其中一些個別醫藥醫療類公司的業績出現了爆發式增長。例如英科醫療預計上半年淨利潤19億元-21億元，同比增長達2581%-2864%；而東方生物也預計上半年淨利潤增長達4.63億元，增幅達1294.1%；此外魚躍醫療、陽普醫療、景峯醫藥、康華生物等多家醫藥公司的淨利潤增長也將達到一倍乃至數倍。
醫藥醫療類公司的股價已經創出了新高。數據統計顯示，春節過後的109個交易日中，國證生物醫藥指數合計上漲已達85.32%，超過同期滬指漲幅達70個百分點；中證醫藥和中證醫療兩指數同期也分別上漲達65.25%和48.19%，各自超過大盤50和30個百分點。
與之對應的是，部分龍頭標的和指數的估值已經相對走高。“市場本身對醫藥類標的是有預期的，所以前期的漲幅説明市場預期被提前透支了一部分，但長期來看，仍然有理由對醫藥板塊增配。”上海一家券商醫藥行業分析師表示。
在買方人士看來，當下配置醫藥醫療類板塊，仍然有兩大邏輯支撐。其中之一便是後續的防控需要，另一邏輯在於長期需求。
“隨着經濟持續轉型、居民可支配收入的增長，醫療醫藥行業的長期供需仍然是不平衡的，人們會更願意為了優質的醫療服務付費，同時也是更多創新藥企的發展機會，這個趨勢顯然能夠成為長期配置醫藥醫療板塊的理由。”上述私募負責人稱。（21世紀經濟報道）
2、科技板塊
目前，電子行業有57家公司披露業績預告，是發佈業績預告較多的行業。數據顯示，該行業已披露中報預告的公司中30家預喜，佔比達52.63%。更為可喜的是，有可比數據的公司中近九成二季度業績環比進一步向好。分析指出，電子行業處在大週期起步階段，需求、技術更新以及供應鏈市場份額提升，這三股推動力量都在上升之中。
根據滬深兩市業績預約披露時間表，A股上市公司2020年中報披露大幕將於本週三(7月15日)正式拉開。隨着這一時間的臨近，披露業績預告的公司在不斷地增加。
分行業看，電子行業有57家公司發佈了中報預告，是為數不多的有超過50家公司預告的行業，當中預喜的有30家，預喜率52.63%。
新時代證券指出，消費電子龍頭歌爾股份、立訊精密預計2020上半年淨利潤同比增長40%-60%，勁勝智能得益於高端智能裝備業務維持增長，預計淨利潤同比增長約10倍。集成電路龍頭紫光國微，分立器件廠商揚傑科技，三環集團等被動元件廠商，以及東山精密、勝宏科技等PCB廠商預計2020上半年淨利潤均實現普漲。“隨着疫情逐漸得到控制，全球逐步復工復產，下游需求回暖，疊加國產替代邏輯，電子版塊相關公司中報業績預期向好。”
國海證券分析師吳吉森指出，業績預喜的企業多為龍頭企業。具體到細分子行業，吳吉森認為，受益於半導體國產替代和5G進程提速，半導體龍頭公司整體業績可期；手機銷量承壓，而TWS耳機等新興應用動能強勁，消費電子行業呈現分化；LCD價格仍處於盈虧線以下，面板價格上行週期可期，面板龍頭公司業績環比逐步變好。
萬聯證券表示，電子行業年初至今漲幅居前，超額收益明顯。細分來看，半導體估值、業績提升幅度較大，國產替代仍為未來幾年的發展主邏輯，半導體行業各細分領域均呈量價齊升趨勢，疫情進一步帶來國產化進程加速。消費電子至暗時刻已過，疫情逐步控制需求釋放、多款全新規格新品推出，疫情影響在Q3-Q4修復概率較高，蘋果公司股價創下新高，產業鏈公司尚有向上修復空間。
“電子行業處在大週期起步階段，需求、技術更新以及供應鏈市場份額提升，這三股推動力量都在上升之中。”廣發聚瑞基金經理費逸認為，疫情只是外生性的一次性衝擊，不會對具有深厚護城河企業的長期價值產生顛覆性影響，長期看好電子產業。（財富動力網）
3、消費板塊
統計發現，中報預計業績最大增長幅度超過1000%的企業合計6家，最大淨利潤增長幅度翻倍的企業合計61家；預告淨利潤上限規模過10億的企業合計8家，過億的企業合計81家。
而業績增長最快的莫過於新五豐。其預計上半年淨利潤約1.6億元-2.4億元，同比增長2561.86%-3892.79%，主要原因是生豬價格上升。大北農也同樣因為生豬養殖等原因業績大漲，預計上半年盈利8億元~11億元，同比增長2279.39%~3171.66%。
今年以來農林牧漁的股價走勢一直頗為穩定，申萬農林牧漁指數累計漲幅約為18.68%。
在預增股中，有17股為醫藥生物行業的公司，佔預增股的比例近兩成。而三全食品、克明面業、百潤股份、天味食品、金字火腿、海欣食品則屬於食品飲料行業。
著名經濟學家宋清輝認為，疫情緩解之後，消費潮爆發等因素催生了食品飲料行業欣欣向榮。
前海聯合基金指出，針對消費板塊，6月份以來，得益於國內疫情的有效控制，同時復工復產穩步推進，下游消費逐步復甦，大消費板塊整體也持續反彈，尤其是3月份跌幅較大的白酒(高端白酒本身受疫情影響較小)反彈幅度最大。“疫情對終端消費影響將會逐漸消除，展望下半年，消費板塊有望逐步進入估值切換階段。進一步，基於明年業績增長的判斷，本次消費板塊的上漲並非超跌反彈，而是進入疫情影響逐漸消除後估值恢復以及業績增長的驅動上升期。”
私募基金指出，消費板塊上半年比較確定的是必選消費品，下半年可選消費的彈性會更大一些，包括汽車、家電、聚會餐飲、教育等，這些行業上半年受損嚴重，下半年如果疫情沒有惡化，應該會有所恢復。（中國證券報）